שווקי המניות באסיה נסחרו במגמה מעורבת במהלך מסחר הבוקר של יום רביעי, 1 ביולי, כאשר יפן רשמה ראלי חד בעוד שכמה מהמדדים האזוריים המרכזיים האחרים נותרו בטריטוריה שלילית. מדד ניקיי 225 הוביל את העליות ברחבי אסיה, בתמיכת עלייה מתונה במדד SSE Composite של סין היבשתית, בעוד שהונג קונג, דרום קוריאה, הודו ואוסטרליה רשמו ירידות. הביצועים הלא אחידים משקפים סביבת השקעות סלקטיבית, כאשר המשקיעים ממשיכים להעריך את תחזיות הרווחים של החברות, ציפיות הצמיחה הכלכלית, ההתפתחויות במדיניות המוניטרית ומגמות זרימת ההון ברחבי אזור אסיה-פסיפיק.

במקום ראלי אזורי רחב, פעילות המסחר הדגישה פערים משמעותיים בין השווקים. המשקיעים ממשיכים להעדיף הזדמנויות נקודתיות, תוך שמירה על גישה זהירה כלפי כמה מהמדדים המרכזיים באסיה.

יפן מובילה את העליות האזוריות בעוד סין מוסיפה תמיכה מתונה

יפן הציגה את הביצועים החזקים ביותר מבין שווקי המניות המרכזיים באסיה במהלך מסחר הבוקר של יום רביעי. מדד ניקיי 225 עלה ב-2.21% לרמה של 71,613.09 נקודות, וביצועיו עלו בבירור על כל מדד מרכזי אחר באזור. הראלי מצביע על התחדשות התיאבון של המשקיעים למניות יפניות, במיוחד של יצרנים מוטי יצוא וחברות טכנולוגיה שעשויות ליהנות מתנאי מטבע נוחים.

מדד הין היפני ירד ב-0.42% לרמה של 61.50, המהלך החד ביותר מבין מדדי המטבע המרכזיים באזור. היחלשות הין עשויה לשפר את התחרותיות הבינלאומית של היצואנים היפנים באמצעות הגדלת ערך ההכנסות מחו”ל לאחר המרתן למטבע המקומי, ובכך לתמוך בסנטימנט כלפי מניות יצוא.

גם סין היבשתית סיימה בטריטוריה חיובית. מדד SSE Composite עלה ב-0.50% לרמה של 4,094.40 נקודות, ונשאר בבטחה מעל רמת 4,000 הנקודות. אף שהעלייה הייתה מתונה משמעותית מזו של יפן, היא הדגימה את החוסן המתמשך של המניות הסיניות וסיפקה תמיכה נוספת לסנטימנט האזורי.

יחד, יפן וסין היו שוקי המניות המרכזיים היחידים שרשמו עליות משמעותיות במהלך מסחר הבוקר, וקיזזו באופן חלקי את החולשה שנרשמה בשאר שווקי אסיה.

הונג קונג, דרום קוריאה, הודו ואוסטרליה נסחרות בירידות

למרות הראלי ביפן, מרבית המדדים המרכזיים האחרים באסיה נותרו תחת לחץ.

מדד KOSPI Composite של דרום קוריאה ירד ב-0.79% לרמה של 8,409.52 נקודות, ומשקף זהירות מתמשכת כלפי מניות טכנולוגיה ומוליכים למחצה לאחר התנודתיות שנרשמה לאחרונה. הירידה הציבה את המדד בין החלשים ביותר מבין השווקים המרכזיים במהלך המסחר.

מדד האנג סנג של הונג קונג ירד ב-0.63% לרמה של 22,881.02 נקודות, והמשיך את החולשה האחרונה כאשר המשקיעים נותרו זהירים כלפי חברות הנסחרות בהונג קונג ומגזרי צמיחה הקשורים לסין.

מדד S&P BSE Sensex של הודו איבד 0.33% וירד לרמה של 76,478.67 נקודות, מה שמעיד על מימושי רווחים מתונים למרות התחזית ארוכת הטווח החיובית יחסית לכלכלת הודו.

מדד S&P/ASX 200 של אוסטרליה ירד ב-0.29% לרמה של 8,753.10 נקודות. אף שהירידה הייתה מוגבלת, היא עמדה בניגוד לביצועים החזקים שנרשמו ביפן ושיקפה סנטימנט זהיר כלפי מגזרי הפיננסים והמשאבים באוסטרליה.

התפוצה הרחבה של ירידות מתונות בהונג קונג, דרום קוריאה, הודו ואוסטרליה מדגישה כי אמון המשקיעים נותר לא אחיד למרות הביצועים הבולטים של יפן.

שווקי המט”ח נותרים רגועים בעוד חופשות מסחר משפיעות על הפעילות הגלובלית

שווקי המט”ח נותרו יציבים יחסית בהשוואה לשווקי המניות. מדד הדולר האוסטרלי עלה ב-0.38% לרמה של 69.16, בעוד שמדד הין היפני ירד ב-0.42%, דבר המשקף התאמות מתונות בפוזיציות המט”ח ולא תנודתיות חריגה.

המשקיעים עוקבים גם אחר מספר חופשות מסחר המשפיעות על הפעילות הגלובלית. בצפון אמריקה, הבורסה לניירות ערך של טורונטו, בורסת TSX Venture והבורסה הקנדית לניירות ערך סגורות לרגל יום קנדה. באסיה, הבורסה לניירות ערך של הונג קונג סגורה לרגל יום הקמת האזור המנהלי המיוחד של הונג קונג. סגירות אלה עשויות להוביל למחזורי מסחר נמוכים יותר ולהפחתת ההשתתפות של משקיעים בינלאומיים בשווקים הפיננסיים הגלובליים.

תחזית: המשקיעים בוחנים האם יפן תוכל לשמור על ההובלה האזורית

ככל שמסחר יום רביעי נמשך, המשקיעים יעקבו מקרוב אחר השאלה האם מדד ניקיי 225 יצליח לשמור על המומנטום החזק שלו והאם הסנטימנט החיובי יתפשט גם לשווקים נוספים באסיה. ביצועי מגזרי היצוא ביפן, יכולתה של סין להמשיך לבנות על העליות המתונות שלה, והתייצבות אפשרית בהונג קונג ובדרום קוריאה יישארו אינדיקטורים מרכזיים לעוצמתם של שווקי האזור.

תשומת הלב תמשיך להיות מופנית גם לנתונים כלכליים שיתפרסמו בקרוב, לעדכוני דוחות החברות, לציפיות בנוגע למדיניות הבנקים המרכזיים ולמגמות זרימת ההון הבינלאומית, כאשר המשקיעים מעריכים את כיוון שווקי המניות באסיה לקראת המחצית השנייה של השנה. עבור משקיעים גלובליים וישראלים, המסחר של 1 ביולי מדגיש כי ההובלה האזורית מרוכזת במספר מצומצם של מדדים, ומחזק את החשיבות של הקצאת השקעות סלקטיבית ומעקב צמוד אחר מגמות ייחודיות בכל שוק.