מדד Dow Jones מוביל את העליות בוול סטריט

שוקי המניות בארה״ב הציגו ביצועים מעורבים ביום שלישי, כאשר מדד Dow Jones Industrial Average הציג ביצועים טובים יותר מהשוק הרחב, בתמיכת מניות מגזר הבריאות.

מדד Dow עלה ב-529.85 נקודות, או 1.02%, לרמה של 52,495.88 נקודות. מדד S&P 500 התחזק ב-21.84 נקודות, או 0.28%, לרמה של 7,712.57 נקודות, בעוד מדד Nasdaq Composite ירד ב-6.07 נקודות, או 0.02%, לרמה של 26,424.82 נקודות.

מגזר הבריאות היה התורם המרכזי מבין המגזרים העיקריים במדד S&P 500, והגיע לשיא היסטורי. Eli Lilly הייתה התורמת הגדולה ביותר לעליית המדד במונחי נקודות, ואילו UnitedHealth, Merck & Co., Johnson & Johnson ו-Amgen סייעו להעלות את מדד Dow.

גם שירותי הפיננסים תמכו בשוק, עם עלייה של 1%, שהפכה את המגזר לתורם השני בגודלו למדד S&P 500 במונחי נקודות. גם מגזרים דפנסיביים הציגו ביצועים חיוביים: הנדל״ן עלה ב-1.7% והשירותים הציבוריים התחזקו ב-1.2%.

התמונה הרחבה נטתה לטובת מניות ערך. מדד מניות הערך של S&P 500 עלה ב-0.9%, בעוד מדד מניות הצמיחה המקביל ירד ב-0.2%. מדד Russell 2000, המייצג מניות בעלות שווי שוק קטן יותר, התחזק ב-1.7%, נתון המצביע על כך שהעליות בשוק חרגו מעבר לחברות הטכנולוגיה הגדולות.

מניות הטכנולוגיה מכבידות על Nasdaq

מניות הטכנולוגיה ירדו ב-0.3%, והפכו את המגזר לגורם השלילי המשמעותי ביותר במדד S&P 500 במונחי נקודות. במקביל, Nasdaq נותר כמעט ללא שינוי.

הירידות הגיעו לאחר התאוששות ביום שני, שבאה בעקבות גל המכירות בשבוע שעבר, כאשר המשקיעים הביעו חששות מהיקף ההשקעות בבינה מלאכותית (AI) ומהעלויות הכרוכות במימונן.

גם מגזר שירותי התקשורת נחלש, עם ירידה של 0.9%. מניית Netflix ירדה ב-1.7%, Meta Platforms איבדה 1.6%, ואילו Alphabet, החברה האם של Google, ירדה ב-1%.

המשקיעים ממשיכים לבחון באיזו מידה חברות הטכנולוגיה מסוגלות להפוך השקעות נרחבות ב-AI להכנסות ולרווחים בני-קיימא. אי-הוודאות בנושא תרמה להסטת השקעות למגזרים אחרים בשוק, בעיקר לבריאות ולמניות בעלות שווי שוק קטן יותר.

דוחות והודעות חברות מובילים לתנודות חדות במניות בודדות

הודעות תאגידיות הובילו לתנועות משמעותיות במספר מניות.

SpaceX דיווחה לאחר נעילת המסחר על רווח ברבעון השלישי שהיה גבוה מהתחזיות, ומנייתה עלתה ב-4% במסחר המאוחר. מנגד, Netflix פרסמה תחזית רווח לרבעון הרביעי שהייתה חלשה מהצפוי, ומנייתה ירדה ב-6% לאחר ההודעה.

מניית General Motors ירדה ב-6.8%, לאחר שהחברה אותתה על לחץ אפשרי מצד עלויות חומרי גלם גבוהות יותר ומכירות חלשות יותר של משאיות בחודשים הקרובים.

חברת התעשייה 3M עלתה ב-5.8% לאחר שהודיעה על הרחבת שיתוף הפעולה שלה עם Amazon בתחום מרכזי הנתונים. החברה גם הנפיקה כתב אופציה המאפשר לחברת בת של Amazon לרכוש מניות רגילות של 3M בשווי העולה על 521 מיליון דולר, והעלתה את תחזית הרווח שלה לשנה כולה.

חברת דיווחי האשראי Equifax התחזקה ב-11.3% לאחר שדיווחה על רווח ברבעון השלישי שהיה גבוה מהערכות האנליסטים. Hasbro עלתה ב-11.2% לאחר שהעלתה את תחזיותיה השנתיות להכנסות הכוללות ולפעילות המשחקים הדיגיטליים.

התנועות המנוגדות מדגישות את חשיבותם של דוחות כספיים ותחזיות ספציפיות לחברות, גם כאשר הביצועים הרחבים בשוק משקפים מעבר מהובלה של מניות הטכנולוגיה למגזרים אחרים.

רוחב העליות בשוק מצביע על השתתפות רחבה

רוחב השוק היה חיובי, למרות חולשה בכמה מחברות הטכנולוגיה הגדולות.

בבורסת ניו יורק (NYSE), מספר המניות שעלו היה גבוה פי 2.04 ממספר המניות שירדו. בבורסה נרשמו 114 מניות בשיאים חדשים ו-236 מניות בשפליים חדשים.

ב-Nasdaq עלו 3,245 מניות, לעומת 1,608 מניות שירדו, יחס של כ-2.02 מניות עולות לכל מניה יורדת. במדד S&P 500 נרשמו 22 שיאים חדשים ב-52 השבועות האחרונים ושפל חדש אחד, ואילו במדד Nasdaq Composite נרשמו 46 שיאים חדשים ו-266 שפלים חדשים.

מחזור המסחר הכולל בבורסות ארה״ב הסתכם ב-15.91 מיליארד מניות, מתחת לממוצע של 17.15 מיליארד מניות ב-20 מפגשי המסחר האחרונים.

מה צפוי לעמוד במעקב מצד המשקיעים

כיוון השוק בהמשך יהיה תלוי, בין היתר, בשאלה אם מגזרי הבריאות והפיננסים והמניות בעלות שווי השוק הקטן יותר יצליחו לשמר את החוזקה היחסית שלהם, בזמן שמשקיעי הטכנולוגיה בוחנים מחדש את היקף ההשקעות ב-AI ואת פוטנציאל הרווחיות שלהן.

דוחות החברות והתחזיות קדימה ימשיכו להיות גורמים מרכזיים בקביעה אם המעבר למניות ערך ולמגזרים דפנסיביים יימשך. המשקיעים יעקבו גם אחר עלויות חומרי הגלם, הביקוש מצד הצרכנים ותוכניות ההשקעה של חברות, כדי לזהות סימנים ללחץ על הרווחיות.

המסחר ביום שלישי מלמד כי השוק יכול לעלות גם כאשר מניות הטכנולוגיה נחלשות. עם זאת, המשך המגמה החיובית יהיה תלוי ביכולת העליות במגזרים אחרים לקזז את התנודתיות המתמשכת בקרב מניות הצמיחה הגדולות.