שוקי המניות בארצות הברית נסחרו בעליות ביום שני, 20 ביולי, כאשר מדד הנאסד”ק הוביל את המגמה החיובית, על רקע המשך האמון של המשקיעים במניות הטכנולוגיה למרות התנודתיות האחרונה במגזר המוליכים למחצה. פתיחת השבוע החיובית מגיעה בזמן שהמשקיעים נערכים לגל נוסף של פרסום תוצאות רבעוניות, ובמקביל ממשיכים להעריך את תחזית הריבית ואת קצב הצמיחה של הכלכלה האמריקאית.

למרות הזהירות הנובעת מרמות התמחור הגבוהות בחלק ממגזרי השוק, הביקושים התרחבו מעבר לענקיות הטכנולוגיה ותמכו בעליות רוחביות במדדים המרכזיים. המגמה משקפת את הערכת המשקיעים כי הכלכלה האמריקאית תוכל להמשיך לצמוח בקצב יציב, לצד התמתנות הדרגתית של האינפלציה.

מניות הטכנולוגיה ממשיכות להוביל את השוק

מדד הנאסד”ק עלה ב-1.03% לרמה של 25,783.57, והיה למדד המוביל מבין המדדים המרכזיים במהלך המסחר. מניות הטכנולוגיה המשיכו למשוך עניין, כאשר האופטימיות סביב הבינה המלאכותית, מחשוב הענן והתשתיות הדיגיטליות נותרה גורם מרכזי התומך בסנטימנט המשקיעים.

מדד S&P 500 התחזק ב-0.64% לרמה של 7,505.55, בתמיכת עליות במגזרי שירותי התקשורת, הצריכה המחזורית והטכנולוגיה. במקביל, מדד דאו ג’ונס עלה ב-0.23% לרמה של 52,265.41, נתון המעיד על השתתפות רחבה יותר של השוק מעבר למניות הטכנולוגיה הצומחות.

למרות התנודתיות שנרשמה לאחרונה במניות השבבים, המשקיעים ממשיכים להגדיל באופן סלקטיבי את החשיפה לחברות המציגות צמיחה עקבית ברווחים ויתרונות תחרותיים משמעותיים.

השתתפות רחבה בשוק מחזקת את אמון המשקיעים

רוחב השוק נותר חיובי, וגם מדדים נוספים רשמו עליות. מדד S&P/TSX Composite בקנדה עלה ב-0.10% לרמה של 35,298.67, נתון המשקף סנטימנט יציב בשוקי המניות בצפון אמריקה. גם מדד IBOVESPA בברזיל התחזק ב-0.11% לרמה של 173,906.91, דבר המצביע על כך שהאופטימיות של המשקיעים אינה מוגבלת לשוק האמריקאי בלבד.

מנגד, מדד ראסל 2000 ירד ב-0.42% לרמה של 2,962.22. החולשה במניות החברות הקטנות מעידה כי המשקיעים ממשיכים להעדיף חברות גדולות ומבוססות, בעלות מאזנים חזקים ונראות גבוהה יותר של הרווחים.

הפער בין ביצועי החברות הגדולות לבין החברות הקטנות משקף סביבת השקעות שבה איכות, היקף פעילות ורווחיות עקבית ממשיכים לעמוד במרכז תשומת הלב.

הדולר ועונת הדוחות ממשיכים לעצב את כיוון השוק

מדד הדולר האמריקאי (DXY) עלה ב-0.11% לרמה של 100.87, ומעיד על המשך חוסנו של המטבע האמריקאי, כאשר המשקיעים ממשיכים לעקוב אחר הציפיות בנוגע למדיניות הפד. התחזקות הדולר משפיעה על רווחי חברות בינלאומיות, על מחירי הסחורות ועל זרימת ההון העולמית, ולכן ממשיכה להיות אינדיקטור חשוב עבור השווקים.

כעת מתמקד השוק בפרסום התוצאות הרבעוניות הקרובות, אשר צפויות לספק תמונה עדכנית על היקף הצריכה, רמת ההשקעות העסקיות וקצב ההשקעות בתשתיות בינה מלאכותית. במקביל, המשקיעים יעקבו אחר תחזיות ההנהלות כדי להעריך כיצד החברות נערכות להתמודד עם התנאים הכלכליים המשתנים במהלך המחצית השנייה של השנה.

עבור ישראל, ההתפתחויות בשוקי המניות בארצות הברית ממשיכות להיות בעלות חשיבות רבה, לאור הקשרים ההדוקים בין חברות הטכנולוגיה הישראליות לבין חברות אמריקאיות מובילות בתחומי התוכנה, השבבים ומחשוב הענן. המשך החוזקה במניות הטכנולוגיה הגדולות עשוי לתמוך גם בחברות חדשנות ישראליות הפועלות בשווקים הבינלאומיים.

בחודשים הקרובים ימשיכו המשקיעים לעקוב אחר פרסום דוחות כספיים נוספים, נתוני מאקרו והתבטאויות של בכירי הפד, במטרה לקבל תמונה ברורה יותר לגבי כיוון השווקים. תשומת לב מיוחדת תוקדש למניות הטכנולוגיה, להיקף ההשקעות בבינה מלאכותית ולשאלה האם מגמת העליות תתרחב גם מעבר לחברות הצמיחה הגדולות. גם מגמות בשער הדולר, בהתפתחות האינפלציה ובביצועי מניות החברות הקטנות ימשיכו לשמש אינדיקטורים מרכזיים להערכת המשך המגמה בשוק במהלך עונת הדוחות.