שוקי המניות בארצות הברית נסחרו במגמה מעורבת ביום שני, 13 ביולי, כאשר המשקיעים איזנו בין חוזקה במגזרי התעשייה והמניות הדפנסיביות לבין חולשה מחודשת במניות הטכנולוגיה. בעוד מדד דאו ג’ונס רשם עליות, הירידות בנאסד”ק ובS&P 500 שיקפו זהירות גוברת כלפי מניות צמיחה.

יום המסחר מתקיים על רקע היערכות המשקיעים לגל נוסף של דוחות כספיים, פרסום נתונים מאקרו-כלכליים ואיתותים נוספים מצד הפדרל ריזרב. המשתתפים בשוק ממשיכים להעריך האם ביצועים עסקיים חזקים יוכלו לאזן את החששות סביב רמות התמחור, האינפלציה והתחזית לריבית.

הדאו בולט לחיוב בעוד שמניות הטכנולוגיה מושכות את המדדים המרכזיים מטה

מדד דאו ג’ונס עלה ב-0.25% לרמה של 52,766.43, בתמיכת עליות במספר מניות תעשייה ודפנסיביות גדולות. הביצועים החיוביים של המדד מצביעים על כך שמשקיעים ממשיכים להסיט הון לעבר חברות הנתפסות כבעלות רווחים יציבים יותר בתקופות של אי-ודאות בשווקים.

לעומת זאת, מדד S&P 500 ירד ב-0.23% לרמה של 7,558.01, כאשר החולשה נרשמה במגוון מגזרים. המדד עדיין נסחר סמוך לשיאים היסטוריים, אך נראה כי חלק מהמשקיעים בחרו לממש רווחים לאחר העליות האחרונות.

מדד נאסד”ק, המוטה לטכנולוגיה, ירד ב-0.68% לרמה של 26,103.19. מניות הטכנולוגיה היו בין המובילות בשוק במהלך השנה האחרונה, בעיקר בזכות ההשקעות בבינה מלאכותית. הירידה ביום שני מצביעה על כך שהמשקיעים ממשיכים לבחון מחדש את רמות התמחור לקראת פתיחת עונת הדוחות.

מניות החברות הקטנות נחלשות בעוד שקנדה מציגה ביצועים טובים יותר

מדד ראסל 2000, העוקב אחר מניות של חברות אמריקאיות קטנות, ירד ב-0.49% לרמה של 2,977.81. חולשה במניות אלו משקפת לעיתים קרובות חששות מעלויות המימון, קצב הצמיחה הכלכלית והפעילות העסקית המקומית, שכן חברות קטנות רגישות יותר לתנאי האשראי מאשר חברות גדולות.

מנגד, מדד S&P/TSX Composite של קנדה עלה ב-0.22% לרמה של 35,382.84. השוק הקנדי נהנה מחוזקה במגזרי הפיננסים, התעשייה והסחורות, מה שמעיד על עמידות יחסית למרות הביצועים המעורבים בשאר צפון אמריקה.

מדד IBOVESPA בברזיל נותר כמעט ללא שינוי, עם ירידה קלה של 0.02% בלבד לרמה של 177,828.50. התנועה המתונה מצביעה על זהירות מצד המשקיעים, הממשיכים לעקוב אחר מחירי הסחורות, ההתפתחויות הכלכליות המקומיות והסנטימנט בשווקים הגלובליים.

שוק המט”ח ועונת הדוחות ממשיכים לעמוד במוקד

מדד הדולר האמריקאי (U.S. Dollar Index) ירד בשיעור מזערי של 0.01% לרמה של 100.95, מה שמעיד על יציבות יחסית במסחר במטבעות למרות השינויים בשוקי המניות. דולר יציב ממשיך לספק למשקיעים אינדיקציה לציפיות בנוגע לאינפלציה, למדיניות המוניטרית ולזרימות ההון הגלובליות.

תשומת הלב עוברת בהדרגה לעונת הדוחות הקרובה, שבמהלכה יבחנו המשקיעים לא רק את התוצאות הכספיות אלא גם את התחזיות שמציגות החברות. דוחות חזקים עשויים לתמוך ברמות התמחור הנוכחיות, בעוד שתוצאות מאכזבות עלולות להגביר את התנודתיות, במיוחד במגזרי הצמיחה.

עבור משקיעים ישראלים העוקבים אחר השווקים הבינלאומיים, שוק המניות האמריקאי ממשיך לשמש אינדיקטור מרכזי לרמת האמון של המשקיעים בעולם. ההתפתחויות במגזרי הטכנולוגיה, התעשייה, הפיננסים והצריכה ממשיכות להשפיע על זרימות ההון ועל הזדמנויות ההשקעה בשווקים הגלובליים.

במבט קדימה, המשקיעים יעקבו אחר נתוני האינפלציה הקרובים, הדוחות הכספיים, התבטאויות הפדרל ריזרב ומדדים כלכליים נוספים כדי לקבל כיוון ברור יותר. בנוסף, השווקים יבחינו האם מניות הטכנולוגיה ישובו להוביל, או שמא ההובלה תמשיך לעבור למניות ערך ולמגזרים דפנסיביים במהלך המחצית השנייה של השנה.