וול סטריט ממשיכה לשבור שיאים

שוקי המניות בארצות הברית רשמו עליות חדות גם ביום שלישי, כאשר מדדי S&P 500 ודאו ג’ונס אינדוסטריאל אוורג’ סגרו ברמות שיא חדשות, בעקבות שילוב של דוחות כספיים חזקים מהצפוי והפחתת המתיחות הגיאופוליטית במזרח התיכון.

מדד S&P 500 עלה ב-1.79% וננעל ברמת שיא של 7,736.52 נקודות – שיא הסגירה הראשון שלו מאז חודש יוני. מדד דאו ג’ונס זינק ב-907.47 נקודות, או 1.71%, לרמה של 54,085.88 נקודות, בעוד שמדד הנאסד”ק הוסיף 2.59% וננעל ברמה של 26,584.99 נקודות, בהובלת מניות הטכנולוגיה.

העליות משקפות את התחזקות אמון המשקיעים בכך שחברות אמריקאיות ממשיכות להציג ביצועים עסקיים חזקים, למרות סביבת ריבית גבוהה, אי-ודאות גיאופוליטית והמשך הדיון סביב היקף ההשקעות בתחום הבינה המלאכותית.

עונת הדוחות ממשיכה להפתיע לטובה

עונת הדוחות נותרה הגורם המרכזי לעליות בשווקים.

לפי נתוני FactSet, יותר מ-84% מחברות מדד S&P 500 שפרסמו את תוצאותיהן הרבעוניות עד כה עקפו את תחזיות האנליסטים.

אחת הבולטות הייתה פלנטיר טכנולוג’יז, שמנייתה זינקה ב-29% לאחר שדיווחה על תוצאות רבעוניות מרשימות והעלתה את תחזית ההכנסות לשנה כולה. מנכ”ל החברה, אלכס קארפ, תיאר את הביקוש לפלטפורמות הבינה המלאכותית של החברה כ”יוצא דופן”, על רקע התרחבות הביקוש לפתרונות AI בקרב ממשלות וארגונים עסקיים.

גם קטרפילר תרמה משמעותית לעליות במדד דאו ג’ונס לאחר שפרסמה רווחים גבוהים מהצפוי והעלתה את תחזית הצמיחה בהכנסות. החברה ציינה כי הביקוש לציוד בנייה ותשתיות ממשיך להתחזק, בין היתר בזכות ההשקעות בהקמת מרכזי נתונים לבינה מלאכותית, והעריכה כי השפעת המכסים תהיה קרובה לקצה התחתון של התחזיות הקודמות.

מניות הטכנולוגיה עלו בכ-4%, כאשר מיקרון טכנולוג’י התחזקה ב-7% ומארוול טכנולוג’י זינקה ב-12%, על רקע חזרת המשקיעים למניות השבבים לאחר התיקון שנרשם בענף במהלך חודש יולי.

ירידת מחירי הנפט תמכה בסנטימנט

לעליות בשוק תרמה גם הירידה החדה במחירי הנפט, לאחר שהתגברו התקוות להתקדמות במגעים הדיפלומטיים בין ארצות הברית לאיראן.

שר האוצר האמריקאי, סקוט בסנט, אמר כי השיחות עם איראן נמשכות וכי ייתכן שיושג הסכם לפתיחה מחדש של מצר הורמוז כבר בימים הקרובים.

ההערכות הללו הפחיתו את החששות מפני פגיעה באספקת הנפט העולמית וסייעו להורדת ציפיות האינפלציה.

מחירה של חבית נפט מסוג WTI ירד ב-5.69% ל-75.77 דולר, בעוד שנפט מסוג ברנט איבד 5.26% ונסגר במחיר של 79.36 דולר לחבית.

ירידת מחירי האנרגיה נתפסה כחיובית עבור שוקי המניות, שכן היא עשויה להפחית את הלחצים האינפלציוניים, לשפר את שולי הרווח של החברות ולהגדיל את כוח הקנייה של הצרכנים.

העליות התרחבו למרבית הסקטורים

בניגוד לראליים קודמים שהתבססו בעיקר על מספר מצומצם של מניות טכנולוגיה גדולות, העליות ביום שלישי הקיפו מגוון רחב של ענפים.

מניות המגזר הפיננסי עלו ב-0.9%, בהובלת גולדמן זאקס, בעוד שמגזרי התעשייה והחומרים התחזקו בכ-2% כל אחד.

ההשתתפות הרחבה מעידה כי המשקיעים הופכים אופטימיים יותר ביחס לכלכלה האמריקאית בכללותה, ולא מסתמכים עוד רק על מניות הקשורות לבינה מלאכותית כמנוע המרכזי של השוק.

אסטרטגים בשוק ציינו כי שיפור בתוצאות החברות סייע להשיב את אמון המשקיעים לאחר החששות שעלו מוקדם יותר בקיץ בנוגע להמשך ההשקעות בתשתיות AI.

המשקיעים ממשיכים לעקוב אחר SpaceX

מחוץ למדדים המרכזיים נותרה תשומת הלב מופנית אל SpaceX, לקראת פרסום הדוח הכספי הראשון שלה כחברה ציבורית.

למרות הירידה המשמעותית במניה מאז ההנפקה, נתוני VandaTrack מצביעים על כך שמשקיעים פרטיים המשיכו לרכוש את המניה כמעט מדי יום מאז החלה להיסחר, כאשר גם ביום שלישי נרשמה עלייה בהיקף הרכישות מצד הציבור.

הדוחות הקרובים צפויים לספק למשקיעים תמונה ראשונה לגבי ביצועיה הפיננסיים של החברה, תוכניות ההשקעה שלה ואסטרטגיית הצמיחה לטווח הארוך.

מבט קדימה

השיאים החדשים שנרשמו בוול סטריט משקפים את התחזקות אמון המשקיעים בעמידותן של החברות האמריקאיות ובחוסנה של הכלכלה האמריקאית.

דוחות כספיים חזקים, ירידה במחירי הנפט ואופטימיות מחודשת סביב ההתפתחויות הדיפלומטיות במזרח התיכון שיפרו את הסנטימנט בשווקים לאחר תקופה של תנודתיות.

בהמשך הדרך ימשיכו המשקיעים לעקוב אחר עונת הדוחות, ההתפתחויות בזירה הגיאופוליטית, מדיניות הפדרל ריזרב ומגמות ההשקעה בתחום הבינה המלאכותית, במטרה להעריך האם הראלי הנוכחי יוכל להימשך גם בחודשים הקרובים.

גילוי נאות

כתבה זו נועדה למטרות מידע בלבד ואינה מהווה ייעוץ פיננסי או ייעוץ השקעות. לפני קבלת החלטות השקעה מומלץ לבצע מחקר עצמאי ולהיוועץ באנשי מקצוע מתאימים.

תובנות לסיום

יום המסחר האחרון בוול סטריט ממחיש כי יסודות עסקיים חזקים ממשיכים לגבור על אי-הוודאות המאקרו-כלכלית והגיאופוליטית. ככל שעונת הדוחות ממשיכה להציג ביצועים טובים מהצפוי, ומחירי האנרגיה מתמתנים, נראה כי המשקיעים מרחיבים את החשיפה גם מעבר למניות הטכנולוגיה המובילות – מגמה שעשויה להעיד על שוק בריא ומאוזן יותר בטווח הארוך.