שוק המניות בתל אביב סגר בעליות מתונות ביום שני, 3 בנובמבר (אסיה), כאשר משקיעים איזנו בין אופטימיות במניות בינוניות ובמניות הפיננסיות לבין זהירות בשל מגמות כלכליות עולמיות. העליות במדדי ת”א־90 ות”א־125 שיקפו סנטימנט מקומי יציב, בעוד שוק האג”ח המשיך להציג ביקושים עקביים לנוכח תחזית אינפלציה יציבה.

שוק המניות רושם עליות מתונות

מדדי ההובלה של ישראל סגרו בטריטוריה חיובית, כאשר נתוני המסחר מצביעים על השתתפות מתונה מצד המשקיעים. מדד ת”א־35 עלה ב־0.01% לרמה של 3,434.29 נקודות, בתמיכת קניות סלקטיביות בענפי התעשייה והטכנולוגיה. מתוך 35 החברות במדד, 16 עלו, 19 ירדו, ואף אחת לא נותרה ללא שינוי — מה שמעיד על מסחר מאוזן יחסית.

מדד ת”א־90 הוביל את העליות, וטיפס ב־0.67% ל־3,702.82 נקודות, בזכות חוזקה מחודשת של מניות בינוניות ושל מגזר הפיננסים. גם מדד ת”א־90 ובנקים עלה ב־0.32% ל־3,819.92 נקודות, בתמיכת מחזורי מסחר בריאים שחרגו מ־1.2 מיליארד שקלים.

המדד הרחב ת”א־125, המשלב חברות גדולות ובינוניות, עלה ב־0.15% ל־3,491.28 נקודות, בעוד שמדד ת”א־125 ערך עלה ב־0.40%, מה שמדגיש עניין מחודש במניות ערך ובמניות מחלקות דיבידנד. מדד ת”א־ענפי איזון השתפר גם הוא ב־0.26%, מה שמדגיש יציבות רחבה במגזרים שונים.

שוק האג”ח שומר על יציבות עם מגמת עלייה מתונה

שוק האג”ח הישראלי המשיך את מגמת העליות, המשקפת אמון של משקיעים במדיניות המוניטרית והפיסקלית של המדינה. מדד אג”ח כללי טיפס ב־0.09%, בהובלת עליות הן באג”ח ממשלתיות והן באג”ח קונצרניות, עם מחזור מסחר כולל של יותר מ־4.3 מיליארד שקלים.

אג”ח קצרות־טווח ואג”ח צמודות אינפלציה רשמו עליות קלות אך עקביות. מדד אג”ח קצרות־מועד עלה ב־0.05% ל־463.35 נקודות, בעוד שמדד תל־בונד צמודות A עלה ב־0.19%. גם מדד תל־בונד 60 צמוד עלה ב־0.08%, מה שמצביע על המשך ביקושים לניירות ערך המגנים מפני אינפלציה.

מתוך מאות אג”ח שנסחרו, 445 עלו ורק 58 ירדו — נתון המחזק את תפיסת היציבות בשוק החוב. אנליסטים מייחסים את הביצועים היציבים לציפיות אינפלציה מתונות ולביקוש יציב מצד גופים מוסדיים לנכסים בסיכון נמוך.

פעילות סקטוריאלית ודינמיקת השוק

נתוני הסקטורים הצביעו על מעבר הדרגתי לפיננסים, תעשייה וקרנות מאוזנות. מגזר הבנקים, המהווה מקור תמיכה עקבי לשוק המקומי, רשם כניסות מתונות של משקיעים שממשיכים להעדיף יציבות דיבידנדים ונראות ברווחיות.

מניות טכנולוגיה ותשתיות המשיכו להפגין resilience, ותרמו לעליות במדדי ת”א־90 ות”א־125. למרות הרוחות הגלובליות הנגדיות, נראה שהמשקיעים המקומיים ממשיכים להאמין ביסודות החזקים של החברות הישראליות. פעילות המסחר נותרה מוצקה, כאשר מחזור המסחר הכולל במניות ובאג”ח חצה את רף 12 מיליארד השקלים.

תחזית שוק וגורמים מרכזיים למעקב

כאשר שוק תל אביב נכנס עמוק יותר אל נובמבר, משקיעים צפויים לעקוב אחר מספר גורמים מרכזיים שיעצבו את הכיוון בטווח הקצר. מדיניות ריבית גלובלית, התפתחויות גיאופוליטיות אזוריות ונתוני אינפלציה מקומיים יישארו המשתנים המרכזיים המשפיעים על הסנטימנט.

למרות שיפור בתיאבון לסיכון, קיימים עדיין סיכונים — במיוחד תנודתיות גלובלית, תנודות מטבע וחוסר ודאות בביקוש החיצוני. מנגד, מגזר הבנקים החזק של ישראל, היציבות בשוק האג”ח והתחזקות הפעילות במניות בינוניות מציגים הזדמנויות לעליות סלקטיביות.

אם התנאים הגלובליים ישמרו על יציבות והאינפלציה תמשיך להתמתן, בורסת תל אביב עשויה לשמור על מגמת עליות הדרגתית. משקיעים יעקבו אחר נתונים כלכליים ודו”חות רווח שיגיעו בקרוב כדי לקבוע האם האופטימיות הזהירה תוכל להתפתח למומנטום חזק יותר לקראת סוף החודש.