שווקי המניות באסיה נסחרו במגמה מעורבת במהלך מסחר הבוקר של יום שני, 27 ביולי, כאשר מדד S&P/ASX 200 של אוסטרליה התחזק ב-0.82% ומדד KOSPI Composite של דרום קוריאה עלה ב-0.81%, בעוד שמדד Nikkei 225 של יפן הוסיף 0.18%. המגמה החיובית קוזזה על ידי ירידות במדד SSE Composite של סין, שנפל ב-1.61%, במדד Hang Seng של הונג קונג, שירד ב-0.98%, ובמדד S&P BSE Sensex של הודו, שנחלש ב-0.43%. הביצועים הלא אחידים מדגישים סביבת השקעות סלקטיבית, כאשר המשקיעים בוחנים דוחות כספיים, ציפיות למדיניות מוניטרית ונתונים כלכליים בתחילת שבוע המסחר.

במקום לנוע במגמה אזורית אחידה, שווקי המניות המרכזיים באסיה ממשיכים לשקף סנטימנט ייחודי לכל מדינה. החוזקה שנרשמה באוסטרליה, בדרום קוריאה וביפן עמדה בניגוד לחולשה המחודשת בסין, בהונג קונג ובהודו, והדגישה את חשיבותם של גורמים ייחודיים לכל שוק בעת בחינת הזדמנויות השקעה באזור אסיה-פסיפיק.

אוסטרליה ודרום קוריאה הובילו את העליות האזוריות

מדד S&P/ASX 200 של אוסטרליה הציג את הביצועים הטובים ביותר מבין מדדי המניות המרכזיים באזור, לאחר שעלה ב-0.82% לרמה של 8,843.90 נקודות. העלייה שיקפה ביקושים רחבים במניות פיננסים, כרייה ומשאבים, כאשר המשקיעים נערכו לשבוע המסחר החדש למרות חוסר הוודאות המתמשך בכלכלה העולמית.

מדד KOSPI Composite של דרום קוריאה הגיע מיד אחריו עם עלייה של 0.81% לרמה של 6,745.13 נקודות. העלייה הצביעה על התחדשות האמון במניות טכנולוגיה, מוליכים למחצה וחברות מוכוונות יצוא לאחר תקופה של תנודתיות. כאחד משווקי הטכנולוגיה המרכזיים באסיה, הביצועים החיוביים של דרום קוריאה סייעו לתמוך בסנטימנט האזורי.

גם מדד Nikkei 225 של יפן נותר בטריטוריה חיובית והוסיף 0.18% לרמה של 64,728.62 נקודות. אף שהעלייה הייתה מתונה יחסית בהשוואה לאוסטרליה ולדרום קוריאה, המדד נהנה מרכישות סלקטיביות במניות של יצרנים תעשייתיים, חברות יצוא וחברות טכנולוגיה, כאשר המשקיעים בנו מחדש את הפוזיציות שלהם בזהירות.

סין והונג קונג הכבידו על הסנטימנט האזורי בעוד הודו המשיכה לרדת

סין היבשתית הציגה את הביצועים החלשים ביותר מבין המדדים האזוריים המרכזיים. מדד SSE Composite ירד ב-1.61% לרמה של 3,814.20 נקודות, הרחיב את הירידות ונותר הרבה מתחת לרף של 4,000 הנקודות. המשקיעים המשיכו להעריך את מצב הכלכלה המקומית, את ציפיות המדיניות ואת התחזית לרווחי החברות, מה שהותיר את הסנטימנט כלפי המניות הסיניות זהיר.

גם מדד Hang Seng של הונג קונג נסחר בירידות ונחלש ב-0.98% לרמה של 24,963.23 נקודות. לחץ המכירות נותר מרוכז במניות פיננסים, טכנולוגיה וצריכה, והגביל כל התאוששות רחבה יותר למרות העליות שנרשמו בחלקים אחרים של צפון-מזרח אסיה.

מדד S&P BSE Sensex של הודו ירד ב-0.43% לרמה של 76,059.77 נקודות, כאשר המשקיעים המשיכו לממש רווחים לאחר העליות שנרשמו בעבר. אף שהירידה הייתה מתונה יותר מאלו שנרשמו בסין ובהונג קונג, היא תרמה לביצועים המעורבים הכוללים באזור.

שוקי המטבע נותרו יציבים כאשר המשקיעים מתמקדים בשבוע הקרוב

המסחר במטבעות נותר רגוע יחסית בהשוואה לשוקי המניות. מדד הדולר האוסטרלי עלה ב-0.19% לרמה של 69.83, ושיקף תמיכה מתונה במטבע האוסטרלי לצד הביצועים החזקים יותר של שוק המניות המקומי. במקביל, מדד הין היפני נותר ללא שינוי ברמה של 61.03, והצביע על תנאי מסחר יציבים למרות הביצועים השונים בין שווקי המניות באסיה.

התנועה המוגבלת יחסית בשוקי המטבע מצביעה על כך שהמשקיעים מבצעים התאמות ממוקדות בתיקי המניות שלהם, ולא מבצעים שינוי רחב בחשיפה למטבעות. תשומת הלב ממשיכה להיות מופנית לפרסום דוחות כספיים, נתוני אינפלציה והודעות של בנקים מרכזיים, שעשויים להשפיע על כיוון השווקים במהלך השבוע.

תחזית: המשקיעים בוחנים האם הפערים בין השווקים באזור יימשכו

ככל שמסחר יום שני מתקדם, המשקיעים יעקבו אחר השאלה האם אוסטרליה ודרום קוריאה יצליחו לשמור על ההובלה שלהן, ובמקביל יבחנו האם יפן תצליח להרחיב את העלייה המתונה שלה. המשתתפים בשוק יעקבו גם אחר סימני התייצבות בסין היבשתית ובהונג קונג לאחר סשן נוסף של חולשה בולטת, וכן יבחנו האם שוק המניות בהודו יצליח להתאושש מהירידות שנרשמו בתחילת היום.

בהמשך הדרך, פרסום דוחות כספיים, נתונים כלכליים מהכלכלות המרכזיות באסיה, הנחיות מצד הבנקים המרכזיים ותנועות הון חוצות גבולות צפויים להמשיך להיות הגורמים המרכזיים שיקבעו את כיוון השווקים באזור. עבור משקיעים גלובליים וישראלים, יום המסחר של 27 ביולי מחזק את ההבנה שההזדמנויות ממשיכות להיות מרוכזות בשווקים נבחרים, ולכן ניתוח ממושמע המתמקד בכל מדינה בנפרד הופך לחשוב יותר ככל שאסיה ממשיכה להתמודד עם סביבה כלכלית ומדינית מעורבת.