כתב: דור אסף

הדרישות לשבבים מתקדמים מרקיעות שחקים, ההשקעה לייצורם ולפיתוחם עולה בהתמדה.
מגפת הקורונה יצרה הפרעות רבות בעולם ואחת מהן היא הפרעה בשרשרת ההספקה הגלובלית בשבבים מתקדמים. מדינות רבות מגיבות למחסור העולמי בשבבים בייצור מקומי, והיצרניות של השבבים מאמצות תכניות פיתוח והגדלה של מפעליהם. ב-13 בינואר יצרנית כלי הרכב היפני הונדה סגרה את המפעל שלה בסווינדון שבדרום בריטניה, ולא בגלל הקורונה אלה בגלל מחסור בשבבים.

ייצור שבבים זהו עסק מסוכן, מכיוון שההשקעה בקווי הייצור עולה מיליארדי דולרים, כך שההתפתחות הטכנולוגית המהירה שיש בימינו משפיעה בצורה ישירה על מחירי השבבים. מפעלים המייצרים שבבים מוקמים למשך שנתיים, בהשקעה של מיליארדי דולרים, בתקווה שתהליכי הייצור הנבחרים יתאימו לביקוש העתידי של השוק.

השפעת הקורונה על תעשיית השבבים

אם לפני הקורונה תעשיית השבבים העולמית הצליחה איכשהו לעמוד בזמנים ובעומס העבודה, אם התפרצות הקורונה בתחילת 2020 גרם לכאוס עולמי בתחום. בשלב הראשון ההזמנות קטנו בצורה ניקרת בגלל התחזיות לגבי התפשטות הקורונה, שתעשיית הרכב הושבה כמעט כולה והעבודה האלקטרונית הופסקה בפתאומיות.
בשלב השני נוצר מצב פתאומי של ביקוש למוצרי אלקטרוניקה כמו מחשבים ניידים, סמארטפונים, מצלמות רשת על מנת לאפשר עבודה מהבית. שמצב זה גרם לזינוק פתאומי בהזמנות לשבבים.
בשלב השלישי והאחרון שכאשר החלה ירידה בתחלואה העולמית עקב משבר הקורונה יצרניות הרכבים רצו לחזור ובגדול. אך זה היה מאוחר מידי מכיוון שתעשיית השבבים לא חיכתה להם, וסגרה חוזים ענקיים עם חברות אלקטרוניקה, ודבר זה גרם למחסור אדיר בתעשיית הרכב שנותרה ללא רכיבים חיוניים. רק במאי 2021 חברת רכבי היוקרה אאודי פיטרה כ- 10,000 עובדים וביטלה קווי ייצור רבים, המצב של החברה היה כה חמור עד שממשלת גרמניה פנתה לחברות שבבים וביקשה שיעזרו, אך מכיוון שיש מחסור עולמי זה יוצר עומס אדיר על חברות השבבים.
אפילו מנכ”ל אינטל פט גלסינגר הודיעה מוקדם יותר השנה שהמחסור העולמי בשבבים עלול להמשך כמה שנים מכיוון שלוקח כמה שנים לבנות קיבולת.

המונופול של חברת TSMC  על תעשיית השבבים העולמית

למרות שיש בעולם יצרניות שבבים רבות, הייצור המסיבי שמספק כמעט לכל העולם שבבים מתקדמים מיוצר אצל חברת הענק TSMC  שכאשר חברה זו מייצרת את רוב שבבי העולם.
מה שהתחיל בתור מפעל קטן לייצור שבבים בטאיוואן שהקים מוריס צ’אנג הפך ליצרן השבבים הגדול בעולם, ועם שווי שוק של כ-559 מיליארד דולר. הכנסות החברה הסתכמו בכ-2020 בכ-47.78 מיליארד ונרשם גידול של כ- 25.2%, המניה נסחרת בנאסד”ק ומחיר יחידה נסחר בכ-584$ ליחידה.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר