מקבלי קצבאות הביטוח הלאומי עשויים לקבל ב-2027 את עדכון יוקר המחיה הגדול ביותר זה שלוש שנים, כאשר ההערכות הנוכחיות נעות בין 3.5% ל-3.6%. העלייה צפויה להיות גבוהה יותר מהעדכון של 2.8% שיושם ב-2026, אך הסכום שיישאר בפועל בידי הגמלאים יהיה תלוי בעלויות הבריאות, במסים ובניכויים נוספים.

מדוע עדכון ה-COLA ב-2027 עשוי להיות גבוה יותר

עדכון יוקר המחיה השנתי של הביטוח הלאומי נקבע בהתאם לאינפלציה הנמדדת באמצעות מדד המחירים לצרכן לעובדים עירוניים ולעובדי מינהלה, CPI-W. החישוב מבוסס על ממוצע נתוני ה-CPI-W בחודשים יולי, אוגוסט וספטמבר, בהשוואה לאותה תקופה שנה קודם לכן. הנתון הסופי ל-2027 צפוי להתפרסם באוקטובר, לאחר פרסום נתוני האינפלציה של ספטמבר.

התחזיות הנוכחיות השתנו בהתאם לנתוני האינפלציה שהתפרסמו. Senior Citizens League צופה כיום עלייה של 3.5%, בעוד שהערכות אחרות, כולל זו של AARP, עומדות על 3.6%. כל אחת מהתחזיות גבוהה מה-COLA של 2.8% ב-2026 ומהעדכון של 2.5% ב-2025. היא גם גבוהה מהעלייה של 3.2% ב-2024, ולכן 2027 עשויה לכלול את עדכון הקצבאות הגדול ביותר בתקופה הזו.

כמה עשויה התוספת להגדיל את הקצבה החודשית?

הקצבה החודשית הממוצעת של הביטוח הלאומי לעובדים שפרשו עמדה על 2,085.98 דולר ביולי 2026. עדכון של 3.5% יוסיף כ-73.01 דולר בחודש, ויעלה את הקצבה הממוצעת לכ-2,158.99 דולר לפני ניכויים. עדכון של 3.6% יגדיל את הקצבה בכ-75.10 דולר, לרמה של כ-2,161.08 דולר בחודש.

התוספת בפועל תשתנה בין מקבלי הקצבאות, משום שהאחוז מחושב לפי גובה הקצבה הקיימת של כל אדם. מי שמקבל 1,500 דולר בחודש יקבל תוספת של כ-52.50 דולר במקרה של COLA בשיעור 3.5%, בעוד גמלאי שמקבל 3,000 דולר יקבל תוספת של כ-105 דולר. לכן, אותו שיעור עלייה מייצר תוספת כספית שונה בהתאם לגובה הקצבה הקיימת.

Medicare והמסים עלולים לצמצם את התוספת נטו

עלייה בקצבת הביטוח הלאומי אינה מתורגמת בהכרח לאותה עלייה בהכנסה הפנויה. הפרמיה הסטנדרטית של Medicare Part B עומדת על 202.90 דולר בחודש ב-2026, בעוד שהפרמיה ל-2027 עדיין לא נקבעה סופית. כל עלייה בעלות הזו תספוג חלק מהתוספת בהכנסה מקצבת הביטוח הלאומי.

גם מסים יכולים לצמצם את התוספת האפקטיבית עבור חלק ממשקי הבית. חלק ממקבלי הקצבאות משלמים מס הכנסה פדרלי על חלק מההכנסה מקצבאות הביטוח הלאומי, בעוד שמוטבים בעלי הכנסות גבוהות יותר עשויים להתמודד עם פרמיות נוספות הקשורות לרמת ההכנסה במסגרת Medicare. משמעות הדבר היא ששני גמלאים שמקבלים את אותו שיעור COLA עשויים לחוות שינוי שונה בסכום העומד לרשותם בפועל.

המשקיעים והגמלאים יתמקדו כעת בנתוני האינפלציה שנותרו לחודש ספטמבר ובהכרזה הרשמית על ה-COLA ל-2027, הצפויה באוקטובר. השאלה החשובה יותר תהיה האם העלייה בקצבאות תצליח להדביק את קצב הגידול בעלויות הבריאות, הדיור והוצאות משק הבית האחרות. COLA גבוה יותר יכול להעלות את ההכנסה הנומינלית בלי להביא לשיפור משמעותי בכוח הקנייה הריאלי, אם האינפלציה תמשיך לשחוק את תקציבי משקי הבית.