שוק המניות האמריקאי רשם שיאים חדשים ביום חמישי, לאחר דיווחים כי וושינגטון וטהרן הגיעו למסגרת עקרונית להארכת הפסקת האש ביניהן ב־60 ימים נוספים.

לפי הדיווחים, ההסכם המתגבש נועד לאפשר זמן נוסף למשא ומתן סביב תוכנית הגרעין האיראנית, אם כי אישור סופי של נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ עדיין נדרש. האפשרות להפחתת הסיכון הגיאופוליטי תמכה בסנטימנט המשקיעים, למרות החששות המתמשכים בנוגע לאינפלציה ולשוקי האנרגיה העולמיים.

מדד S&P 500 עלה ב־0.58% וננעל ברמה של 7,563.71 נקודות, בעוד הנאסד”ק הוסיף 0.91% וסיים ברמה של 26,917.47 נקודות. מדד דאו ג’ונס עלה גם הוא והוסיף 24 נקודות לרמה של 50,666.29 נקודות.

הירידה במתיחות הגיאופוליטית תומכת בנכסי סיכון

השווקים נותרו רגישים במיוחד להתפתחויות סביב העימות במזרח התיכון ולמצב במצר הורמוז, אחד מנתיבי השיט החשובים בעולם להובלת אנרגיה. הדיווחים על התקדמות אפשרית לקראת הארכת הפסקת האש הפחיתו חלק מהחששות מפני שיבושים נוספים באספקת האנרגיה ומהשלכותיהם על הכלכלה העולמית.

לצד זאת, אנליסטים ציינו כי גם במקרה של המשך הרגיעה, ההשפעה האינפלציונית של מחירי האנרגיה הגבוהים עשויה להימשך.

המשקיעים ממשיכים להתמקד בשילוב שבין ההתפתחויות הגיאופוליטיות לבין הנתונים הכלכליים, ובפרט מגמות האינפלציה וציפיות המדיניות המוניטרית.

מניות הטכנולוגיה והבינה המלאכותית ממשיכות להוביל

מניות הטכנולוגיה סיפקו שוב את עיקר התנופה לעליות בשוק.

מניית Microsoft התחזקה לאחר דיווחים שלפיהם החברה צפויה להשיק בשבוע הבא מודל בינה מלאכותית חדש המיועד לפיתוח תוכנה. גם Marvell Technology עלתה לאחר שבנק UBS העלה את מחיר היעד למניה, על רקע האופטימיות המתמשכת סביב הביקוש לתשתיות בינה מלאכותית.

אחת הבולטות במסחר הייתה Snowflake, שזינקה לאחר שהעלתה את תחזית ההכנסות השנתית ממוצרים והכריזה על הסכם תשתיות בינה מלאכותית בהיקף של 6 מיליארד דולר עם Amazon Web Services לתקופה של חמש שנים.

המגמה החיובית התרחבה גם לענף התוכנה, כאשר מניות Datadog ו־MongoDB נהנו מביקושים מצד משקיעים הממשיכים לחפש חשיפה לחברות הנהנות מהאימוץ הגובר של פתרונות AI בארגונים.

גם מגזר הבריאות תרם לעליות

לצד הטכנולוגיה, גם מניות הבריאות תרמו לביצועים החיוביים של השוק.

מניית Eli Lilly עלתה לאחר ש־CVS Health הודיעה כי תחזיר את הכיסוי הביטוחי לתרופת ההרזיה Zepbound ותוסיף כיסוי גם לגלולת ההשמנה החדשה של החברה שאושרה לאחרונה.

המהלך חיזק את אמון המשקיעים בפוטנציאל הצמיחה של שוק הטיפולים בהשמנת יתר, הנחשב לאחד התחומים הצומחים ביותר בענף הבריאות.

הביצועים החזקים של הסקטור סיפקו תמיכה נוספת לעליות מעבר למגזר הטכנולוגיה.

שיפור בתחזיות הרווחים מקל על חששות מתמחור גבוה

למרות החששות כי המדדים המרכזיים נסחרים ברמות תמחור הגבוהות מהממוצעים ההיסטוריים, המשקיעים ממשיכים לתמוך בשוק על רקע שיפור בציפיות לרווחי החברות.

מנהלי השקעות רבים סבורים כי העלייה בתחזיות הרווח מספקת הצדקה למכפילים הגבוהים, במיוחד בקרב חברות הנהנות ממגמות ארוכות טווח בתחומי הבינה המלאכותית, מחשוב הענן, החדשנות הרפואית והטרנספורמציה הדיגיטלית.

השילוב בין צמיחה ברווחי החברות, ירידה בחששות הגיאופוליטיים והמשך ההתלהבות מהשקעות הקשורות לבינה מלאכותית סייע לשמור על המומנטום החיובי בשוק, למרות שהאינפלציה עדיין גבוהה מיעדי הבנקים המרכזיים.

מבט קדימה

המשקיעים צפויים להמשיך ולעקוב אחר ההתפתחויות סביב הארכת הפסקת האש בין ארצות הברית לאיראן, נתוני האינפלציה והפרסומים הכלכליים הקרובים. כל סימן נוסף להפחתת המתיחות הגיאופוליטית עשוי לתמוך בהמשך העליות, בעוד שלחצי אינפלציה מתמשכים עלולים להשפיע על ציפיות השוק לגבי המדיניות העתידית של הפדרל ריזרב.

בשלב זה נראה כי השוק ממשיך להתמקד בעוצמת רווחי החברות ובפוטנציאל הצמיחה ארוך הטווח של תחום הבינה המלאכותית, מגמה שממשיכה לדחוף את המדדים המרכזיים לשיאים חדשים.

הערת גילוי: כתבה זו נועדה למטרות מידע בלבד ואינה מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פיננסי או המלצה לביצוע פעולה כלשהי. כל החלטת השקעה צריכה להתבסס על בחינה עצמאית של הנתונים והסיכונים הרלוונטיים.