בית המשפט לערעורים תמך בפד של ניו יורק

הבנק הפדרלי של ניו יורק השיג ניצחון משפטי משמעותי ביום רביעי לאחר שבית משפט פדרלי לערעורים דחה ניסיון של Banco San Juan Internacional להשיב את הגישה למערכת הבנקאות המרכזית של ארצות הברית.
בפסק דין פה אחד של 3-0, בית המשפט הפדרלי לערעורים של המחוז השני במנהטן קבע כי המלווה אינו זכאי באופן אוטומטי להחזיק ב“חשבון מאסטר” של הפדרל ריזרב, המספק לבנקים גישה ישירה לתשתית התשלומים האלקטרונית של הפד.
ההחלטה מחזקת את סמכות הפדרל ריזרב לשלול גישה למערכת הבנקאית כאשר הרגולטורים מזהים חששות פוטנציאליים בתחום הציות או היציבות הפיננסית.

הסכסוך התמקד בגישה לחשבון המאסטר של הפד

Banco San Juan Internacional הגיש את התביעה בשנת 2023 לאחר שנודע לו כי חשבון הפדרל ריזרב שלו — אותו החזיק במשך יותר מעשור — ייסגר.
הבנק טען כי חוק הפדרל ריזרב מבטיח למוסדות זכאים גישה לחשבון מאסטר וטען כי סגירת החשבון כיוונה באופן לא הוגן למודלים עסקיים מסוימים.
המלווה גם טען כי המהלך היה חלק ממאמץ רחב יותר “לנתק מבנקאות” מוסדות הקשורים לתעשיות או תחומי שיפוט הנתפסים באופן שלילי על ידי רגולטורים, כולל עסקים הקשורים לקריפטו, חברות קנאביס וגופים הקשורים לוונצואלה.
עם זאת, בית המשפט לערעורים דחה את הטענות הללו.

בית המשפט קובע שלפד יש שיקול דעת רחב

שופט בית המשפט לערעורים דני צ’ין כתב כי לבנקים האזוריים של הפדרל ריזרב יש שיקול דעת רחב בהחלטה האם מוסדות צריכים לקבל או לשמור על גישה למערכת התשלומים.
לפי פסק הדין, הקונגרס העניק לבנקים של הפדרל ריזרב כלים מרובים לניהול סיכונים במערכת הפיננסית, במיוחד כאשר מדובר בבנקים שאינם חברים.
השופט צ’ין ציין כי בעוד שהפד יכול להשתמש בסמכויות פיקוח ממוקדות מול מוסדות חברים, המנגנון המרכזי שלו לטיפול במוסדות שאינם חברים הוא היכולת לאפשר או לשלול גישה לתשתית התשלומים.
בית המשפט הגיע למסקנה כי הפד של ניו יורק פעל במסגרת סמכותו החוקית כאשר סגר את החשבון.

חששות מסנקציות וציות מילאו תפקיד מרכזי

התיק התעורר על רקע פיקוח מוגבר על מגזר הבנקאות החוץ-יבשתית של פורטו ריקו וקשריו ההיסטוריים לוונצואלה.
רגולטורים פדרליים העלו לכאורה חששות כי Banco San Juan Internacional לא עמד באופן מלא בדרישות הסנקציות של ארה”ב ובתקני איסור הלבנת הון.
הבנק הכחיש כל עבירה וטען כי סומן באופן לא הוגן בשל מבנה הבעלות שלו וקשריו לוונצואלה.
עם זאת, בית המשפט לא מצא ראיות לכוונה מפלה מאחורי פעולות הפדרל ריזרב.

מגזר הבנקאות בפורטו ריקו ניצב תחת פיקוח מוגבר

תעשיית הבנקאות הבינלאומית של פורטו ריקו ניצבת בשנים האחרונות תחת תשומת לב רגולטורית גוברת כאשר הרשויות בארה”ב החמירו את אכיפת הסנקציות הקשורות לוונצואלה.
מספר מוסדות פיננסיים הפועלים בשטח עברו בדיקה מוגברת בנוגע לבקרות ציות, קשרי לקוחות ופעילות פיננסית חוצת גבולות.
הערעור התייחס לדיווחים קודמים בנוגע למבצע רחב יותר של הפדרל ריזרב הקשור למאמצי סנקציות נגד ממשלתו של נשיא ונצואלה ניקולס מדורו.
מדורו מתמודד כיום עם אישומי סחר בסמים בארצות הברית והצהיר כי הוא אינו אשם.

ההחלטה מחזקת את סמכויות הפיקוח של הפד

פסק הדין צפוי לשאת השלכות רחבות יותר עבור מוסדות פיננסיים המבקשים גישה ישירה למערכת הפדרל ריזרב.
אנליסטים משפטיים אומרים כי ההחלטה מחזקת את יכולת הפדרל ריזרב לנהל סיכון מערכתי ולשמור על תקני פיקוח בתוך תשתית הבנקאות האמריקאית.
התיק גם מדגיש את ההצטלבות ההולכת וגוברת בין רגולציה בנקאית, אכיפת סנקציות גיאופוליטיות וגישה למערכת הפיננסית.
עבור בנקים הפועלים בזירה הבינלאומית או בתחומי שיפוט בעלי סיכון גבוה יותר, פסק הדין מאותת כי שמירה על בקרות ציות ואיסור הלבנת הון חזקות נותרת קריטית לשימור הגישה למערכת הפיננסית של ארצות הברית.