תיק השקעות מנוהל או פוליסת חיסכון – איך גורמים לכסף לעבוד עבורנו?

אז איך גורמים לכסף לעבוד עבורנו, כך שנוכל (פוטנציאלית) להוציא ממנו יותר? זו שאלה חשובה אשר רבבות מתחבטים בה, כיוון ששיעור הריבית הקיים בישראל אינו משאיר כל כך מקום לאופטימיות באשר ליכולת לייצר רווחיות משמעותית בדרך “המסורתית” של  פקמ”ים וחסכונות בנקאיים. אם כך, היכן שוכנת לה “הישועה הפיננסית” עבור הכסף אשר שוכב לנו ללא תמורה בעו”ש? הייתכן שהיא נמצאת ב- תיק השקעות מנוהל ופוליסת חיסכון? במידה שכן, במי מבין האפיקים האלה כדאי לנו לשים את מבטחנו? בואו נדבר על זה…

 השקעה בפוליסת חיסכון – על מה ולמה?

פוליסת חיסכון היא מכשיר פיננסי אשר מנוהל בחברות הביטוח. הוא מאפשר לנו להשקיע בנכסים בורסאיים כמו מניות, אג”ח ומט”ח לצד השקעות בנכסים שהם חוץ בורסאיים כגון נדל”ן, תשתיות, קרנות גידור, הלוואות חברתיות, אנרגיה ירוקה, מוצרים מובנים ועוד…

ומה יכול לעניין אותנו בפוליסת חיסכון? יש כמה דברים….

• נזילות: יכולת לשמור על נזילות כספית בכל רגע נתון.
• דחיית מס: אפשרות לעבור בין אפיקי השקעה מבלי לעורר “אירוע מס” ולשלם אותו בפועל רק במועד המימוש. מה שקורה בפועל, זה שהכסף הנצבר ממשיך לייצר רווחיות והמשקיעים בפוליסת החיסכון נהנים מהשפעתה של “הריבית דריבית”.
• הלוואה בתנאים מועדפים: אופציה להלוואה אטרקטיבית על חשבון הכספים בפוליסה בשיעורים של 50%-70% מסך החיסכון כולו.
• גמישות טוטאלית בגובה ומועד הפקדות: המשקיעים דרך פוליסות חיסכון רשאים להפקיד סכומים לבחירתם – ללא מגבלת תקרה ובכל מועד שנוח להם.
• הטבת מס לבני הגיל השלישי: על פי סעיף 125 ד’ לפקודת מס הכנסה, פנסיונרים שנולדו ב- 1948 (או לפניה) יכולים ליהנות מפטור ממס אשר נגבה על רווחי ההון בפוליסת החיסכון שלהם:
• עבור הכנסות בתקרה של עד 13,440 ₪ ניתן ליהנות מהחזר מס שנתי של 3,360 ₪ (מיועד לפנסיונרים יחידים).
• עבור הכנסות בתקרה של עד 16,560 ₪ ניתן ליהנות מהחזר מס שנתי של 4,140 ₪ (מיועד לזוג פנסיונרים).
• פיזור הוני: מעל הכול, פוליסת חיסכון היא מכשיר חכם אשר מיישם את “כלל הזהב” של עולם ההשקעות: פיזור הוני נרחב ומגוון אשר יכול להפחית מרמת הסיכון הכוללת. ואיך פוליסת החיסכון עושה את זה? דרך זה שהיא מאפשרת לשלב; להשקיע בנכסים בורסאיים ולהשקיע בנכסים שהם חוץ בורסאיים (אשר כידוע, אינם מקיימים קורלציה עם שוק ההון התנודתי).
• יצירת מעין “משכורת”: בפוליסת החיסכון ניתן לקבוע כי כל חודש יועבר סכום אוטומטי לחשבון (קצת כמו קופת גמל או קרן פנסיה).

 תיק השקעות מנוהל – מה זה אומר?

תיק השקעות מנוהל הוא חשבון השקעות אישי המאפשר להשקיע בנכסים בורסאיים כמו מניות, אג”ח וקרנות נאמנות כאשר הניהול מתבצע ע”י מנהלי השקעות מנוסים באחד מבתי ההשקעות הגדולים והמובילים בישראל: אלטשולר שחם, מיטב דש, הלמן-אלדובי, מור, אקסלנס, פסגות, הראל וכו’.

בדומה לפוליסת חיסכון, לתיקי השקעות מנוהלים יש מגוון יתרונות מצוינים:

• ניהול השקעות מקצועי: על ניהול התיק אחראים מנהלי השקעות אשר חיים ונושמים את שוק ההון 24/7 ויודעים להתאים פתרונות השקעה על פי ה- “פרופיל הפיננסי” של הלקוח: היקף הכנסות, היקף חובות, נכסים פיננסיים קיימים, התאמת ‘פורטפוליו השקעות’ על פי רמות סיכון וטווח השקעה רצוי ועוד.
• שימוש בטכנולוגיות מסחר מתקדמות: בתיקים מנוהלים בבתי השקעות נעשה שימוש בטכנולוגיות מסחר חכמות (אלגוריתמים) אשר יודעות לקבל החלטות אוטונומיות המסתמכות על ניתוחים ומגמות בולטות בשווקים. באופן כזה, ניתן לנטרל את ‘מרכיב הרגש’ ולנהל את תיק ההשקעות באופן רציונאלי לחלוטין.
• חטיבות מחקר ואנליזה: בבתי השקעות יש חטיבות מחקר כלכליות אשר בוחנות לעומק את השווקים המקומיים והגלובליים מה שעוזר מאוד למנהלי התיקים לגבש החלטות מושכלות יותר.
• נזילות: הכסף שיושב בתיק המנוהל ניתן למימוש תוך מספר ימים בודדים.
• חדרי עסקאות: בבתי השקעות מובילים המספקים שירות של ניהול תיקים ישנם חדרי עסקאות המאפשרים לבצע פעולות מסחר לאורך שעות היממה – אפילו עד 23:00 בלילה אם צריך.
• שקיפות מקסימאלית: התיקים מנוהלים בשקיפות טוטאלית וניתן להיכנס אליהם בכל רגע ולעקוב ברמה היומית אחר מה שקורה בהם: בחינת הרכב הנכסים, ביצועים, גובה דמי הניהול, מיסוי ועוד.

תיק השקעות מנוהל או פוליסת חיסכון – הבדלים בולטים

למרות היתרונות אשר גלומים בכל אחד מהם, יש כמה הבדלים בין תיק השקעות מנוהל לפוליסת חיסכון שחשוב להכיר:

• רמת השקיפות: לעומת תיקים מנוהלים המציגים שקיפות טוטאלית, בפוליסות חיסכון המצב הוא שונה. לא תמצאו בהן מערכת דירוג ריאלית אשר עושה השוואות ביצועים בין מסלולי פוליסות (או פוליסות) שונים וגם לא תמיד תראו בהן מידע על גיוסים ופדיונות. בנוסף, לא ניתן לדעת מאילו נכסים מורכבות הפוליסות. התיאורים הם כללים מאוד.
• מיסוי: בהשוואה לפוליסות חיסכון אשר מאפשרות דחיית מס עד למועד הפדיון, תיקים מנוהלים אינם מאפשרים זאת וכל פעולת מימוש מחויבת במס רווח הון של 25%.
• גובה ההשקעה הנדרש: בהשוואה לפוליסות חיסכון המאפשרות גמישות מקסימאלית, פתיחת תיק השקעות מתחילה מסכומים של 300,000 ₪ (ומעלה).

שורה תחתונה – תיק השקעות מנוהל או פוליסת חיסכון?

האמת? זה לא שחור ולבן… זה הכול פונקציה של מה הכי נכון עבורכם ויכול לשרת בצורה מיטבית את היעדים והמטרות הכלכליים שלכם.

אם יש לכם הון פנוי משמעותי ואתם מתלבטים בין תיק מנוהל לפוליסת חיסכון – אתם יותר ממוזמנים להשאיר פרטים ואנו נדאג לקשר אתכם (ללא עלות) אל מתכנן/ת פיננסים מנוסים שישמחו לחזור אליכם ולעשות לכם סדר!

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר