בשנת 2007 נכנס בסערה לשוק מכשירי החיסכון וההשקעה בישראל מוצר חדש עם מאפיינים אטרקטיביים במיוחד, שמנהל היום מעל 100 מיליארדי שקלים. אנחנו מדברים כמובן על פוליסות החיסכון – מכשיר השקעה מנוהל בדומה לקופת גמל להשקעה, עם הרבה יתרונות. כל מה שחשוב לדעת על פוליסות חיסכון – במאמר שלפניכם.

מהי פוליסת חיסכון ומה ההבדל בין פוליסת חיסכון לקופת גמל להשקעה?

פוליסת חיסכון היא מוצר השקעה המוצע על ידי חברות הביטוח בארץ. על אף שמו שהוא אולי מטעה, המוצר אינו כולל היבטים ביטוחיים, אלא הוא מוצר השקעה בלבד. כמו בקופת גמל להשקעה, גם כאן יכול כל משקיע לחסוך סכום קבוע בהפקדה חד פעמית או סכומים חודשיים בהפקדה קבועה, החיסכון שומר על נזילות וניתן לפרוע את הקרן בכל עת, אין סכום מינימום להשקעה וניתן להשקיע גם סכומים קטנים, כאשר מנהלי השקעות מקצועיים מנהלים את הקרן המצטברת של כלל המשקיעים בכל אפיק השקעה. כמו במוצרי השקעה אחרים, גם פוליסות חיסכון מציעות אפיקי השקעה ותמהילים שונים, החל מאפיקים כלליים ואפיקים סולידיים וכלה באפיקי השקעה ספקולטיביים של עד 75% מניות.

בשנת 2007, כשפוליסת החיסכון הפכה מוצר השקעה שכיח, עוד לא הומצאה קופת הגמל להשקעה, מוצר חיסכון שכמו פוליסת החיסכון אינו מהווה אלטרנטיבה להשקעה לטווח ארוך בלבד ואינו מזכה את החוסכים בהטבות מס (זאת בניגוד לקופת גמל, קרן פנסיה או אפילו קרן השתלמות). היום, פוליסת חיסכון מציעה אפיק חיסכון די דומה לקופת גמל להשקעה עם שני הבדלים משמעותיים: האחד הוא שבניגוד לקופת גמל להשקעה, הסכום המרבי לחיסכון בפוליסת חיסכון אינו מוגבל לתקרה קבועה על פי חוק; והשני הוא שפוליסת חיסכון אינה מאפשרת הטבות מס בחיסכון עד לתקופת פרישה, גם לא על פי תיקון 190 לחוק קופות הגמל אך ישנם תיקוני מס אשר כן ניתן בכל זאת לנצל בעזרת מכשיר ההשקעה.

התשואות של פוליסות חיסכון

הדרך האמינה והרלוונטית ביותר להשוות בין פוליסות חיסכון מבחינת התשואה היא באמצעות השוואת התשואה בחמש השנים האחרונות. כך, תוכלו להיות בטוחים שאתם מתרשמים מתשואת הפוליסה בתקופות שונות ובמצבי שוק שונים. הנה נתונים אודות התשואות של פוליסות חיסכון באפיקים השונים:

• באפיק חיסכון כללי, פוליסת החיסכון המצטיינת היא הפניקס מסלול השקעה, עם תשואה מצטברת לחמש שנים של 51.97%.
• באפיק החיסכון המנייתי, פוליסת החיסכון שהציגה את התשואה הגבוהה ביותר לחמש שנים היא של הכשרה חברה לביטוח, עם תשואה של 95.05%
• בפוליסות החיסכון במסלול אג”ח, פוליסת החיסכון הרווחית ביותר בחמש השנים האחרונות היא של הפניקס מסלול השקעה, עם תשואה של 21.3%
• פוליסות החיסכון הרווחיות ביותר לחמש שנים במסלול אג”ח ממשלתי וקונצרני השיגו תשואה של 16.2% ו – 22.4% בהתאם, כשבראש הטבלה מופיעות הכשרה מסלול אג”ח ו הראל מסלול אג”ח.

מה הם דמי הניהול בפוליסות חיסכון?

דמי הניהול בפוליסות חיסכון נגבים בשני ערוצים שונים – דמי ניהול מהקרן ודמי ניהול מהפקדות, כאשר כאלה מתבצעות, דמי הניהול של פוליסות חיסכון עומדות בממוצע על כ – 2%, שיעור גבוה יחסית לאלטרנטיבות בשוק עבור מוצרי חיסכון. דמי הניהול הממוצעים עבור קופות גמל להשקעה, למשל, עומדים על כ – 1.5% בלבד. ביחד עם זאת, חשוב לזכור שגובה דמי הניהול שתשלמו משתנה מפוליסת חיסכון אחת לאחרת וכי משא ומתן עשוי להוזיל את דמי הניהול שתשלמו.

איך בוחרים פוליסת חיסכון

כשאתם משווים בין פוליסות חיסכון שונות, חשוב לקחת בחשבון את תמהיל ההשקעות, להשוות בין תשואות לאותה תקופה של זמן ולבחון את גובה דמי הניהול הן מהקרן והן מהפקדות. בנוסף, חשוב לברר האם ישנם תשלומים נוספים כמו למשל עלויות פעולה ברכישה ומכירה של ניירות ערך לפוליסה.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.