שווקי המניות באסיה נסחרים בירידות חדות במהלך המסחר של יום שישי בבוקר, כאשר יפן ודרום קוריאה מובילות את הירידות במדדים האזוריים המרכזיים. מדד Nikkei 225 יורד ב-2.8% ל-63,458.25 נקודות, בעוד KOSPI Composite Index יורד ב-2.7%. גם מדד S&P/ASX 200 באוסטרליה נמצא תחת לחץ ומעמיק את הירידה לשפל של חודשיים, כאשר המשקיעים בוחנים מחדש את תחזיות האינפלציה, הריבית והצמיחה הכלכלית העולמית.

יפן ודרום קוריאה מובילות את הירידות האזוריות

יפן רושמת אחת הירידות החדות ביותר מבין השווקים המרכזיים באסיה. מדד Nikkei 225 ירד ב-2.8% ל-63,458.25 נקודות, על רקע לחץ מכירות משמעותי במניות הטכנולוגיה והשבבים. הירידה הורידה את המדד מתחת לרף 64,000 הנקודות ומהווה שינוי חד לעומת העליות החזקות שנרשמו מוקדם יותר השבוע.

מניות הקשורות לתעשיית השבבים נמנות עם החלשות ביותר. מניית Advantest יורדת ב-6.0%, Kioxia Holdings מאבדת 5.7%, ו-SoftBank Group יורדת ב-4.7%. גל המכירות במניות אלה מכביד על Nikkei 225 וממחיש את הרגישות של מניות הטכנולוגיה לשינויים בציפיות הריבית ובתיאבון המשקיעים לסיכון.

גם דרום קוריאה מתמודדת עם לחץ משמעותי. KOSPI Composite Index יורד ב-2.7% ונמנה עם המדדים המרכזיים החלשים ביותר באסיה במהלך מסחר הבוקר של יום שישי. הירידה מגיעה לאחר עליות חזקות מוקדם יותר השבוע ומשקפת נסיגה רחבה יותר במניות הטכנולוגיה והשבבים באזור.

אוסטרליה מעמיקה את החולשה האחרונה

מדד S&P/ASX 200 באוסטרליה יורד ב-0.9% לכ-8,739 נקודות ומגיע לשפל של חודשיים. הירידה מגיעה לאחר שהמדד איבד 1.03% בסשן הקודם, אז ננעל ברמה של 8,819.40 נקודות.

החולשה האחרונה מותירה את המדד האוסטרלי תחת לחץ מתמשך, כאשר המשקיעים בוחנים את ההשפעה האפשרית של מחירי האנרגיה הגבוהים על האינפלציה ועל המדיניות המוניטרית. עלייה במחירי הנפט עלולה להגדיל את העלויות ברחבי הכלכלה ולהקשות על התחזית בנוגע לריבית, במיוחד עבור ענפים הרגישים לעלויות המימון.

הדולר האוסטרלי נסחר סביב US$0.7165. המטבע ממשיך לשמש אינדיקטור חשוב עבור המשקיעים בבחינת חשיפתה של אוסטרליה למחירי הסחורות, לסחר הבינלאומי ולשינויים בתיאבון העולמי לסיכון.

הנפט, תשואות האג״ח ומניות הטכנולוגיה במוקד

הירידות הרחבות במניות באסיה מתרחשות על רקע סביבה מאקרו-כלכלית עולמית מאתגרת יותר. העלייה במחירי הנפט הגבירה את החששות מפני התחדשות הלחצים האינפלציוניים, בעוד עלייה בתשואות האג״ח הממשלתיות יוצרת רוח נגדית נוספת עבור תמחור המניות.

מניות הטכנולוגיה והשבבים רגישות במיוחד לשינויים בריבית, משום שעלייה בתשואות עשויה להגדיל את שיעור ההיוון המיושם על הרווחים העתידיים של חברות. לכן, הירידות החדות ב-Advantest, Kioxia Holdings ו-SoftBank Group מהוות מרכיב משמעותי במהלך הרחב בשווקים האזוריים.

גם שוקי המטבע נמצאים במעקב. הין היפני נחלש לכ-¥154.38 לדולר, לעומת ¥153.53 בסגירת המסחר הקודמת בטוקיו. היחלשות הין מתרחשת במקביל לירידה ב-Nikkei 225 ויוצרת פער בולט בין ביצועי המטבע לבין ביצועי שוק המניות ביפן.

המשקיעים נערכים גם לפרסום נתוני האינפלציה בארה״ב. הנתונים עשויים להשפיע על הציפיות בנוגע למדיניות ה-Federal Reserve ועל הכיוון הרחב של הריבית בעולם.

תחזית: האינפלציה והריבית העולמית ימשיכו להכתיב את כיוון השווקים

המשך המסחר יושפע במידה רבה מההתפתחויות במחירי הנפט, בתשואות האג״ח ובנתוני האינפלציה הקרובים בארה״ב. המשקיעים יעקבו אחר יכולתו של Nikkei 225 להתייצב לאחר ירידה של 2.8%, וכן אחר יכולתו של KOSPI Composite Index לספוג ירידה של 2.7% ללא החמרה נוספת במניות הטכנולוגיה והשבבים. גם S&P/ASX 200 ימשיך לעמוד במוקד לאחר שהגיע לשפל של חודשיים. תנועות המטבעות, ובמיוחד הין סביב ¥154.38 לדולר, יספקו איתות נוסף לגבי מניות יפן והחברות המייצאות. עבור המשקיעים הישראלים, הבורסה לניירות ערך בתל אביב סגורה לרגל ראש השנה היהודי, בעוד הבורסה לניירות ערך בקראקס, ונצואלה, מציינת את חג גבירתנו מקורוטו. סגירות אלה עשויות להשפיע על הנזילות בשווקים הרלוונטיים. ברמה הגלובלית, המשקיעים יצטרכו לבחון אם העלייה במחירי האנרגיה ובתשואות האג״ח היא זעזוע זמני, או תחילתו של אתגר מתמשך יותר בתחום האינפלציה והמדיניות המוניטרית.