SpaceX מתכוננת לאחת מההנפקות הציבוריות הגדולות בהיסטוריה, עם יעד לגיוס של 75 מיליארד דולר ומחיר מניה של 135 דולר, כך לפי דיווח של רויטרס. החברה מתכננת למכור 555.6 מיליון מניות, עם שווי מוערך של כ-1.75 טריליון דולר. מדובר בשינוי מהנוהג המסורתי בהנפקות, שכן SpaceX בחרה לדלג על שלב הצגת טווח המחירים המסורתי לפני מסע ההשקעות (roadshow). ההנפקה, הצפויה להתרחש בנאסד”ק תחת הסימול SPCX, מציבה את SpaceX לצד חברות טכנולוגיה ו-AI בולטות כמו OpenAI ו-Anthropic, שהנפקותיהן זוכות לעקיבה עולמית. אנליסטים מציינים כי השווי שאפתני, אך הסביבה השוקית הנוכחית תומכת במידה רבה בנכסי טכנולוגיה וב-AI, כשהמשקיעים סומכים על פוטנציאל הצמיחה העתידי של החברה אף על פי שהיא אינה רווחית כיום.

ביקוש המשקיעים ושיתופי פעולה עם הבנקים

ההנפקה מנוהלת על ידי קונסורציום של בנקים מובילים, ביניהם Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup ו-JPMorgan Chase, לצד 18 מוסדות נוספים. קבוצת הבנקים עבדה על מבנה המכירה באופן יעיל, כולל מו”מ על עמלות ומיחזור חוב, שיכול להניב כ-500 מיליון דולר בעמלות ניהול. בנוסף, החברה תיאמה עם יותר מ-1,000 עובדים נוכחיים וקודמים כדי להבטיח גישה למחיר מיטבי ולמוצרים פיננסיים מותאמים מס, מה שעלול ליצור קבוצה רחבה של מיליונרים לאחר ההנפקה. אסטרטגים בשוק מציינים כי מיצוב SpaceX כעסק חלל ולוויינים עם יכולות AI תורם לביקוש חזק מצד המשקיעים, גם כאשר השווי האגרסיבי של 1.75 טריליון דולר מהווה אתגר.

הקשר שוקי ופוטנציאל הצמיחה

ההנפקה מגיעה בשיא ההתלהבות מהשקעות בתחום AI וטכנולוגיה, במקביל להנפקת הון של Alphabet בסך 80 מיליארד דולר למימון יוזמות AI. אנליסטים מציינים כי השילוב של טכנולוגיות חלל, לוויינים ותשתיות AI הופך את SpaceX להשקעה אטרקטיבית בסביבה של נזילות גבוהה וביקוש משקיעי רחב לחברות טרנספורמטיביות. Fabien Yip מ-IG International ציין כי המשקיעים מתמקדים בפוטנציאל הצמיחה האקספוננציאלי של החברה, מה שמדגים אופטימיות רחבה סביב הרחבת טכנולוגיה.

הכניסה האגרסיבית של החברה לשווקים הציבוריים נמצאת במעקב צמוד של משקיעים ברחבי העולם, תוך דגש על כיצד ביצועי החברה עשויים לקבוע מדד להנפקות טכנולוגיה גדולות נוספות.