צמד המטבעות USD/AUD סיים את המסחר בירידה של 0.39%, או 0.0055 נקודות, לרמה של 1.4111. הירידה היומית תרמה לירידה שבועית של 0.33%, כאשר הדולר האוסטרלי התחזק מול הדולר האמריקאי על רקע ציפיות יציבות למדיניות הריבית של הבנק המרכזי של אוסטרליה (RBA), ביקוש למתכות תעשייתיות והתמתנות בנתוני המאקרו בארה”ב. עבור משקיעים גלובליים, ובהם מנהלי נכסים מוסדיים בישראל העוקבים אחר חשיפות מטבע בין השווקים באוקיינוס השקט, תחרותיות בסחר בסחורות וניהול תיקים רב-מטבעיים, USD/AUD משמש מדד מרכזי לבחינת שווי הדולר האמריקאי מול המטבע האוסטרלי.

טווח מסחר צר מותיר את הצמד בחלק התחתון של הטווח השנתי

במהלך המסחר נפתח הצמד ברמה של 1.4111, וטווח המסחר היומי המדווח נותר ב-1.4111–1.4111, לפני שהצמד התייצב ברמה זו. מדובר בירידה של 0.0055 נקודות, או 0.39%, לעומת הנעילה הקודמת ב-1.4166.

ציטוטי הספוט שיקפו 1.4143 בצד הביקוש ו-1.4153 בצד ההיצע. רמת הסגירה ממקמת את USD/AUD בחלק התחתון של טווח 52 השבועות, שבין 1.3741 ל-1.5588, ומצביעה על התבססות טכנית מתחת לרמות ההתנגדות הרב-חודשיות.

פערי הריבית והביקוש לסחורות תומכים בדולר האוסטרלי

אחד הגורמים המרכזיים המשפיעים על USD/AUD הוא הפער בין המדיניות המוניטרית של הבנק המרכזי של אוסטרליה לבין זו של ה-Fed. ה-RBA ממשיך לבחון את תנאי שוק העבודה ואת האינפלציה הבסיסית, כאשר פערי התשואות ממשיכים להשפיע על האטרקטיביות היחסית של נכסים הנקובים בדולר האוסטרלי.

במקביל, הביקוש העולמי ליצוא הסחורות של אוסטרליה, ובפרט למתכות תעשייתיות כמו נחושת ועפרות ברזל, מספק תמיכה נוספת למטבע. הביקוש קשור בין היתר להשקעות בתשתיות חשמל, טכנולוגיה ותעשייה. מנהלי נכסים גלובליים ממשיכים לשלב את מגמות המטבע במסגרת מודלים של הקצאת נכסים אסטרטגית וניהול חשיפות רב-מטבעיות.

נתוני התעסוקה, האינפלציה ומחירי הסחורות במוקד

לצד התמיכה הטכנית סביב 1.3741, בשוק המט”ח ממשיכים לעקוב אחר גורמי מאקרו שעשויים להשפיע על הצמד. בין המרכזיים נמצאים נתוני התעסוקה באוסטרליה, נתוני מדד המחירים לצרכן, תוואי התשואות של אג”ח ממשלת אוסטרליה ותנודות במדד הדולר האמריקאי.

גם התפתחויות במדיניות הסחר, מחירי האנרגיה והפעילות בנתיבי הסחר באסיה עשויות להשפיע על מאזן הסחר ועל תמחור המטבעות. עבור משקיעים מוסדיים בישראל המנהלים תיקים רב-מטבעיים, תנודות ב-USD/AUD עשויות להשפיע על החשיפה לנכסים אוסטרליים ועל תמחור עסקאות הקשורות לסחורות.

התחזית: צמד USD/AUD נותר מאוזן, כאשר המומנטום בטווח הקצר מצביע על אפשרות להתבססות סביב רמות התמיכה הנוכחיות. מהלך לעבר אזור ההתנגדות של 1.5588 עשוי להיות תלוי בהתחזקות מחודשת של הדולר, בירידה במחירי הסחורות או בשינוי יוני במדיניות ה-RBA. מנגד, המשך התחזקות הדולר האוסטרלי לעבר 1.3741 עשוי להעמיק את הלחץ על הצמד, במיוחד במקרה של עלייה במחירי המתכות התעשייתיות או הנחיות יוניות מצד ה-Fed. תוואי הריבית של ה-RBA וה-Fed, נתוני המאקרו באוסטרליה והתפתחויות בשוקי הסחורות ימשיכו להיות גורמים מרכזיים בכיוון הצמד.