Keysight Technologies נערכת לפרסום תוצאותיה הרבעוניות לאחר נעילת המסחר, כאשר המשקיעים בוחנים אם ספקית פתרונות המדידה האלקטרונית תוכל לשמור על קצב הצמיחה הגבוה שהציגה ברבעון הקודם.

ברבעון האחרון דיווחה החברה על הכנסות של 1.72 מיליארד דולר, עלייה של 31.5% לעומת התקופה המקבילה בשנה הקודמת, וביצועים שהיו גבוהים מתחזיות וול סטריט. Keysight גם עקפה את תחזיות הרווח למניה, בעוד שתחזית הרווח למניה לרבעון הבא הייתה גבוהה מציפיות האנליסטים.

הדוח הקרוב יהווה מבחן ליכולתה של החברה לשמור על המומנטום. האנליסטים צופים כיום עלייה של 29.1% בהכנסות לעומת השנה הקודמת, האצה משמעותית לעומת צמיחה של 11.1% בתקופה המקבילה אשתקד.

תחזיות האנליסטים נותרו יציבות לקראת הדוח

ציפיות וול סטריט נותרו יציבות יחסית לקראת פרסום התוצאות. האנליסטים המסקרים את Keysight שמרו ברובם על התחזיות שלהם במהלך 30 הימים האחרונים, כך שלא נרשם שינוי משמעותי בהערכות לגבי ביצועי החברה בסמוך לדוח.

ליציבות זו עשויה להיות חשיבות משום ש-Keysight ביססה לאורך זמן היסטוריה של עקיפת תחזיות וול סטריט. הפתעה נוספת בהכנסות או ברווח עשויה לחזק את ההערכה כי האצת הצמיחה האחרונה של החברה אינה זמנית.

עם זאת, ציפיות גבוהות מגדילות גם את הסיכון לתגובת שוק מתונה במקרה שהחברה תציג תוצאות התואמות את התחזיות, אך לא תעלה עליהן במידה משמעותית.

תוצאות החברות המקבילות מספקות איתות חיובי

תוצאות אחרונות של חברות הפועלות בתחום מכשירי הבדיקה והמדידה מספקות רקע חיובי לקראת הדוח של Keysight.

Viavi Solutions דיווחה על צמיחה של 52.5% בהכנסות לעומת השנה הקודמת, ועקפה את תחזיות האנליסטים ב-2.4%. מניית החברה עלתה לאחר מכן ב-4.3%. גם Teledyne דיווחה על צמיחה של 9.8% בהכנסות, תוך עקיפת התחזיות ב-5.3%, אך מנייתה נותרה ללא שינוי לאחר פרסום הדוחות.

התוצאות מצביעות על כך שהביקוש בחלקים משוק ציוד המדידה והבדיקה האלקטרונית נותר יציב. עם זאת, החשיפה של כל חברה לשווקי יעד שונים יכולה להוביל לפערים משמעותיים בביצועים, ולכן תוצאות החברות המקבילות מהוות אינדיקציה כללית ולא תחזית ישירה לתוצאות Keysight.

מניית Keysight כבר רשמה עלייה משמעותית

הסנטימנט כלפי התחום השתפר בשבועות האחרונים. מניות החברות בתחום מכשירי הבדיקה והמדידה עלו בממוצע ב-4.6% במהלך החודש האחרון.

Keysight הציגה ביצועים חזקים משמעותית מהממוצע בענף, עם עלייה של 14.5% באותה תקופה. לכן, המניה מגיעה לדוחות עם מומנטום משמעותי, אך העלייה האחרונה עשויה גם להעיד שחלק מהשיפור הצפוי כבר מגולם במחיר.

Keysight נסחרת כיום סביב 359.15 דולר, בעוד שמחיר היעד הממוצע של האנליסטים עומד על 388.33 דולר. פער זה מצביע על אפשרות לעלייה נוספת אם תוצאות החברה והתחזית קדימה יספקו בסיס להמשך הסנטימנט החיובי.

מה המשקיעים צפויים לבחון

השאלה המרכזית עבור המשקיעים תהיה אם Keysight תוכל להציג הפתעה משמעותית נוספת בתוצאות, תוך שמירה על קצב הצמיחה המשתקף בתחזית הנוכחית של 29.1% בהכנסות.

הכנסות, רווח למניה והתחזית קדימה צפויים להיות המדדים המרכזיים. המשקיעים יבחנו גם אם התוצאות החזקות של החברות המקבילות מספקות אינדיקציה לביקוש מתמשך בשווקים שבהם Keysight פועלת.

אם Keysight תעקוף את התחזיות ותספק תחזית חיובית, מומנטום המניה עשוי להימשך. עם זאת, לאחר עלייה של 14.5% בחודש האחרון, גם תוצאות טובות עלולות להוביל לתגובה מתונה יותר אם לא יעלו באופן משמעותי על הציפיות הגבוהות שכבר מגולמות בתמחור.

מבט קדימה

Keysight מגיעה לפרסום תוצאות הרבעון השני מעמדה חזקה, הנתמכת בצמיחה מהירה בהכנסות, היסטוריה של עקיפת תחזיות הרווח, יציבות בתחזיות האנליסטים וביצועים חיוביים של המניה בתקופה האחרונה. גם תחום מכשירי הבדיקה והמדידה מציג מומנטום חיובי, ומספק רקע תומך לקראת הדוח.

התוצאות הקרובות יקבעו אם האופטימיות הנוכחית מוצדקת. שילוב של צמיחת הכנסות גבוהה מ-29.1%, הפתעה נוספת ברווח ותחזית חזקה יותר להמשך עשוי לתמוך בהמשך העלייה ולקרב את המניה למחירי היעד הנוכחיים של האנליסטים. מנגד, כל סימן להאטה בקצב הצמיחה או לכך שהציפיות הקדימו את השיפור בפעילות העסקית עלול להגביר את התנודתיות במניה לאחר פרסום הדוחות.

קטגוריה: ניתוח מניות