המסחר בבורסה לני״ע בתל אביב מתנהל במומנטום חיובי, כאשר מרבית מדדי המניות המובילים רושמים עליות שערים עקביות. הפעילות המוסדית מעניקה עוגן יציב לעליות, תוך הזרמת הון למניות הבלו-צ׳יפ ולבנקים הגדולים לצד גישה ממושמעת לניהול סיכוני השוק הרחב. אף שמניות השווי הנמוך חוות מימושי רווחים סלקטיביים, רוחב השוק (Market breadth) החיובי במדדי הדגל משקף סנטימנט משקיעים יציב ואיסוף סחורה עקבי בענפי הליבה במשק.

מדדי השורה הראשונה מכתיבים את הקצב במחזורים ערים

מדד הדגל ת״א-35 מוביל את המגמה החיובית, עם עלייה של 0.39% לרמה של 3,838.07 נקודות. רוחב השוק הפנימי בתוך המדד נוטה בבירור לטובת הקונים: 21 מניות עולות מול 13 יורדות — נתון המלמד כי העליות מפוזרות היטב בין ענקיות התעשייה והתאגידים המובילים בישראל. מחזור המסחר במניות ת״א-35 חצה את רף ה-207.52 מיליון שקל, ומצביע על זרימת פקודות מוסדית עקבית ועל פעילות ערה בקרב החברות הנזילות ביותר.

מדד ת״א-125 הרחב משקף כיוון חיובי דומה, ומוסיף 0.30% לרמה של 3,730.27 נקודות. המניות העולות גוברות בבירור על היורדות במדד המורחב: 65 מניות נסחרות בעלייה לעומת 44 מניות נסוגות. מחזור המסחר המצרפי במדד ת״א-125 עומד על כ-221.36 מיליון שקל, ומאשר כי ביקושי הקנייה מתפרסים על פני מגוון רחב של סקטורים במהלך יום המסחר.

יציבות במניות השורה השנייה ומומנטום חיובי בסקטור הבנקאות

מניות השווי הבינוני מפגינות יציבות בולטת: מדד ת״א-90 עולה קלות ב-0.01% לרמה של 3,407.37 נקודות. מאזן הכוחות בקרב חברות המדד נותר חיובי, עם 44 מניות עולות לעומת 31 יורדות, במחזור מסחר של כ-13.84 מיליון שקל. אף שהשינוי באחוזים במדד מתון, התפלגות המניות מעידה כי חברות השורה השנייה סופגות ביעילות את היצעי המכירה הנקודתיים.

מניות הפיננסים מעניקות רוח גבית קריטית לבורסה כולה: המדד המשולב ת״א-בנקים ו-90 מתקדם ב-0.29% לרמה של 3,654.35 נקודות. בתוך מדד מוטה-בנקאות זה, 49 מניות עולות מול 31 יורדות, במחזור מסחר ער של כ-64.91 מיליון שקל. איסוף הסחורה העקבי במניות מוסדות הפיננסים והאשראי המובילים מדגיש את אמון הגופים המוסדיים באיתנות המאזנים ובחוסן הרווחים המקומיים.

מדדי השוק המורחבים מטפסים; מניות השווי הקטן נסוגות בניגוד למגמה

במדדי השוק המורחבים נרשמת מגמה מעורבת עם נטייה לעלייה: מדד ת״א-200 עולה ב-0.02% לרמה של 3,570.28 נקודות, בגיבוי רוחב שוק חיובי של 90 עולות מול 62 יורדות במחזור של 227.83 מיליון שקל. באופן דומה, מדד ת״א סקטור-באלאנס רושם עלייה קלה של 0.09% ל-4,260.95 נקודות במחזור מסחר גבוה העולה על 218.28 מיליון שקל (52 עולות מול 37 יורדות).

מדד ת״א-20, המרכז את המניות הסחירות ביותר, רושם את העלייה היחסית החזקה ביותר בין המדדים המובילים ומטפס ב-0.48% לרמה של 3,645.27 נקודות במחזור של 171.20 מיליון שקל (12 עולות מול 8 יורדות). לעומת זאת, מניות השווי הקטן במדד ת״א-SME60 נעות בניגוד למגמה הכללית, ומשילות 0.46% לרמה של 1,121.64 נקודות. אף שבמדד זה נרשמו 24 מניות עולות מול 13 יורדות במחזור של כ-6.06 מיליון שקל, לחצי מכירה ממוקדים במניות בעלות משקל כבד גררו את המדד כולו לירידה.

המשתנים המרכזיים למעקב בנכסים המקומיים

הפעילים בשוק יתמקדו בשאלה אם המומנטום החיובי במדדי ת״א-35 ות״א-125 יימשך וייצר פריצה של רמות התנגדות טכניות בימי המסחר הבאים. המשתנים המרכזיים לבחינה כוללים את היקפי הפעילות המוסדית במניות הבלו-צ׳יפ ובמניות הבנקים, שכן התרחבות מחזורי המסחר לצד רוחב שוק תומך יהיו חיוניים לאישוש עוצמת גל העליות הנוכחי. בנוסף, תוואי התשואות באג״ח ממשלת ישראל, מרווחי הסיכון באג״ח הקונצרניות ותנודות השקל מול הדולר והאירו יספקו אינדיקציות קריטיות לגבי תיאבון הסיכון המאקרו-כלכלי. דוחות כספיים נוספים של החברות, שיקולי המדיניות המוניטרית של בנק ישראל והסנטימנט בשווקים הבינלאומיים יוסיפו לשמש גורמים מכריעים בעיצוב מגמת המסחר בבורסה בתל אביב.