שווקי ההון הגלובליים ב-19 בינואר 2026 הראו גישה זהירה, כאשר המשקיעים ניווטו בין איתותים מקרו-כלכליים מעורבים, סיכונים גיאופוליטיים וציפיות לרווחי חברות. בעוד שחלק מהאזורים רשמו עליות מתונות, אחרים רושמו ירידות בולטות, מה שמדגיש את חוסר הוודאות המתמשך ואת התיאבון הסלקטיבי לסיכון. לקראת פתיחת המסחר ב-20 בינואר, המשתתפים עוקבים מקרוב אחר מגמות במטבעות, סחורות ושוק האג”ח כדי לקבל איתותים לכיוון השוק.

אמריקה: מגמות שונות לצד תנודתיות

מדדי ארה”ב סגרו בירידות ב-19 בינואר, כאשר מדד דאו 30 ירד 0.17 אחוז ל-49,359.33 נקודות, מדד S&P 500 ירד 0.06 אחוז ל-6,940.01, והנאסד”ק ירד 0.06 אחוז ל-23,515.39. מדד VIX זינק כמעט 19 אחוז, מה שמצביע על חששות מוגברים מצד המשקיעים ועל דרישה גבוהה יותר לאסטרטגיות הגנה. עם זאת, שווקי קנדה רשמו עלייה קלה, כאשר S&P/TSX Composite טיפס 0.15 אחוז, בעוד ש-Bovespa הברזילאי כמעט שלא השתנה, עלה 0.03 אחוז. ביצועים מעורבים אלה משקפים את השפעת הסנטימנט הזהיר בשווקי ארה”ב מול אופטימיות מקומית באמריקה הצפונית והלטינית.

משקיעים התמקדו בנתונים מקרו-כלכליים ובהשפעות תנועות המטבע, כאשר מדד הדולר האמריקאי נותר יציב על 99.39. פעילות המסחר הצביעה על מיקום הגנתי במגזרי טכנולוגיה ותעשייה, תוך איזון בין חשיפה פוטנציאלית לירידות לבין חשיפה סלקטיבית לנכסים יציבים.

אירופה: חולשה רחבה

שווקי אירופה רשמו ירידות משמעותיות, כאשר Euronext 100 ירד 1.82 אחוז ל-1,754.66 וה-CAC 40 ירד 1.78 אחוז ל-8,112.02. מדד DAX הגרמני ירד 1.34 אחוז ל-24,959.06, וה-Euro STOXX 50 ירד 1.72 אחוז. FTSE 100 הביצוע טוב יותר במקצת, עם ירידה של 0.39 אחוז ל-10,195.35 נקודות. תנועות המטבעות היו מדודות יחסית, כאשר מדד היורו ירד 0.11 אחוז ומדד הפאונד הבריטי כמעט שלא השתנה.

חולשה במדדי אירופה משקפת חששות לגבי צמיחה כלכלית, סיכונים גיאופוליטיים ורגישות המשקיעים לתנודתיות הגלובלית. מגזרי ההגנה, במיוחד שירותי תשתיות ומצרכים בסיסיים, זכו לתשומת לב מתונה כאשר המשתתפים העריכו מחדש את החשיפה למגזרים מחזוריים ופיננסיים.

אסיה: מסחר מעורב עם שונות אזורית

שווקי אסיה הציגו תמונה מעורבת, כאשר הניקיי 225 ביפן ירד 1.11 אחוז ל-52,991.31, בעוד שה-KOSPI בדרום קוריאה נותר כמעט ללא שינוי, עלה 0.03 אחוז. SSE Composite בסין ירד 0.30 אחוז ל-4,101.62, וה-Hang Seng ירד 0.11 אחוז ל-26,535.67. S&P/ASX 200 באוסטרליה ירד 0.64 אחוז ל-8,818.10, ו-S&P BSE SENSEX בהודו ירד במעט 0.03 אחוז ל-83,221.21.

תנועות המטבעות הוסיפו להבדלים אזוריים, כאשר היין היפני התחזק ב-0.27 אחוז והדולר האוסטרלי נחלש ב-0.26 אחוז. בנוסף, המשקיעים באסיה ציינו כי שווקי עומאן סגורים היום לרגל חג אל אסרא’ ואל מיראז’, מה שמגביל את ההשתתפות משווקי המפרץ ומפחית נזילות באזור.

תל אביב: ירידות רחבות ממשיכות

שווקי תל אביב סגרו בירידות ב-19 בינואר, כאשר TA-35 ירד 0.08 אחוז ל-3,968.81 נקודות, TA-90 ירד 1.33 אחוז, וה-TA-125 הרחב ירד 0.35 אחוז. מדד TA-90 הכולל בנקים ירד 1.08 אחוז, בעוד מדדי TA-125 Value והסקטור-באלאנס ירדו גם הם, מה שמעיד על חשש מתמשך בקרב משקיעים מקומיים. מחזורי המסחר נותרו גבוהים, עם יותר מ-3.8 מיליארד ₪ במניות ויותר מ-5.9 מיליארד ₪ בשוק האג”ח, מה שמעיד על מיקום מחדש פעיל ולא על חוסר נזילות.

מדדי אג”ח הציגו ירידות קלות, כאשר אג”ח קצרות טווח נותרו ללא שינוי על 466.17 נקודות, בעוד מדד All-Bond הכללי ירד 0.21 אחוז, מה שמצביע על גישה מאוזנת אך זהירה להשקעה.

מבט קדימה למסחר ב-20 בינואר 2026

לקראת פתיחת המסחר ב-20 בינואר, המשקיעים צפויים לעקוב מקרוב אחר סנטימנט סיכון גלובלי, מגמות במטבעות ופיתוחים בשוק האג”ח. קטליזטורים מרכזיים כוללים פרסום רווחי חברות, נתונים מקרו-כלכליים מהכלכלות המרכזיות והתפתחויות גיאופוליטיות שעשויות להשפיע על אנרגיה, סחר וזרימות השקעה. בישראל, תשומת הלב תישאר על מדדי תל אביב למעקב אחר המשך סנטימנט סלקטיבי או התאוששות נקודתית, בעוד ההשתתפות האזורית מוגבלת בשל חגים בעומאן ובשווקים אחרים במפרץ. בסך הכל, מיקום זהיר, הבחנה בין סקטורים והקפדה על איתותים מקרו-כלכליים וגיאופוליטיים צפויים להגדיר את דינמיקת המסחר ביום המסחר הקרוב.