שווקי הפיננסים בתל אביב מציגים התאוששות רחבה לאחר לחץ המכירות הכבד שנרשם במהלך יום המסחר הקודם. המדדים המרכזיים של המניות נסחרים בעליות, בעוד שרוחב השוק הפך לחיובי באופן ברור ברוב הסגמנטים. השיפור בולט במיוחד במניות הבינוניות, במניות הערך, במניות הבנקים ובמניות הממוקדות בסקטורים, בעוד שגם שווקי האג”ח מציגים עליות מתונות.

ת”א-90 מוביל את התאוששות המניות כאשר רוחב השוק משתפר

מדד ת”א-35 עלה ב-0.09% ל-4,180.27 נקודות. השתתפות השוק הפנימית חיובית, עם 21 ניירות ערך שעולים לעומת 15 ניירות ערך שיורדים וללא ניירות ערך ללא שינוי. אף שהעלייה במדד מתונה, רוחב השוק החיובי מצביע על כך שהביקוש למניות מתרחב לחלק גדול יותר מהרכיבים במדד ולא מוגבל למספר קטן של חברות בעלות שווי שוק גדול.

מדד ת”א-125 הרחב יותר עלה ב-0.26% ל-4,051.54 נקודות. רוחב השוק חזק משמעותית, עם 98 ניירות ערך שעולים לעומת 28 ניירות ערך שיורדים וללא ניירות ערך ללא שינוי. מדובר בשיפור משמעותי לעומת יום המסחר הקודם, שבו מספר ניירות הערך היורדים היה גבוה באופן ניכר ממספר ניירות הערך העולים. הנתונים מצביעים על כך שההתאוששות רחבה ומתפרסת על פני שווקי המניות בתל אביב.

מניות הבינוניות מובילות את העליות. מדד ת”א-90 זינק ב-0.73% ל-3,648.89 נקודות, עם 77 ניירות ערך שעולים ורק 13 ניירות ערך שיורדים. היעדר ניירות ערך ללא שינוי מדגיש עוד יותר את עוצמת המהלך. רוחב השוק החזק מצביע על כך שמשקיעים חוזרים למגוון רחב של חברות בינוניות לאחר הירידה החדה שנרשמה בשווקים.

מדד ת”א-90 ובנקים עלה גם הוא, ב-0.36%, ל-3,890.57 נקודות. ההשתתפות הפנימית חזקה במיוחד, עם 78 ניירות ערך שעולים לעומת 17 ניירות ערך שיורדים. הנתונים מצביעים על כך שמניות הבנקים והחברות הפיננסיות משתתפות בהתאוששות ותורמות לשיפור הרחב יותר בסנטימנט המשקיעים.

מחזור המסחר במניות הגיע לכ-493 מיליון שקל, המשקף השתתפות פעילה כאשר משקיעים מתאימים את הפוזיציות שלהם לאחר הירידה הרחבה שנרשמה ביום המסחר הקודם.

מניות הערך ומדדי הסקטורים מתחזקים

מדד ת”א-125 ערך נמנה עם המדדים החזקים ביותר במניות, ועלה ב-1.24% ל-4,109.90 נקודות. רוחב השוק שלו חיובי בבירור, עם 45 ניירות ערך שעולים לעומת 11 ניירות ערך שיורדים. השילוב בין ביצועי מחיר חזקים להשתתפות רחבה מצביע על כך שמניות הערך מושכות ביקוש משמעותי מצד המשקיעים.

מדד ת”א סקטור-באלאנס עלה גם הוא ב-0.62% ל-4,593.41 נקודות. רוחב השוק חיובי מאוד, עם 76 ניירות ערך שעולים לעומת 24 ניירות ערך שיורדים. נתון זה מצביע על כך שההתאוששות מתפרסת על פני מספר סקטורים ולא מתרכזת בקבוצה מצומצמת של חברות.

מבנה השוק הנוכחי מייצג שינוי ברור לעומת סביבת ה-Risk-Off שנרשמה ביום המסחר הקודם. מדדי ת”א-35, ת”א-90 ות”א-125 כולם עולים, בעוד שמספר ניירות הערך העולים גבוה משמעותית ממספר ניירות הערך היורדים במדדים המרכזיים. השיפור בולט במיוחד במדד ת”א-125, שבו 98 ניירות ערך עולים.

הביצועים החזקים של מניות הערך מצביעים גם על כך שמשקיעים מתרחבים מעבר לחברות הגדולות ביותר ומחפשים הזדמנויות באזורים רחבים יותר של השוק. השילוב בין רוחב שוק חיובי לבין עליות במניות הבנקים ובמדדי הסקטורים מספק עדות נוספת לשיפור בהיקף ההשתתפות בשוק.

שווקי האג”ח מתאוששים כאשר רוחב שוק האג”ח הופך לחיובי

שווקי האג”ח מציגים גם הם ביצועים חיוביים. מדד All-Bond כללי עלה ב-0.04% ל-432.26 נקודות, עם 171 ניירות ערך שעולים לעומת 51 ניירות ערך שיורדים ו-206 ניירות ערך ללא שינוי. רוחב השוק החיובי מצביע על כך שהשיפור מתפרס על פני חלק משמעותי משוק האג”ח.

מדד בונד קצר עד שנה נותר ללא שינוי ברמה של 477.90 נקודות. ההשתתפות הפנימית נותרה חיובית, עם 16 ניירות ערך שעולים לעומת תשעה ניירות ערך שיורדים ושבעה ניירות ערך ללא שינוי. היציבות באג”ח קצרות הטווח מצביעה על ביקוש מתמשך לחשיפה הגנתית יחסית לנכסים בעלי הכנסה קבועה.

גם האג”ח הצמודות למדד מציגות עליות. מדד תל בונד-צמודות A עלה ב-0.02% ל-438.40 נקודות, עם 20 ניירות ערך שעולים לעומת שמונה ניירות ערך שיורדים ו-44 ניירות ערך ללא שינוי. מדד תל בונד 60 צמודות עלה ב-0.09% ל-428.17 נקודות, בתמיכת 36 ניירות ערך שעולים לעומת נייר ערך אחד שיורד וחמישה ניירות ערך ללא שינוי.

מחזור המסחר בשוק האג”ח עומד על כ-154 מיליון שקל, בעוד שמחזור המסחר בשוק המניות עומד על כ-493 מיליון שקל. הפעילות המשולבת מראה כי המשקיעים נותרו פעילים בשני סוגי הנכסים כאשר תנאי השוק מתייצבים.

תחזית: המשקיעים בוחנים אם ההתאוששות יכולה להימשך

בהמשך, השאלה המרכזית עבור המשקיעים בתל אביב היא האם השיפור החד ברוחב השוק יכול להתפתח להתאוששות מתמשכת לאחר גל המכירות הרחב שנרשם ביום המסחר הקודם. המשך השתתפות רחבה במדדי ת”א-90, ת”א-125, במניות הערך ובמדדי הסקטורים יחזק את האינדיקציה לכך שאמון המשקיעים מתאושש, בעוד שחולשה מחודשת במניות בעלות שווי השוק הגדול עלולה להקשות על המשך ההתאוששות. זרימות הון מוסדיות, מגמות בשווקי המניות העולמיים, ציפיות הריבית, רווחי החברות והתפתחויות בשווקי האג”ח ימשיכו להיות גורמים חשובים. נכון לעכשיו, הנתונים מצביעים על שיפור משמעותי בתנאי השוק, כאשר הן המניות והן האג”ח עולות והביקוש עולה בבירור על לחץ המכירות ברוב הסגמנטים המרכזיים.