שווקי המניות באסיה נסחרו במגמה מעורבת במהלך מסחר הבוקר של יום שלישי, 14 ביולי, כאשר המשקיעים התמודדו עם שוק המתחלק בין עליות מתונות בהונג קונג ובהודו לבין חולשה רחבה יותר בצפון-מזרח אסיה. סין היבשתית רשמה את הירידה החדה ביותר, בעוד שגם יפן, אוסטרליה ודרום קוריאה נותרו בטריטוריה שלילית. דפוס המסחר הלא אחיד משקף זהירות מתמשכת מצד המשקיעים, הממשיכים להעריך את תחזיות הצמיחה הכלכלית, ציפיות הרווחים התאגידיים, מדיניות הבנקים המרכזיים וזרימות ההון ברחבי אזור אסיה-פסיפיק.

במקום להעיד על מגמה אזורית רחבה, מסחר יום שלישי מדגיש סביבת השקעות סלקטיבית. כאשר ארבעה מתוך ששת מדדי המניות המרכזיים באסיה נסחרים בירידות ורק הונג קונג והודו מציגות עליות, המשקיעים ממשיכים להעדיף הזדמנויות נקודתיות בשווקים מסוימים תוך שמירה על זהירות כלפי כלכלות המתמודדות עם אי-ודאות גבוהה יותר.

סין מובילה את הירידות האזוריות בעוד הונג קונג והודו שומרות על מגמה חיובית

סין היבשתית רשמה את הביצועים החלשים ביותר מבין שווקי המניות המרכזיים באסיה במהלך מסחר הבוקר של יום שלישי. מדד SSE Composite ירד ב-2.06% לרמה של 3,913.79 נקודות, ירד מתחת לרף 4,000 הנקודות ורשם את הירידה החדה ביותר מבין המדדים המרכזיים באזור. המהלך משקף זהירות מתמשכת מצד המשקיעים כלפי המניות הסיניות, כאשר משתתפי השוק בוחנים את התנאים הכלכליים המקומיים, ציפיות המדיניות והתחזיות לרווחי החברות ולצמיחה.

מדד Hang Seng של הונג קונג הצליח להתגבר על החולשה האזורית הרחבה יותר ועלה ב-0.16% לרמה של 24,213.72 נקודות. אף שהעלייה הייתה מתונה, היא הפכה את Hang Seng למדד המניות המרכזי בעל הביצועים הטובים ביותר במהלך המסחר. רכישות סלקטיביות במניות פיננסים, טכנולוגיה וצריכה גדולות סייעו לתמוך בשוק למרות הירידה החדה בסין היבשתית.

גם הודו נותרה בטריטוריה חיובית. מדד S&P BSE Sensex עלה ב-0.06% לרמה של 77,616.40 נקודות והמשיך להפגין עמידות יחסית. אף שהעלייה הייתה מוגבלת, המדד המשיך ליהנות מאמון המשקיעים בכלכלה המקומית של הודו, הנתמך בהשקעות בתשתיות, ביקוש צרכני יציב וציפיות לרווחים תאגידיים יציבים.

יפן, אוסטרליה ודרום קוריאה מרחיבות את החולשה האזורית

מדד Nikkei 225 של יפן ירד ב-0.35% לרמה של 67,006.41 נקודות, על רקע לחץ מכירות מתון במניות של יצרנים מוטי יצוא, חברות תעשייה וחברות טכנולוגיה. המשקיעים נותרו זהירים כאשר איזנו בין התחזיות התאגידיות המקומיות לבין ההתפתחויות הרחבות יותר בכלכלה העולמית.

מדד S&P/ASX 200 של אוסטרליה ירד ב-0.45% לרמה של 8,769.30 נקודות ורשם את הירידה השנייה בגודלה מבין השווקים המפותחים המרכזיים באזור. חולשה במניות הפיננסים והכרייה תרמה לירידת המדד, כאשר המשקיעים אימצו גישה הגנתית יותר.

מדד KOSPI Composite של דרום קוריאה ירד ב-0.07% לרמה של 6,802.16 נקודות. אף שהירידה הייתה מתונה יחסית לעומת ההפסדים בסין, המדד נותר בטריטוריה שלילית, כאשר המשקיעים המשיכו לעקוב אחר התחזיות עבור יצרניות השבבים והתעשיות המוטות ליצוא.

השילוב של הירידות בסין, יפן, אוסטרליה ודרום קוריאה עלה בעוצמתו על העליות המתונות שנרשמו בהונג קונג ובהודו, והותיר את הסנטימנט האזורי זהיר במהלך מסחר הבוקר.

שווקי המט”ח נותרים יציבים בזמן שמונגוליה מציינת את פסטיבל נאדאם

שווקי המט”ח הציגו תנודות מתונות יחסית בהשוואה לשווקי המניות. מדד הין היפני ירד ב-0.43% לרמה של 61.57, בעוד שמדד הדולר האוסטרלי ירד ב-0.49% לרמה של 69.19. התנודות המתונות מעידות כי שוקי המט”ח נותרו מסודרים יחסית למרות הפערים בביצועי שווקי המניות באזור.

המשקיעים עוקבים גם אחר תנאי המסחר באזור, כאשר הבורסה של מונגוליה סגורה לרגל פסטיבל נאדאם. אף שהחג משפיע בעיקר על השוק המקומי במונגוליה, הוא תורם להיקפי מסחר נמוכים יותר במדינה, בעוד שהבורסות המרכזיות באזור ממשיכות לפעול כרגיל.

תחזית: המשקיעים בוחנים האם החולשה בסין תמשיך להשפיע על שווקי האזור

ככל שמסחר יום שלישי מתקדם, המשקיעים יעקבו מקרוב אחר השאלה האם לחץ המכירות במדד SSE Composite של סין היבשתית יתייצב או ימשיך להתגבר במהלך היום. משתתפי השוק יבחנו גם האם מדד Hang Seng של הונג קונג ומדד S&P BSE Sensex של הודו יצליחו לשמור על העליות, בעוד שמדדי Nikkei 225 של יפן, S&P/ASX 200 של אוסטרליה ו-KOSPI Composite של דרום קוריאה ינסו להתאושש מהירידות המוקדמות.

פרסומי נתונים כלכליים, דוחות רווח תאגידיים, הנחיות מצד בנקים מרכזיים וזרימות הון חוצות גבולות צפויים להמשיך להיות הגורמים המרכזיים שיכוונו את כיוון השווקים באזור בימים הקרובים. עבור משקיעים גלובליים וישראלים, יום המסחר של 14 ביולי מדגיש שוק אסיה-פסיפיק המאופיין בהזדמנויות סלקטיביות יותר מאשר במומנטום אזורי רחב, ומחזק את החשיבות של ניתוח ממוקד לפי מדינה ושל משמעת השקעתית ככל שתנאי השוק ממשיכים להתפתח.