ענקית הטכנולוגיה הסינית באידו פתחה בסבב חדש של פיטורים רחבים — אחד מצעדי הצמצום האגרסיביים ביותר של החברה בשנים האחרונות — כאשר היא מתמודדת עם ירידה בהכנסות מפרסום ועם תחרות הולכת ומחריפה בתחום הבינה המלאכותית. הפיטורים מגיעים ימים ספורים לאחר שבאידו דיווחה על הפסד של 11.23 מיליארד יואן (1.59 מיליארד דולר) ברבעון השלישי, אחד הביצועים החלשים ביותר שלה בשנים האחרונות, ומדגישים את הדחיפות ברה־ארגון בזמן שהחברה מאבדת יתרון מול מתחרות זריזות יותר.

חברה תחת לחץ לאחר ירידות הכנסה רצופות

החלטתה של באידו לקצץ במספר רב של יחידות עסקיות משקפת לחץ גובר על פעילות הליבה שלה. ההכנסות הכוללות צנחו ב־7% ברבעון השלישי, בעוד הכנסות הפרסום אונליין — מנוע רווח מרכזי — צנחו ב־18%. זהו הרבעון השני ברציפות של ירידות בהכנסות, סימן לשינויים מבניים באופן שבו צרכנים ומפרסמים בסין מתקשרים עם פלטפורמות דיגיטליות.

עלייתן של פלטפורמות וידאו קצר כמו Douyin של בייטדאנס ו-RedNote שינתה את שוק הפרסום הסיני ולקחה נתח שוק ממנועי החיפוש המסורתיים. מערכת החיפוש של באידו התקשתה להסתגל לשינויים אלו, גם כשהחברה ממשיכה להזרים השקעות ב-AI כדי לחדש את מוצריה.

בתוך החברה, היקף הפיטורים נחשב משמעותי, כאשר חלק מהצוותים צפויים לקיצוץ של עד 40%, לפי מקורות. מצבת כוח האדם של באידו כבר ירדה מ־41,300 עובדים ב־2022 ל־35,900 בסוף 2024 — תוצאה של שנים של לחצים רגולטוריים, אי־ודאות מאקרו־כלכלית ושינויים אסטרטגיים.

AI ומחשוב ענן נשארים בעדיפות עליונה למרות הקיצוצים

בעוד הפיטורים פוגעים בעיקר בקבוצת המובייל של באידו, תפקידים הקשורים ל-AI ומחשוב ענן יישמרו. החברה מתכננת להפנות יותר משאבים ל-AI — הכרה בעובדה שהעתיד התחרותי שלה תלוי ביכולתה לבסס דריסת רגל משמעותית בשוק הבינה המלאכותית הגנרטיבית המתפשט במהירות בסין.

אך המציאות מורכבת: באידו הייתה הראשונה שהשיקה שירות בסגנון ChatGPT ב־2023, אך יתרונה המוקדם נעלם. מודל השפה Ernie של החברה נמצא כעת מאחור בהשוואה ל-Qwen של עליבאבא ולפלטפורמה הצומחת במהירות של DeepSeek. בספטמבר היו לאפליקציית Ernie Bot רק 10.77 מיליון משתמשים פעילים חודשיים, לעומת 73.4 מיליון ל-DeepSeek ו־150 מיליון ל-Doubao של בייטדאנס.

באידו מדגישה את שילוב ה-AI במוצריה הקיימים — בעיקר בחיפוש, שם מעל למחצית מתוצאות הדפים כוללות תוכן שנוצר בינה. אך קצב האימוץ איטי מהצפוי, ומעלה ספקות לגבי יכולת החברה להמיר השקעות ב-AI לצמיחה עסקית ממשית.

תזוזה רחבה יותר לעבר יעילות

צמצומי כוח אדם הפכו נפוצים במערכת הטכנולוגיה הסינית, מונעים מלחצי רגולציה, לחץ על רווחיות ומירוץ AI תחרותי יותר. עליבאבא וטנסנט פיטרו עשרות אלפי עובדים בשנים האחרונות. גם ענקיות גלובליות כמו אמזון ו-IBM מצמצמות כוח אדם בזמן שהן מיישרות השקעות לכיוון אוטומציה, תשתיות AI ותחומים עתירי רווח.

מה הלאה

האתגר האסטרטגי של באידו ברור: לצמצם עלויות מבלי לפגוע בחדשנות הדרושה כדי להשיב את יתרונה הטכנולוגי. יכולתה לייצב הכנסות מפרסום, לשפר את אימוץ ה-AI ולצמצם את הפער מול מתחרות אגרסיביות תקבע אם המהלך הנוכחי יהפוך לנקודת מפנה — או לסימן נוסף להיחלשות הדרגתית.

משקיעים יעקבו מקרוב אחר ביצועי הרבעון הרביעי, נתוני הצמיחה של Ernie, ומהירות החברה לתרגם את שאיפות ה-AI להכנסות יציבות.