Tencent Holdings זוכה מחדש לתשומת לב המשקיעים לאחר שהצלחתה הראשונית של עוזרת העבודה WorkBuddy מעוררת ציפיות כי ענקית האינטרנט הסינית תוכל לשפר את מעמדה בתחום הבינה המלאכותית.

בשנים האחרונות Tencent פיגרה אחרי חלק מחברות ה-AI המתפתחות בסין, אך WorkBuddy מתחילה לספק אינדיקציות לכך שמערכת המשתמשים הרחבה של החברה עשויה להפוך ליתרון משמעותי במרוץ בתחום.

עוזרת ה-AI הושקה במרץ וצברה במהירות בסיס משתמשים רחב. לפי נתונים שצוטטו בתקשורת המקומית 36kr מ-Analysys, WorkBuddy רשמה ביוני 20.97 מיליון ביקורים חודשיים, ועקפה את Trae של ByteDance ואת QoderWork של Alibaba.

המשקיעים ממתינים כעת לדוחות הקרובים של Tencent כדי לקבל מידע נוסף על קצב האימוץ והביצועים של הפלטפורמה.

נתוני השימוש ב-AI עשויים לשנות את סנטימנט המשקיעים

נתונים קונקרטיים על הצמיחה של WorkBuddy עשויים להפוך לזרז משמעותי עבור מניית Tencent.

תמחור החברה נותר קרוב לשפל שיא, למרות ההתאוששות האחרונה במניה. אנליסטים מעריכים כי גילוי נתונים מעודדים על WorkBuddy עשוי להוביל משקיעים לבחון מחדש את מעמדה של Tencent בתעשיית ה-AI הסינית.

ג’יונג שאו, אנליסט ב-Barclays, אמר כי WorkBuddy עשויה לשנות את תפיסת המשקיעים לגבי Tencent אם החברה תתחיל לפרסם נתוני שימוש מעודדים. לאחרונה הוא גם הגדיר את Tencent כאחת הבחירות המועדפות עליו, בטענה שמעמדה ארוך הטווח מעניק לה סיכוי טוב יותר להפוך לאחת המובילות בתחום ה-AI.

גם איוון סו, אנליסט ב-Morningstar, רואה ב-WorkBuddy אחד המרכיבים החשובים ביותר באסטרטגיית ה-AI של Tencent.

יתרון מרכזי עשוי להיות האפשרות לשלב את WorkBuddy עם WeChat, פלטפורמת ההודעות והשירותים הנפוצה של Tencent. שילוב כזה עשוי להקשות על משתמשים לעבור למוצרים מתחרים.

בינה מלאכותית למקומות עבודה הופכת לזירת תחרות מרכזית

עוזרי AI למקומות עבודה הופכים לתחום תחרותי משמעותי, משום שהם פונים לקהל רחב של עובדים ולא מתמקדים בעיקר במפתחי תוכנה.

לפי הדיווחים, Tencent מעניקה ל-WorkBuddy עדיפות אסטרטגית ככל שהתחרות בתחום מתגברת. Baidu ו-MoonShot AI נמנות גם הן עם החברות הסיניות המפתחות עוזרי AI המיועדים למקומות עבודה.

היקף השוק הפוטנציאלי הופך את התחום למשמעותי במיוחד. אם סוכני AI ישתלבו באופן עמוק במשימות משרדיות יומיומיות, חברות בעלות מערכות דיגיטליות מבוססות ובסיס משתמשים רחב עשויות ליהנות מיתרון בהפצה ובאימוץ.

עבור Tencent, המערכת הדיגיטלית הזו משתרעת מעבר ל-WeChat וכוללת גם משחקים, שירותי תשלומים, רשתות חברתיות ושירותים דיגיטליים נוספים.

ההשקעות נותרות מוקד מרכזי עבור המשקיעים

הזדמנות הצמיחה בתחום ה-AI מגיעה לצד שיקול פיננסי משמעותי: היקף ההשקעות הנדרש.

המשקיעים יבחנו מקרוב את תוכניות ההוצאות ההוניות של Tencent בדוחות הקרובים. הוצאות ההון של החברה צפויות להיות דומות השנה לאלה של Alibaba, כאשר שתי החברות משקיעות סכומים משמעותיים בתשתיות בינה מלאכותית.

Tencent צפויה לדווח על צמיחה של כמעט 10% בהכנסות ברבעון יוני, בעוד שהרווח צפוי לעלות בכ-5%.

הפער בין קצב צמיחת ההכנסות לקצב צמיחת הרווחים הופך את היקף ההשקעות למוקד נוסף של תשומת לב. המשקיעים יבדקו לא רק אם אימוץ ה-AI מואץ, אלא גם כמה החברה נדרשת להשקיע כדי לשמור על מעמדה התחרותי.

מניית Tencent עדיין מפגרת אחרי השוק

מניית Tencent התאוששה בכמעט 17% מהשפל שנרשם ביוני, אך עדיין ירדה בכ-20% מתחילת השנה.

לשם השוואה, מדד Hang Seng Tech ירד ב-11% בתקופה המקבילה.

עם שווי שוק של כ-557 מיליארד דולר, Tencent נותרה אחת מחברות הטכנולוגיה הגדולות בסין. המערכת הדיגיטלית הרחבה שלה מעניקה לחברה אפשרויות רבות לשלב יכולות AI במוצרים ובשירותים הקיימים.

השאלה המרכזית היא אם היקף הפעילות הזה יוכל להפוך ליתרון תחרותי משמעותי בשוק ה-AI המתפתח במהירות.

Market Outlook

WorkBuddy מעניקה ל-Tencent הזדמנות לשנות את התפיסה סביב פעילות ה-AI שלה. הגידול המהיר במספר המשתמשים והאפשרות לשילוב עם WeChat מספקים בסיס לבחינה מחודשת של מעמדה של החברה, לאחר שבשנים האחרונות פיגרה אחרי חלק מהמתחרות המתמקדות ב-AI.

עם זאת, הדוחות הקרובים יהיו משמעותיים לבחינת השאלה אם השימוש הראשוני ב-WorkBuddy מתורגם לערך מסחרי בר-קיימא. נתונים המעידים על המשך אימוץ של הפלטפורמה, לצד שליטה בהוצאות ההון, עשויים להשפיע על האופן שבו המשקיעים מעריכים את יכולתה של Tencent לצמצם את הפער מול חברות הטכנולוגיה המתחרות.