שוקי אמריקה נסחרים בעליות ברובם ב-3 בספטמבר, כאשר ההתחזקות מתפשטת בין מדדי המניות המרכזיים בברזיל, בארה”ב ובקנדה. המסחר משקף אווירה חיובית יחסית בנכסי הסיכון האזוריים, אך הפערים בביצועים בין השווקים, לצד הירידה בדולר האמריקאי, ממשיכים לספק אינדיקציות חשובות לגבי כיוון תנועות ההון הגלובליות.

ברזיל מובילה את העליות בשוקי אמריקה

ברזיל היא השוק בעל הביצועים החזקים ביותר מבין המדדים המרכזיים באזור שנבדקו במהלך המסחר. מדד IBOVESPA עלה ב-1.82% ל-188,579.50 נקודות, ובכך הציג ביצועים עדיפים משמעותית על פני המדדים האזוריים האחרים. העלייה ממקמת את שוק המניות הברזילאי במרכז המגמה החיובית ומצביעה על התחזקות תיאבון הסיכון בשוק המקומי.

עוצמת העלייה בברזיל בולטת במיוחד בהשוואה לעליות המתונות יותר שנרשמו בשווקים אחרים באזור. אף שהביצועים של IBOVESPA אינם מספיקים כשלעצמם כדי לקבוע מגמה אזורית רחבה, הפער בביצועים הוא אינדיקציה חשובה עבור משקיעים העוקבים אחר שווקי המניות המתעוררים והחוזק היחסי של שוקי אמריקה הלטינית.

מניות ארה”ב שומרות על מומנטום רחב

גם שוק המניות האמריקאי ממשיך לעלות, כאשר ההתחזקות ניכרת במספר מדדים מרכזיים. מדד Nasdaq עלה ב-0.83% ל-26,435.42 נקודות, ובכך היה המדד המרכזי בעל הביצועים החזקים ביותר בארה”ב במהלך המסחר. המדד מוטה הטכנולוגיה ממשיך לשמש אינדיקטור מרכזי לתיאבון המשקיעים לחברות צמיחה וטכנולוגיה.

מדד Russell 2000 עלה ב-1.13% ל-2,953.17 נקודות, וביצועיו היו חזקים יותר מאלה של מדדי S&P 500 ו-Dow Jones. התחזקות במניות בעלות שווי שוק קטן עשויה לספק אינדיקציה חשובה, משום שחברות אלה נוטות להיות רגישות יותר לתנאים הכלכליים המקומיים ולעלויות המימון.

מדד Dow Jones Industrial Average עלה ב-0.70% ל-53,433.77 נקודות, בעוד מדד S&P 500 עלה ב-0.47% ל-7,702.84 נקודות. העליות המקבילות במדדי החברות הגדולות, מניות הטכנולוגיה והמניות בעלות שווי שוק קטן מצביעות על התחזקות רחבה יחסית, ולא על מהלך המוגבל לסגמנט אחד בשוק המניות האמריקאי.

קנדה מוסיפה לעוצמה האזורית

גם שוק המניות הקנדי משתתף במגמה החיובית. מדד S&P/TSX Composite עלה ב-0.69% ל-36,340.79 נקודות. אף שהעלייה הייתה מתונה יותר מזו שנרשמה בברזיל או במדד Russell 2000, הביצועים החיוביים מחזקים את המגמה הכללית בשוקי אמריקה במהלך המסחר הנוכחי.

עבור משקיעים גלובליים, התחזקות מקבילה במספר מדדים אזוריים מספקת תמונה רחבה יותר מהתמקדות במדדי ארה”ב בלבד. רוחב השוק, ביצועים יחסיים ותנועות הון חוצות גבולות עשויים לספק מידע נוסף לגבי מידת החשיפה של המשקיעים למניות בשווקים שונים.

חולשת הדולר מוסיפה איתות משמעותי בין השווקים

העליות בשוקי המניות מתרחשות במקביל להיחלשות הדולר האמריקאי. מדד הדולר האמריקאי ירד ב-0.57% ל-99.03 נקודות, ובכך נוצר פער משמעותי בין התחזקות נכסי הסיכון לבין תנועת המטבע האמריקאי.

לתנועות המטבע יש חשיבות משום ששינויים בדולר עשויים להשפיע על זרימות השקעה בינלאומיות, מחירי סחורות והרווחים המתורגמים של חברות רב-לאומיות. דולר חלש יותר עשוי גם לשנות את האטרקטיביות היחסית של נכסים מחוץ לארה”ב עבור משקיעים בינלאומיים, ולכן תנועת המטבע היא מרכיב חשוב בתמונת השווקים הכוללת.

בהמשך, רוחב השוק האמריקאי, ביצועי מניות החברות הקטנות, ההובלה של Nasdaq, המשך הביצועים העודפים של ברזיל וכיוון הדולר האמריקאי יהיו אינדיקטורים מרכזיים למעקב. האופן שבו שוקי המניות והמטבעות יתפתחו במקביל עשוי לספק אינדיקציה נוספת לשאלה האם תיאבון הסיכון מתרחב בשווקים הגלובליים או נותר מרוכז באזורים ובסקטורים מסוימים.