First Bank הציג תוצאות משופרות ברבעון השני, כאשר ניהול מוקפד של ההוצאות, פעילות אשראי יציבה וצמיחה בפיקדונות סייעו לקזז את הלחצים התחרותיים המתמשכים בענף הבנקאות. הבנק האזורי דיווח על עלייה ברווחים ושמר על מרווח ריבית נקי יציב, תוך הפגנת עמידות למרות עלויות מימון גבוהות והמשך התחרות על גיוס פיקדונות.

התוצאות משקפות את התמקדות ההנהלה בהרחבת קשרי הבנקאות המסחרית, תוך שמירה על יעילות תפעולית ואיכות הנכסים בסביבת ריבית גבוהה.

צמיחת ההלוואות והפיקדונות תומכת בשיפור ברווחים

First Bank דיווח על רווח נקי של 10.9 מיליון דולר, או 0.43 דולר למניה בדילול מלא, לעומת 10.2 מיליון דולר, או 0.41 דולר למניה בדילול מלא, ברבעון המקביל אשתקד.

סך תיק ההלוואות עלה ל-3.37 מיליארד דולר נכון ל-30 ביוני 2026, גידול של 68 מיליון דולר לעומת הרבעון הקודם ושל 44.8 מיליון דולר בהשוואה לשנה שעברה. הצמיחה הובלה בעיקר על ידי אשראי מסחרי ותעשייתי וכן מימון נדל”ן מסחרי לשימוש עצמי.

גם הפיקדונות רשמו צמיחה משמעותית והסתכמו ב-3.32 מיליארד דולר – עלייה של 96.2 מיליון דולר לעומת הרבעון הראשון ושל 155.5 מיליון דולר בהשוואה לשנה הקודמת. הנהלת הבנק ייחסה את הגידול להצלחתה בגיוס ושימור לקוחות, למרות המשך התחרות על תמחור הפיקדונות במערכת הבנקאית.

הכנסות הריבית נטו עלו ל-34.8 מיליון דולר, בעיקר בזכות ירידה בעלויות המימון ועלייה ביתרות ההלוואות הממוצעות.

מרווחים יציבים ושיפור ביעילות מחזקים את הרווחיות

הבנק שמר על מרווח ריבית נקי, במונחי שווי מס, של 3.68%, אשר נותר כמעט ללא שינוי לעומת הרבעונים האחרונים, למרות ירידה מתונה בתשואות על ההלוואות.

ניהול ההוצאות המשיך להוות נקודת חוזקה משמעותית. יחס היעילות של First Bank השתפר ל-54.52%, לעומת 57.55% ברבעון הקודם ו-56.13% בתקופה המקבילה אשתקד. ההוצאות שאינן בגין ריבית ירדו בעיקר בשל הוצאות נמוכות יותר על שכר והטבות לעובדים, לצד ירידה בהוצאות התפעול של הנכסים.

גם עלויות האשראי השתפרו. ההפרשה להפסדי אשראי ירדה ל-2.2 מיליון דולר, ירידה משמעותית לעומת הרבעון הקודם, לאחר שההפסדים בתיק האשראי לעסקים קטנים התמתנו.

הנהלת הבנק ציינה כי ההכנסות נטו לפני הפרשות להפסדי אשראי צמחו בכמעט 9% לעומת הרבעון הקודם, נתון המשקף את המשך המומנטום בפעילות הליבה של הבנק בתחום הבנקאות המסחרית.

איכות האשראי נותרת יציבה בעוד ערך הספרים ממשיך לצמוח

אף שנכסים שאינם מניבים גדלו במהלך הרבעון בעקבות העברת מספר הלוואות בתחום הנדל”ן המסחרי למעמד של אי-צבירת ריבית, הנהלת הבנק מסרה כי איכות האשראי הכוללת נותרה בהתאם לנורמות ההיסטוריות ולמקובל בענף.

ההפרשה להפסדי אשראי נותרה יציבה ברמה של 1.38% מסך ההלוואות, בעוד שהמחיקות נטו ירדו באופן משמעותי לעומת הרבעון הקודם. הנהלת הבנק ציינה כי השיפורים בתהליכי החיתום בתיק האשראי לעסקים קטנים צפויים להפחית עוד יותר את עלויות האשראי בעתיד.

First Bank המשיך גם לחזק את ערך בעלי המניות, כאשר ערך הספרים המוחשי למניה עלה ל-16.27 דולר, המשקף קצב צמיחה שנתי של כ-9% הן לעומת הרבעון הקודם והן לעומת השנה שעברה. הנהלת הבנק הדגישה כי העלייה העקבית בערך הספרים המוחשי משקפת את השילוב המוצלח של רכישות קודמות ואת התפתחותו של הבנק לכדי מוסד בנקאי מסחרי המתמקד בשוק הביניים.

מבט קדימה

במבט קדימה, First Bank מצפה כי צבר ההלוואות החזק, המשך השליטה בהוצאות וביצועי אשראי יציבים יתמכו ברווחיות. אף שהתחרות על פיקדונות ואשראי מסחרי נותרת עזה, הנהלת הבנק מאמינה כי היעילות התפעולית, בסיס ההון האיתן וההתמקדות בבנקאות מסחרית מציבים את החברה בעמדה טובה להמשך צמיחה בת-קיימא וליצירת ערך לבעלי המניות לאורך זמן.