מדד ה – S&P 500 הוא מהמדדים הבולטים של הכלכלה האמריקאית, ורבים נסמכים עליו כדי להעריך לאן נושבות הרוחות באופן כללי בשוק ההון המסורתי בארץ האפשרויות הבלתי מוגבלות. במהלך שנת 2021 לבדה, עלה מדד ה – S&P 500 ביותר מ – 26%, אבל מאז תחילת שנת 2022 הוא איבד כבר כ – 21.8% משוויו. יצאנו לבדוק – מה עשה מדד ה – S&P 500 לאורך חייו, מתי היו המשברים הגדולים שלו ואילו עוד נתונים מעניינים אפשר לגלות, שיסייעו לנו לנהל את תיק ההשקעות שלנו בצורה מושכלת יותר ועל סמך נתוני העבר, גם בכל הקשור למדד ה – S&P 500 ספציפית ולמדדים בולטים אחרים בארה”ב, כמו גם באופן כללי, כשאנחנו מנהלים חלק מכספי תיק ההשקעות שלנו בהשקעה במוצרים מחקי מדד, להם שפע יתרונות במיוחד בתקופות תנודתיות.

קצת על מדד ה – S&P 500 באופן כללי

מדד ה – S&P 500 הוא מדד שמנוהל על ידי חטיבת סטנדרד אנד פורס בבית ההשקעות מק’גרו היל, מבתי ההשקעות הגדולים בארה”ב. הוא הושק לראשונה בשנת 1957, ומאז הוא מחושב באמצעות מערכות מחשוב בזמן אמת. כפי ששמו מרמז, הוא מכיל 500 ממניות החברות הבולטות בכלכלה האמריקאית, ואם היה משקיע בוחר להשקיע דולר אחד בלבד במדד, באופן תיאורטי כמובן, בראשון לינואר 1970, אותו הדולר היה שווה בשנת 2021 לא פחות מאשר 234.35 דולרים.

התשואות הגבוהות והנמוכות ביותר של מדד ה –  S&P 500

בדקנו, לאורך תקופות זמן ארוכות ושונות, מתי מאז שנת 1970 הציג מדד ה – S&P 500 את התשואות הגבוהות והנמוכות ביותר, והנה הנתונים לפניכם:

ביצועי המדד לשנה

מאז שנת 1970 ועד היום, התשואה הגבוהה ביותר של המדד התקבלה בשנת 1975, עם תשואה של מעל 35%. בשנת 1974, אגב, המדד הפסיד כמעט 30%. בשנת 2019 מדד ה – S&P 500 היה לא רחוק מהשיא שלו, עם תשואה שנתית של 28.9%, ובשנת 2013 תשואת המדד עמדה על 29.4%.

את השיא השלילי של המדד הוא רשם באופן לא מפתיע בשנת 2008, עם תשואה שלילית של 38.5%. לאחריה הגיעו שש שנים של תשואה חיובית.

ממוצע תשואה שנתית לתקופה של 5 שנים

התשואה הגבוהה ביותר היתה בשנת 1999, אז התשואה הממוצעת לחמש שנים עמדה על לא פחות מאשר 28.56%. את התשואה השנתית הממוצעת לחמש שנים הנמוכה ביותר השיג המדד בשנת 1974, עם תשואה שלילית ממוצעת לשנה של 2.35%.

ממוצע תשואה שנתית של 10 שנים

ממוצע התשואה לעשר שנים הגבוה ביותר היה בשנת 1998, עם תשואה ממוצעת של 19.21% לשנה. התשואה השנתית הממוצעת לעשר שנים הנמוכה ביותר היתה בשנת 2008, שנת משבר הסאב פריים באמריקה, עם תשואה שנתית ממוצעת לעשר שנים של 1.38%-.

ממוצע תשואה שנתית של 25 שנה

ממוצע התשואה ל – 25 שנים הגבוה ביותר היה בשנת 1999, עם ממוצע של 17.25% תשואה לשנה על פני 25 שנים כאמור. בבחינת ביצועי המדד על פני תקופה של 25 שנים אין ממוצע שלילי, הממוצע הנמוך ביותר עומד על 9.15% בשנת 2016.

נתונים ממוצעים על ביצועי המדד לאורך חייו

החל משנת 1871 ועד שנת 2019 (149 שנים סה”כ), מדד ה – S&P 500 השיג תשואה חיובית ב – 95 שנים במהלך תקופה זו, לעומת תשואה שלילית ב – 54 שנים בלבד. הממוצע השנתי על פני תקופה זו של תשואה עומד על 4.5%. בין השנים 2010-2019, הממוצע השנתי של התשואות עומד על 11.21%, ובעשור זה היו 8 שנים עם תשואה חיובית ורק שנתיים עם תשואה שלילית.

ליאור מור

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.