המשווה – מה עשו קרנות ההשתלמות שלנו ביוני?

יוני היה בסך הכל חודש טוב למשקיעים, ובפרט אלו שהשכילו להשקיע בניירות ערך מחוץ לשוק המקומי. התשואה הממוצעת של קרנות ההשתלמות במהלך יוני עמדה על כ – 1%, במסלולים הכלליים שהם המסלולים הנפוצים ביותר להשקעה ומנהליך מעל 80% מכספי המשקיעים. 

יוני, שהסתיים לא מזמן, מהווה אינדיקציה טובה לביצועי מנהלי ההשקעות השונים המנהלים מוצרים כמו קרנות השתלמות, קופות גמל ופוליסות חיסכון – ומנהלים גם תיקי השקעה פרטיים. הסיבה היא שדווקא בחודש זה ראינו מוצרים ושווקים שהציגו ירידות מתמשכות (כמו השוק המקומי: מדד תל אביב 125, שהוא המדד המוביל של הבורסה בתל אביב, ירק במהלך יוני בכמעט 2%, כשהימים האחרונים של החודש סייעו לביצוע תיקון והפחתת ההפסדים) ולעומתם שווקים שהציגו עליות מסחררות (כמובן שנזכיר כאן את השוק האמריקאי ואת המדד שכולם נהנים לעקוב אחריו: מדד ה – S&P 500 שבמהלך יוני הציג עלייה של כ – 4.5% ומאז תחילת שנת 2024 עלה במעל 17%). אסטרטגיית ההשקעה של בתי ההשקעות השונים גוזרת את התשואות במוצרים מנוהלים כמו קרנות השתלמות, כאשר אם אנחנו מתבוננים על תשואות יוני בלבד, השיאנית (שמייד נחשוף מי היא) הציגה תשואה חיובית של כ – 6.3%, ואילו זו שנמצאת בתחתית טבלת התשואות השיגה למשקיעים שלה תשואה של כ – 0.79%. 

החמישייה הפותחת את טבלת קרנות ההשתלמות ליוני 2024

חמשת הזוכות הגדולות לחודש יוני מבין קרנות ההשתלמות הן:

1. במקום הראשון נמצאת קרן ההשתלמות הכללית של הפניקס שריעה, כאמור עם תשואה לחודש יוני של 6.28%. התשואה מתחילת השנה של קרן השתלמות זו היא 21.02%
2. במקום השני אנחנו מוצאים את קרן ההשתלמות של מור העוקבת אחר מדד ה – S&P 500, עם תשואה חודשית של 5.92% ביוני, ותשואה של 10.01% מתחילת השנה.
3. אל המקום השלישי הגיעה קרן ההשתלמות העוקבת אחר אותו מדד (S&P 500) מבית הראל, עם תשואה חודשית של 5.69% ביוני ותשואה של 19.51% מאז תחילת השנה
4. את המקום הרביעי תופסת קרן ההשתלמות של סלייס העוקבת אחר מדדי חו”ל, עם תשואה ליוני של 5.66% ותשואה של 18.86% מתחילת השנה
5. סוגרת את מצעד חמשת הקרנות הרווחיות ביותר היא הקרן העוקבת אחר מדד ה – S&P 500 מבית אנליסט עם תשואה ליוני של 5.63% ותשואה מאז תחילת השנה של 19.29%

נספר, כי אם נבחן את התשואות ל – 12 החודשים האחרונים בקרנות ההשתלמות, נדע כי מרבית קרנות ההשתלמות בעשיריה הפותחת הן קרנות שעוקבות אחר מדד ה – S&P 500 עם תשואה ל – 12 חודשים של 28.48% במקום הראשון (בקרן ההשתלמות של הראל). 

כמה עשו המפסידות של החודש, ואיך זה כשבוחנים טווחי זמן ארוכים יותר?

את טבלת התשואות ליוני 2024 סוגרות מהקצה הפחות מחמיא:

• הקרן המנייתית של הראל עם תשואה של 0.79% ביוני ותשואה של 7.98% מתחילת השנה
• הקרן המנייתית של הפניקס עם תשואה של 0.8% ביוני ושל 9.24% מתחילת השנה
• הקרן הכללית של מגדל עם תשואה של 0.83% ליוני ושל 4.97% מתחילת השנה

אם נבחן את התשואות הנמוכות ביותר עבור קרנות השתלמות ב – 12 החודשים האחרונים, נגלה כי השיאנית השלילית היא מגדל במסלול ההלכתי עם תשואה של 8.85%, הפניקס ט”ק עם 8.93%, ובמקום השלישי (מהסוף) מגדל העוקבת אחר מדדים עם תשואה של 9.04%.

לסיכום – גם קרן ההשתלמות שהשיגה את התשואות הנמוכות ביותר היא עדיפה על כספים שאינם מנוהלים

בסך הכל, אנחנו יכולים לראות כי גם קרנות ההשתלמות שדשדשו מאחור במהלך חודש יוני השיגו עבור המשקיעים שלהן תשואות לא רעות, בוודאי עדיפות מאלה שניתן להשיג באפיקים סולידיים לחלוטים כמו פק”מים וחסכונות בנקאיים לטווחים דומים. 

קרנות ההשתלמות והמוצרים המנוהלים האחרים מהווים אינדיקציה ליכולת קבלת ההחלטות של בתי ההשקעות הגדולים בישראל, ומסייעים לנו להתאים למשקיעים מנהלי השקעות. אם גם אתם מחפשים מנהל לתיק השקעות שישיג תשואות אופטימאליות וינהל את תיק ההשקעות שלכם באופן אקטיבי ובהתאם להעדפות שלכם – צוות אנשי הפיננסים המקצועי מבית SKN ישמח להמליץ וללוות אתכם ליצירת ערוץ הכנסה פסיבית יעיל!