השווקים הגלובליים פתחו את השבוע ב-5 באוקטובר במגמה חיובית ברובה, כאשר מדדי המניות המרכזיים ברחבי יבשת אמריקה נסחרו בעליות. העליות הובלו על-ידי ה-IBOVESPA בברזיל וה-Nasdaq, בעוד שגם שוק המניות האמריקאי הרחב רשם התחזקות. התמונה מצביעה על אווירה חיובית יחסית, כאשר המשקיעים בוחנים את התנאים הכלכליים, ההתפתחויות בחברות והתחזית למדיניות המוניטרית.

ה-Nasdaq מוביל את העליות במניות האמריקאיות

מניות ארה״ב רשמו עליות רחבות במהלך המסחר, כאשר ה-Nasdaq הגיע ל-27,190.86 נקודות, לאחר שעלה ב-1.19%. המדד עתיר מניות הטכנולוגיה הוביל את המדדים האמריקאיים המרכזיים, והצביע על ביקוש חזק יותר למניות המתאפיינות בציפיות צמיחה גבוהות. ה-S&P 500 הגיע ל-7,722.72 נקודות, לאחר שעלה ב-0.73%, בעוד ה-Dow 30 התחזק ב-0.49% ל-51,176.96 נקודות.

הביצועים משקפים סביבת שוק חיובית יחסית, אף שהפערים בקצב העלייה בין המדדים עדיין חשובים. הביצועים החזקים יותר של ה-Nasdaq מצביעים על כך שהמשקיעים ממשיכים להעדיף סגמנטים המאופיינים בציפיות צמיחה גבוהות יותר, בעוד שהעלייה המתונה יותר ב-Dow מצביעה על התחזקות רחבה יותר, אך פחות אגרסיבית, בקרב חברות מבוססות.

מניות החברות הקטנות ושוקי צפון אמריקה מתחזקים

ההשתתפות בשוק התרחבה מעבר למניות הטכנולוגיה הגדולות. Russell 2000 טיפס ב-0.94% ל-2,832.89 נקודות, והצביע על מומנטום חיובי בקרב חברות אמריקאיות בעלות שווי שוק קטן יותר. ביצועי מניות Small Cap יכולים לספק אינדיקציה חשובה לתיאבון המשקיעים לחברות הרגישות יותר למחזור הכלכלי, במיוחד כאשר השווקים מעריכים את התחזית לצמיחה המקומית ולתנאי המימון.

בקנדה, S&P/TSX Composite עלה ב-0.99% ל-35,502.65 נקודות, והוסיף למגמה החיובית הרחבה בשוקי המניות בצפון אמריקה. העלייה מצביעה על כך שהסנטימנט החיובי לא היה מוגבל לשוק האמריקאי, כאשר המשקיעים תמכו גם במניות הקנדיות עם פתיחת שבוע המסחר החדש.

ברזיל בולטת לחיוב במקביל להתחזקות הדולר

ברזיל הציגה את ביצועי המניות החזקים ביותר מבין השווקים שנכללו בסקירה, כאשר ה-IBOVESPA עלה ב-1.51% ל-195,010.27 נקודות. המהלך הציב את ברזיל בראש טבלת הביצועים האזורית והצביע על תיאבון סיכון חזק יותר למניות באמריקה הלטינית במהלך המסחר.

במקביל, מדד הדולר האמריקאי עלה ב-0.32% ל-102.26 נקודות. העלייה המקבילה במניות ובדולר בולטת, משום שתיאבון מוגבר לסיכון אינו מתרחש תמיד במקביל להתחזקות הדולר. עבור משקיעים בינלאומיים, תנועות המטבע נותרות אפוא מרכיב חשוב בתשואה הכוללת, במיוחד בעת הקצאת הון לנכסים בארה״ב, בקנדה ובשווקים מתעוררים.

בהמשך, המשקיעים יתמקדו בשאלה אם העליות הנוכחיות יתרחבו לסקטורים ואזורים נוספים, או יהפכו למרוכזות יותר בקבוצה מצומצמת של מובילות שוק. נתוני המאקרו בארה״ב, הציפיות למדיניות המוניטרית, ההתפתחויות בחברות, תנועות המטבע והסנטימנט בשווקים המתעוררים ימשיכו להיות גורמים מרכזיים למעקב. השתתפות מתמשכת של מניות Small Cap ושל שווקים בינלאומיים עשויה לחזק את המגמה החיובית הרחבה, בעוד התחזקות מחודשת של הדולר או נתונים כלכליים חלשים יותר עלולות להגביר את התנודתיות בהמשך השבוע.