השווקים הפיננסיים בתל אביב נסחרים בסביבה חיובית יותר, כאשר כל מדדי המניות המרכזיים עולים ורוחב השוק מצביע על השתתפות רחבה. מדדי ת”א-35, ת”א-90 ות”א-125 כולם רושמים עליות, בעוד שמספר ניירות הערך העולים גבוה משמעותית ממספר המניות היורדות בשוק הרחב. השיפור אינו מוגבל למדדים המרכזיים בלבד, אלא מתרחב גם למניות ערך ולמדדי סקטורים, בעוד ששווקי ההכנסה הקבועה ממשיכים לשמור על מומנטום חיובי.

עליות רחבות מעלות את מדדי המניות המרכזיים בתל אביב

מדד ת”א-35 עלה ב-0.35% לרמה של 4,142.89 נקודות, בתמיכת 23 מניות עולות לעומת 13 ניירות ערך יורדים. המבנה הפנימי החיובי מצביע על כך שהעלייה במדד אינה תלויה רק במספר מצומצם של חברות בעלות משקל גבוה, כאשר רוב מרכיבי המדד משתתפים במהלך העליות.

מדד ת”א-125 הרחב יותר עלה גם הוא ב-0.35% לרמה של 4,046.66 נקודות. רוחב השוק במדד חזק במיוחד, עם 91 מניות עולות לעומת 34 מניות יורדות ונייר ערך אחד ללא שינוי. הפער המשמעותי בין מספר המניות העולות והיורדות מצביע על כך שהביקושים מתפזרים על פני חלק רחב מהשוק.

גם מניות הבינוניות מציגות חוזקה. מדד ת”א-90 עלה ב-0.38% לרמה של 3,749.54 נקודות, עם 68 ניירות ערך עולים לעומת 21 ניירות ערך יורדים ומניה אחת ללא שינוי. רוחב השוק החיובי מצביע על כך שהמשקיעים מרחיבים את השתתפותם מעבר לחברות הגדולות ומגלים נכונות גבוהה יותר להיחשף לסגמנט החברות הבינוניות.

מדד ת”א-90 ובנקים המשולב עלה ב-0.26% לרמה של 3,930.12 נקודות. ההשתתפות הפנימית נותרה חיובית מאוד, עם 71 ניירות ערך עולים לעומת 23 ניירות ערך יורדים ונייר ערך אחד ללא שינוי. הנתונים מצביעים על כך שמניות הפיננסים והבנקים משתתפות באופן משמעותי בעלייה הרחבה בשוק.

מניות ערך והשתתפות סקטוריאלית מחזקות את רוחב השוק

מדד ת”א-125 ערך נמנה בין המדדים החזקים יותר בשוק המניות, עם עלייה של 0.51% לרמה של 4,065.39 נקודות. במדד נרשמו 46 מניות עולות לעומת תשע מניות יורדות ונייר ערך אחד ללא שינוי. השילוב בין ביצועים חיוביים לבין רוחב שוק חזק מצביע על ביקושים משמעותיים לחברות בעלות מאפייני ערך.

מדד ת”א סקטור-באלאנס עלה גם הוא ב-0.49% לרמה של 4,604.98 נקודות. עם 72 ניירות ערך עולים לעומת 27 ניירות ערך יורדים ונייר ערך אחד ללא שינוי, המדד משקף השתתפות רחבה בין הסקטורים השונים ולא חוזקה המתרכזת בענף יחיד.

מחזור המסחר במניות הגיע לכ-513 מיליון ₪, דבר המעיד על המשך השתתפות מצד משקיעים מוסדיים ומקצועיים. השילוב בין ביצועי המדדים החיוביים לבין השתתפות רחבה בשוק מצביע על כך שהמשקיעים מקצים הון באופן פעיל ולא רק נהנים מתנועות נקודתיות במספר חברות גדולות.

מבנה השוק הנוכחי מציג תמונה חיובית יותר בהשוואה לתקופות שבהן העליות היו מצומצמות או כאשר נרשמו פערים משמעותיים בין המדדים המרכזיים לבין ביצועי המניות הבודדות. ההשתתפות הרחבה בקרב חברות גדולות, בינוניות, מניות ערך ומדדי סקטורים מספקת בסיס רחב יותר להמשך העליות.

שווקי האג”ח שומרים על מומנטום חיובי

שווקי האג”ח ממשיכים לעלות, ומחזקים את האווירה החיובית בשווקים הפיננסיים בתל אביב. מדד אג”ח כללי עלה ב-0.01%, עם 162 ניירות ערך עולים לעומת 82 ניירות ערך יורדים ו-303 ניירות ערך ללא שינוי. רוחב השוק החיובי משקף המשך ביקוש לנכסי אג”ח למרות הביצועים החזקים יותר בשוק המניות.

אג”ח קצרות טווח מציגות ביצועים טובים במיוחד. מדד אג”ח קצר עד שנה עלה ב-0.04%, בתמיכת 38 ניירות ערך עולים לעומת תשעה ניירות ערך יורדים ו-14 ניירות ערך ללא שינוי. הביצועים מצביעים על המשך ביקוש לנכסי הכנסה קבועה קצרי טווח, כאשר המשקיעים ממשיכים להחזיק חשיפה לאפיקים הגנתיים יחסית.

גם אג”ח צמודות מדד רושמות עליות. מדד תל בונד-צמודות A עלה ב-0.03%, עם 17 ניירות ערך עולים לעומת שבעה יורדים ו-55 ללא שינוי. מדד תל בונד 60 צמודות עלה גם הוא ב-0.03%, עם 31 ניירות ערך עולים לעומת 10 יורדים ו-19 ללא שינוי.

מחזור המסחר בשוק האג”ח עומד על כ-134 מיליון ₪, ומשקף המשך פעילות למרות תנועות המחירים המתונות יחסית. יחד עם מחזור מניות של כ-513 מיליון ₪, הפעילות הכוללת בשוק מצביעה על כך שהמשקיעים ממשיכים לפעול הן בנכסי סיכון והן בנכסים הגנתיים.

תחזית: המשקיעים בוחנים האם ההשתתפות הרחבה תתמוך בהמשך העליות

בהמשך, המשקיעים יעקבו האם רוחב השוק החיובי הנראה במדדי ת”א-90, ת”א-125, מניות הערך ומדדי הסקטורים יימשך ויספק בסיס להמשך עליות. השתתפות מתמשכת של מגוון רחב של חברות תחזק את האפשרות לשיפור יציב יותר בשוק המניות בתל אביב, בעוד היפוך חד ברוחב השוק עלול לאותת על חזרה לזהירות מצד המשקיעים.

הגורמים המרכזיים למעקב כוללים זרימות הון מצד משקיעים מוסדיים, מגמות בשווקי המניות הגלובליים, ציפיות הריבית, דוחות כספיים והתפתחויות המשפיעות על החברות הישראליות הגדולות. בשלב זה, השילוב בין עליות במדדים המרכזיים, השתתפות רחבה בשוק ויציבות בשווקי האג”ח מצביע על סביבת מסחר חיובית, אך המשך המגמה יהיה תלוי בשאלה האם הביקושים יישארו רחבים ולא יתמקדו במספר מצומצם של מניות בלבד.