השווקים מזנקים בעקבות פריצת דרך בהסכם עם איראן

המניות בארצות הברית רשמו עליות חדות ביום שני לאחר שהמשקיעים בירכו על הידיעה כי ארצות הברית ואיראן השלימו הסכם שמטרתו לסיים חודשים של עימות במזרח התיכון.

מדד הדאו ג’ונס עלה ב-702 נקודות, או 1.4%, והגיע לשיא תוך-יומי חדש. מדד S&P 500 הרחב התחזק ב-1.9%, בעוד מדד הנאסד”ק, המוטה לטכנולוגיה, זינק ב-3%, בהובלת מניות צמיחה וטכנולוגיה.

הראלי שיקף אופטימיות גוברת כי המתיחות הגיאופוליטית שהכבידה על השווקים, על ציפיות האינפלציה ועל מחירי האנרגיה עשויה סוף סוף להיחלש.

טראמפ מודיע על השלמת ההסכם

הנשיא דונלד טראמפ הודיע ביום ראשון בערב כי מזכר ההבנות בין ארצות הברית לאיראן הושלם.

לפי הדיווחים, ההסכם כבר נחתם באופן אלקטרוני, כאשר טקס חתימה רשמי צפוי להתקיים בשווייץ בהמשך השבוע.

פריצת הדרך מגיעה לאחר חודשים של מתיחות צבאית ושיבושים כלכליים שנבעו מהעימות, אשר השפיעו באופן משמעותי על שוקי האנרגיה העולמיים והגבירו את החששות מפני לחצי אינפלציה.

המשקיעים פירשו את ההודעה כהפחתה משמעותית של הסיכון הגיאופוליטי, מה שסייע להוביל לעליות רוחביות בשווקים הפיננסיים.

פתיחת מצר הורמוז מורידה את מחירי הנפט

אחת ההתפתחויות המשמעותיות ביותר מבחינת השווקים הייתה ההכרזה על פתיחתו מחדש של מצר הורמוז.

נתיב השיט האסטרטגי אחראי להעברת כ-20% מאספקת הנפט העולמית והיה במוקד החששות מאז פרוץ העימות.

הנשיא טראמפ אישר כי העניק אישור לפתיחה מחדש של המעבר, בעוד סגן הנשיא ג’יי.די. ואנס ציין כי הוא מצפה שהמצר יישאר פתוח ללא אגרות מעבר בטווח הארוך.

החדשות שלחו את מחירי הנפט לירידות חדות. החוזים העתידיים על נפט גולמי בארה”ב ירדו בכ-5% לרמה של כ-80 דולר לחבית, כאשר הסוחרים תימחרו חזרה של אספקת אנרגיה יציבה יותר.

הירידה במחירי הנפט חיזקה את הציפיות כי לחצי האינפלציה עשויים להיחלש בחודשים הקרובים.

SpaceX ממשיכה את המומנטום שלאחר ההנפקה

מניית SpaceX המשיכה לעלות לאחר הופעת הבכורה ההיסטורית שלה בבורסה.

המניה הוסיפה יותר מ-10% ביום שני, לאחר שזינקה ב-19% כבר ביום המסחר הראשון שלה ביום שישי.

המשקיעים ממשיכים להפגין עניין רב בחברת החלל והבינה המלאכותית בעקבות אחת ההנפקות הציבוריות הגדולות ביותר בהיסטוריה.

אסטרטגים בשוק ציינו כי פעילות המסחר במניה נותרה מסודרת יחסית בהשוואה להנפקות טכנולוגיה גדולות אחרות, דבר המצביע על כך שמשקיעים מוסדיים בונים פוזיציות ארוכות טווח ולא עוסקים במסחר ספקולטיבי קצר מועד.

ציפיות הפד משתנות

הירידה במחירי הנפט משפיעה גם על הציפיות למדיניות הפדרל ריזרב.

עם נסיגת מחירי הנפט והיחלשות החששות מאינפלציה מונעת אנרגיה, המשקיעים נעשים בטוחים יותר כי הבנק המרכזי לא יידרש להעלות את הריבית בהמשך השנה.

משתתפי השוק עוקבים מקרוב אחר ישיבת ועדת השוק הפתוח הפדרלית הקרובה, שבה צפויים קובעי המדיניות לבחון את מגמות האינפלציה ואת מצב הכלכלה.

לפי תמחור החוזים העתידיים, השוק מעניק כעת הסתברות גבוהה במיוחד לכך שהריבית תישאר ללא שינוי עד סוף השנה.

עלויות אנרגיה נמוכות יותר נתפסות כהתפתחות חיובית עבור צרכנים ועסקים כאחד, ועשויות לסייע בהפחתת האינפלציה תוך תמיכה בצמיחה הכלכלית.

אמון המשקיעים חוזר לשווקים

השילוב של ירידת המתיחות הגיאופוליטית, מחירי הנפט הנמוכים יותר וציפיות לריבית יציבה יצר סביבה חיובית במיוחד עבור שוקי המניות.

מניות הטכנולוגיה הובילו את העליות כאשר המשקיעים חזרו לסקטורי הצמיחה. הזינוק החד בנאסד”ק משקף אמון מחודש בחברות בינה מלאכותית, תוכנה ומוליכים למחצה לאחר תקופה של תנודתיות.

גם רוחב השוק השתפר, כאשר המשקיעים קיבלו בברכה את הסימנים לכך שאחד הסיכונים הגיאופוליטיים המרכזיים של השנה עשוי להתקרב לפתרון.

תחזית

השווקים ימשיכו לעקוב אחר החתימה הרשמית על ההסכם בין ארצות הברית לאיראן ואחר יישום הצעדים שנועדו להשיב את פעילות השיט התקינה במצר הורמוז.

אם ההסכם ייושם כמתוכנן, מחירי אנרגיה נמוכים יותר עשויים לסייע בהפחתת לחצי האינפלציה, לתמוך ברווחי החברות ולהפחית את הלחץ על הבנקים המרכזיים להקשיח את המדיניות המוניטרית.

כאשר המדדים המרכזיים מגיעים לשיאים חדשים וסנטימנט המשקיעים משתפר, תשומת הלב עוברת כעת לנתונים הכלכליים הקרובים, להצהרות הפדרל ריזרב ולהשפעה ארוכת הטווח של הסכם השלום על השווקים הגלובליים.

הצהרת אחריות סודית: כתבה זו מיועדת למטרות מידע בלבד ואינה מהווה ייעוץ פיננסי, השקעות, משפטי או מסחרי. הקוראים מתבקשים לבצע מחקר עצמאי ולהתייעץ עם אנשי מקצוע מוסמכים לפני קבלת החלטות השקעה.