מחזורי המסחר היו נמוכים יותר בהשוואה לימים הקודמים, כפי שמאפיין את יום המסחר המקוצר, אך המשקיעים המשיכו להפגין אמון הן בשוק המניות והן בשוק האג”ח, כאשר חודש יולי נפתח באווירה חיובית.

מדד TA-125 שומר על מומנטום חיובי למרות חולשה במניות הכבדות

מדד TA-125 עלה ב-0.03% וננעל ברמה של 4,099.62 נקודות, לאחר שתי עליות חדות בתחילת השבוע.

רוחב השוק נותר חיובי, כאשר 101 מניות עלו לעומת 24 מניות שירדו, נתון המעיד כי הביקושים נותרו רחבים למרות השינוי המתון במדד.

לעומת זאת, מדד TA-35 ירד ב-0.44% וננעל ברמה של 4,123.88 נקודות. אף שהחולשה במניות הגדולות הכבידה על המדד, 25 מניות במדד עלו לעומת 10 שירדו, נתון המצביע על כך שהלחץ התרכז במספר מצומצם של מניות בעלות משקל גבוה.

מחזור המסחר במניות הסתכם בכ-1.98 מיליארד שקל, נמוך משמעותית מהמחזורים שנרשמו בתחילת השבוע. הירידה במחזורי המסחר משקפת פעילות מתונה יותר, ולא גל מכירות רחב, שכן מספר המניות שעלו המשיך להיות גבוה משמעותית ממספר היורדות.

המשך המסחר של מדד TA-125 מעל רמת 4,000 הנקודות מחזק את חשיבותה של רמה זו כרמת תמיכה טכנית, לאחר התנודתיות שאפיינה את חודש יוני.

מניות הביניים ומניות הערך ממשיכות להוביל את העליות

מניות הביניים בלטו פעם נוספת בביצועיהן.

מדד TA-90 זינק ב-1.63% לרמה של 4,013.26 נקודות, כאשר 76 מניות עלו ורק 14 ירדו. הנתונים מעידים כי המשקיעים ממשיכים להגדיל חשיפה לחברות שאינן נמנות עם קבוצת המניות הגדולות בבורסה.

מדד TA-90 ובנקים עלה ב-1.39% וננעל ברמה של 4,012.65 נקודות, על רקע התחזקות מניות הבנקים והחברות הפיננסיות.

גם מניות הערך המשיכו להתאושש. מדד TA-125 Value התחזק ב-1.01% לרמה של 4,003.29 נקודות, בעוד שמדד TA-ענפים עלה ב-0.59% לרמה של 4,729.44 נקודות, לאחר ש-79 מניות רשמו עליות לעומת 21 מניות בלבד שסיימו בירידות.

הפער בין החולשה היחסית במדד TA-35 לבין העליות החדות במדדי מניות הביניים מצביע על הרחבת השתתפות המשקיעים בשוק, מעבר למניות הכבדות המסורתיות – מגמה הנחשבת לאיתות חיובי לבריאות השוק.

שוק האג”ח ממשיך להתחזק לצד שוק המניות

גם שוק האג”ח רשם יום מסחר חיובי נוסף והמשיך לתמוך בסנטימנט החיובי בשווקים.

מדד אג”ח כללי עלה ב-0.07% וננעל ברמה של 432.67 נקודות. מספר סדרות האג”ח שעלו הסתכם ב-356, לעומת 111 שירדו, בעוד 108 סדרות נותרו ללא שינוי – נתון המעיד על יציבות בשוק החוב.

גם מדדי האג”ח הקונצרניות רשמו עליות מתונות. מדד תל בונד צמודות A עלה ב-0.07% לרמה של 438.08 נקודות, מדד תל בונד 60 צמוד התחזק ב-0.06% לרמה של 427.97 נקודות, ומדד האג”ח הקצרות עלה ב-0.05% לרמה של 476.06 נקודות, תוך המשך מגמת העלייה ההדרגתית.

מחזור המסחר באג”ח הסתכם בכ-2.25 מיליארד שקל, בהתאם לירידה בפעילות שנרשמה גם בשוק המניות, אך תוך שמירה על מומנטום חיובי במחירים.

העליות המקבילות בשוקי המניות והאג”ח מעידות כי המשקיעים ממשיכים להפגין ביטחון בתנאי השוק הנוכחיים, למרות הפעילות המתונה לקראת סוף השבוע.

מבט קדימה

המשקיעים יעקבו האם ההשתתפות הרחבה שאפיינה את שבוע המסחר הראשון של יולי תימשך גם אם מניות הבלו-צ’יפ ימשיכו להפגין חולשה יחסית. המשך העוצמה במדד TA-90 ובמניות הערך עשוי לספק תמיכה נוספת לשוק הרחב, במיוחד אם גם המניות הגדולות ישובו למומנטום חיובי.

במקביל, השווקים ימשיכו לעקוב אחר התפתחויות תאגידיות, נתונים כלכליים, ציפיות למדיניות בנק ישראל וההתפתחויות הגיאופוליטיות, שעשויות להשפיע על סנטימנט המשקיעים. אם רוחב השוק יישאר חיובי ומחזורי המסחר ישובו לעלות בהדרגה, שוק המניות הישראלי עשוי להמשיך ולהאריך את מגמת ההתאוששות גם בשבועות הראשונים של הרבעון השלישי.