Foxconn מעלה את הציפיות לביצועיה ברבעון השלישי, כאשר הביקוש המואץ לבינה מלאכותית ממשיך לתמוך בפעילות השרתים ובתחום טכנולוגיות המידע והתקשורת. יצרנית האלקטרוניקה הטייוואנית, הפועלת תחת השם Hon Hai Precision Industry, נהנית מהתרחבות תשתיות ה-AI, אך במקביל מזהירה כי התנודתיות הפוליטית והכלכלית בעולם עלולה להשפיע על התחזית.

הביקוש ל-AI מחזק את תחזית הרבעון השלישי

Foxconn מסרה כי פעילותה ברבעון השלישי צפויה לצבור תאוצה, כאשר הביקוש ל-AI ממשיך לגדול ומוצרי ICT נכנסים לעונת השיא של המחצית השנייה של השנה. החברה ציינה כי הראות העסקית לרבעון השתפרה בהשוואה לחודש הקודם, וכי הביצועים הכוללים צפויים להיות טובים מהערכות השוק.

Foxconn לא פרסמה תחזית מספרית, בהתאם למדיניותה שלא לספק תחזיות כמותיות רשמיות. עם זאת, ההערכה של החברה מהווה אינדיקציה משמעותית עבור שרשרת האספקה הטכנולוגית העולמית, בשל תפקידה המרכזי בייצור שרתים ומכשירים אלקטרוניים.

החברה חשופה במיוחד להתרחבות המהירה של תשתיות המחשוב ל-AI. Foxconn היא יצרנית השרתים הגדולה ביותר של Nvidia וספקית מרכזית של Apple, ולכן היא נמצאת בנקודת מפגש בין שני מחזורי ביקוש משמעותיים בתעשיית הטכנולוגיה. ביצועיה מספקים לפיכך אינדיקציה לאופן שבו המשך ההשקעות בתשתיות AI מתורגם לפעילות ייצור בפועל.

שיא בהכנסות אוגוסט מחזק את המומנטום התפעולי

נתוני ההכנסות האחרונים מספקים תמיכה נוספת לעוצמת הביקוש. Foxconn דיווחה על הכנסות של 921.8 מיליארד דולר טייוואני באוגוסט, שהם כ-29.15 מיליארד דולר, לאחר עלייה של 51.98% לעומת אוגוסט בשנה הקודמת.

מדובר בהכנסות הגבוהות ביותר של Foxconn בחודש אוגוסט אי פעם, ובחודש השני ברציפות שבו ההכנסות החודשיות עברו את רף 900 מיליארד דולר טייוואני. היקף הצמיחה ועקביותה מצביעים על כך שהפעילות הקשורה ל-AI הופכת לרכיב משמעותי יותר בביצועיה הכוללים של החברה.

גם תוצאות הרבעון השני המחישו את עוצמת המגמה. Foxconn דיווחה באוגוסט על עלייה של 35% ברווח הרבעוני לעומת התקופה המקבילה, מעל תחזיות האנליסטים. השילוב בין שיפור ברווחיות לבין האצה בהכנסות חיזק את המיקוד של השוק ב-Foxconn כאחת הנהנות המרכזיות מהתרחבות תשתיות ה-AI בעולם.

הסביבה הגלובלית מוסיפה סיכונים למרות חוזק הביקוש לטכנולוגיה

ההערכה החיובית של Foxconn אינה מבטלת את הסיכונים הנובעים מהחשיפה הבינלאומית הרחבה של החברה. Foxconn הזהירה במפורש כי התנודתיות הפוליטית והכלכלית בעולם נותרה גורם שיש לעקוב אחריו.

עבור יצרנית הפועלת במספר שרשראות אספקה ומספקת מוצרים לחלק מחברות הטכנולוגיה הגדולות בעולם, התפתחויות גיאופוליטיות עשויות להשפיע על מיקומי הייצור, מדיניות הסחר, זמינות רכיבים והביקוש מצד לקוחות. גורמים אלה יוצרים משקל נגד לסביבת הצמיחה החזקה המונעת על ידי AI.

גם ביצועי מניית Foxconn ממחישים את רגישות השוק לחשיפה של החברה ל-AI. המניה ננעלה ביום שישי בעלייה של 3.4%, לפני פרסום נתוני ההכנסות באוגוסט, וביצעה טוב יותר מהשוק הטייוואני הרחב, שמדד הייחוס שלו עלה ב-1.5% באותו יום.

בהמשך, הרווחיות ברבעון השלישי, הביקוש לשרתי AI, קצב ההכנסות החודשי ותנאי הסחר הגלובליים יהיו מדדים מרכזיים עבור Foxconn ועבור שרשרת האספקה הטכנולוגית הרחבה. השאלה המרכזית תהיה האם ההשקעות בתשתיות AI ממשיכות להתגלגל להזמנות ולצמיחת ייצור מתמשכות, או שהצמיחה תישאר מרוכזת במספר מצומצם של חברות טכנולוגיה. במקביל, התנודתיות הגיאופוליטית והכלכלית עשויה לבחון את עמידותה של רשת הייצור הבינלאומית של Foxconn ולהשפיע על קצב ההתרחבות בהמשך השנה.