- ליאור מור
- •
- 5 דק’ קריאה
- •
- לפני 3 שעה
נקודות מפתח
- שווקי הנפט מתייצבים לאחר טלטלות גאופוליטיות הקשורות לגרינלנד ודאגות לגבי עליית מלאי הנפט הגולמי.
- עודפי אספקה ואינדיקטורים מאקרו-כלכליים מעורבים מהווים לחץ על התחושה בשווקים ומגבילים את פוטנציאל העלייה.
- משקיעים מאזנים בין סיכון להזדמנות, תוך מעקב אחר התפתחויות מדיניות ודינמיקות פיזיות בשוק לצורך איתותים לכיוון המחירים.
מחירי הנפט הגלובליים נשארו יציבים בתחילת המסחר, כשסוחרים מתמודדים עם הלחצים הכפולים של חוסר וודאות גאופוליטית סביב גרינלנד ודאגות מתמשכות לגבי עודפי אספקה. חוזי הנפט הברנט ו-WTI התנודדו בטווח צר, מה שמעיד על זהירות בשוק לנוכח סיכונים אפשריים ואותות מעורבים הן מנתוני האספקה והן מאינדיקטורים כלכליים. האיזון בין עודפי אספקה לגורמי סיכון חיצוניים מעצב את ההתנהגות במסחר בטווח הקצר.
סיכון גאופוליטי: גרינלנד ומתחים עולמיים
המתיחות סביב גרינלנד, בעקבות רטוריקה מדינית מארצות הברית לגבי משאבים אסטרטגיים, הוסיפה מרכיב של חוסר וודאות לשווקי האנרגיה. אף על פי שלא אירעו הפרעות ישירות בייצור, המשקיעים מתייחסים לפוטנציאל פרמיות סיכון גאופוליטיות, במיוחד לנפט צפוני אמריקאי. מצב זה מדגיש את הרגישות של שווקי הנפט לכותרות פוליטיות, גם כאשר שרשראות האספקה המיידיות אינן מופרעות. משתתפי השוק עוקבים בקפדנות אחר הצהרות ממשלתיות והתפתחויות דיפלומטיות, שכן אפילו הפרעות שוליות עשויות להשפיע על זרימות נפט אזוריות ועל תנודתיות החוזים העתידיים.
דינמיקת אספקה ולחצי מלאי
מבחינת האספקה, הנתונים מצביעים על כך שמלאי הנפט הגולמי נשארים גבוהים במרכזי אחסון מרכזיים, במיוחד בארצות הברית. אף על פי שאופ”ק+ ממשיכה ליישם אמצעי ניהול ייצור, העודפים נמשכים, מה שמגביל את הפוטנציאל לעליות מחירים משמעותיות. אנליסטים מציינים כי תחזוקת בתי הזיקוק המתמשכת ושינויים עונתיים בביקוש צפויים לעצב את איזון ההיצע-הביקוש בטווח הקצר. השילוב בין עודפי אספקה מבניים לבין סיכון גאופוליטי יוצר סביבה שוקית עדינה שבה תנודות חדות בכיוון המחיר מרוככות, ותנודתיות מרוכזת סביב אירועי חדשות.
תחושת השוק ושיקולים מאקרו
תחושת המשקיעים מושפעת מאותות מאקרו-כלכליים רחבים יותר, כולל מגמות אינפלציה, ציפיות לריבית וקצב הצמיחה הכלכלית העולמי. אינדיקטורים כלכליים מעורבים ממדינות מרכזיות תורמים לעמדה זהירה, כאשר סוחרים מהססים לקחת עמדות אגרסיביות. תנועות מטבע, במיוחד חוזק הדולר האמריקאי, משפיעות גם הן על הערכת שווי הסחורות ומוסיפות מורכבות נוספת למשתתפי השוק. בהקשר זה, חוזי הנפט והנגזרים הקשורים משקפים איזון זהיר בין גידור סיכון להזדמנות.
מבט קדימה: מה לצפות ולמה לשים לב
לקראת העתיד, משתתפי שוק הנפט יתרכזו הן בהתפתחויות גאופוליטיות והן באינדיקטורים יסודיים של היצע וביקוש. גורמים מרכזיים למעקב כוללים אפשרות להסלמה בדיונים מדיניים הקשורים לגרינלנד, התאמות בייצור אופ”ק+, ודוחות מלאי ממשרד האנרגיה האמריקאי. בנוסף, נתונים מאקרו-כלכליים מסין, מארצות הברית ומאירופה עשויים להשפיע על תחזיות הביקוש הגלובליות. משקיעים ומנהלי סיכונים צפויים לשמור על גישה זהירה, תוך מעקב אחר תנודתיות המושפעת מכותרות ושיקולים יסודיים כאחד, כדי להנחות את אסטרטגיות המסחר והגידור.
להשוואה, בדיקה וניתוח בין בתי ההשקעות
השאירו פרטים ומומחה מטעמינו יחזור אליכם בהקדם
* אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.
- רוני מור
- •
- 6 דק’ קריאה
- •
- לפני 16 mins
SKN | מדוע הזהב שומר על רמות שיא כאשר סיכונים גיאופוליטיים וסחריים מתגברים
מטילי זהב נסחרים סביב 4,670 דולר לאונקיה, ונשארים קרובים לשיאים האחרונים, כאשר משקיעים נוהרים לנכסי חוף מבטחים מסורתיים על רקע
- לפני 16 mins
- •
- 6 דק’ קריאה
מטילי זהב נסחרים סביב 4,670 דולר לאונקיה, ונשארים קרובים לשיאים האחרונים, כאשר משקיעים נוהרים לנכסי חוף מבטחים מסורתיים על רקע
- אור שושן
- •
- 6 דק’ קריאה
- •
- לפני 17 שעה
SKN | מחירי הנפט יורדים עם התקררות המתיחות מול איראן בעוד איומי גרינלנד של טראמפ מסיטים את המוקד הגיאופוליטי
מחירי הנפט העולמיים נסוגו קלות לאחר שסימנים להתקררות המתיחות מול איראן הקלו על החששות משיבושי אספקה בטווח הקרוב, והפחיתו את
- לפני 17 שעה
- •
- 6 דק’ קריאה
מחירי הנפט העולמיים נסוגו קלות לאחר שסימנים להתקררות המתיחות מול איראן הקלו על החששות משיבושי אספקה בטווח הקרוב, והפחיתו את
- אור שושן
- •
- 5 דק’ קריאה
- •
- לפני 18 שעה
SKN | זהב וכסף שוברים שיאים חדשים בעקבות איומי מכסים על גרינלנד שמציתים ביקוש לנכסי חוף מבטחים
מחירי הזהב והכסף טיפסו לרמות שיא חדשות כאשר השווקים הגיבו לאיומי מכסים מחודשים הקשורים לגרינלנד, והוסיפו שכבת אי־ודאות נוספת לדינמיקת
- לפני 18 שעה
- •
- 5 דק’ קריאה
מחירי הזהב והכסף טיפסו לרמות שיא חדשות כאשר השווקים הגיבו לאיומי מכסים מחודשים הקשורים לגרינלנד, והוסיפו שכבת אי־ודאות נוספת לדינמיקת
- אור שושן
- •
- 6 דק’ קריאה
- •
- לפני 19 שעה
SKN | הנפט נסוג כאשר סיכוני איראן מתקררים ואיום גרינלנד של טראמפ ממסגר מחדש את חששות השוק
מחירי הנפט ירדו במתינות כאשר הסוחרים כיולו מחדש את פרמיות הסיכון הגיאופוליטיות, על רקע הקלה במתיחות סביב איראן ובמקביל עיכול
- לפני 19 שעה
- •
- 6 דק’ קריאה
מחירי הנפט ירדו במתינות כאשר הסוחרים כיולו מחדש את פרמיות הסיכון הגיאופוליטיות, על רקע הקלה במתיחות סביב איראן ובמקביל עיכול
