יצא לכם לשמוע את הביטוי השגור בפי כל “2020, תיגמרי כבר?” אם כן, אולי לא תהיו מופתעים כשנספר לכם, ששנת 2021 התחילה, לפחות בשוק קרנות ההשתלמות, בסערה של תשואות חיוביות – שבהחלטת מבטאת את ההקלה שכולנו חשים בה, עם תחילת שנת 2021, שבעוד אנחנו לא יודעים מה היא תביא איתה, אבל דבר אחד אנחנו יודעים בוודאות – היא לא שנת 2020.

שנת 2021 נפתחה עם בשורות חיוביות בעולם: יש חיסון. בישראל, המסע להשגת חסינות עדר התחיל ממש עם תחילת השנה, וכעת רק כחודשיים לאחר תחילת 2021, ישראל גאה לעמוד בראש טבלת שיעורי המתחסנים בין מדינות העולם, עם כמעט 50% מכלל האוכלוסייה שהתחסנו בחיסון הראשון, ושיעורים גבוהים הרבה יותר של מתחסנים בקרב קבוצות הסיכון. הנתון הזה, שהביא עימו אופטימיות בנוגע להמשך ההשפעה של הנגיף על החיים, השפיע בראש ובראשונה על המוצרים המנוהלים והמוצרים לחיסכון לטווח הבינוני, ביניהם הקופות המנוהלות שרשמו עלייה של מעל חמישה מיליארדי שקלים בגיוסי ינואר בלבד, מה שהחזיר את הסכומים המנוהלים לאלה של לפני פרוץ המגיפה בתחילת 2020. עוד, הם השפיעו על התשואות של קרנות ההשתלמות – שבינואר היה נראה שהן פשוט מרקיעות שחקים.

מה עשו קרנות הנאמנות באפיקים השמרניים יותר?

המסלול לשונאי סיכון של קרנות הנאמנות נקרא המסלול הכללי. במסלול זה החשיפה למניות (שנחשבת ההשקעה אגרסיבית בתיק) מוגבלת בדרך כלל ל – 30% (ממליצים בחום לעיין בתשקיף הקרן ומדיניות ההשקעה שלה).

בדרך כלל, השקעות במסלולים כלליים מציגים תשואה נמוכה יותר לאורך זמן, והשקעות במסלולים מנייתיים הם אלה המומלצים בהשקעות לטווח ארוך. ביחד עם זאת, בתקופות של אי וודאות ואצל משקיעים שונאי סיכון, המסלול הכללי בדרך כלל מתאים יותר לציפיות החוסכים. שיאנית התשואה לינואר 2021 מגיעה דווקא מהמסלול הכללי. זו קרן ההשתלמות של כלל ביטוח עם תשואה של 1.46%. בשלוש השנים האחרונות הביצועים של קרן השתלמות זו מפתיעים לטובה – כמעט 18% תשואה.

גם המקומות השני והשלישי מגיעים היישר מאפיק החיסכון הכללי – כאן נמצא, בהתאמה, את קרן ההשתלמות מבית אקסלנס עם 1.22% ואחריה קרן ההשתלמות הכללית של אנליסט עם 1.18%. למקום הרביעי הגיעה קרן ההשתלמות של אלטשולר שחם, עם תשואה של 1.17% בינואר – חשוב לציין כי זו הקרן עם התשואות הטובות ביותר בשלוש השנים האחרונות.

קרנות ההשתלמות המנייתיות – פחות נמדדות בתקופות השקעה קצרות

בעוד התשואות הממוצעות של קרנות ההשתלמות המובילות באפיקי החיסכון הכלליים בחמש השנים האחרונות עומדות על ממוצע של כ – 30%, באפיקי החיסכון המנייתיים אנחנו רואים תשואות שמתקרבות ל – 50%, עם שיאנית התשואות ל – 5 שנים שהשיגה למשקיעים שלה כמעט 82% תשואה *אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחרה, זו קרן ההשתלמות מבית אנליסט. בעוד בחינת הביצועים של קרנות מנייתיות על פני חודש אחד בלבד היא אף פעם לא רעיון שיוביל לקבלת החלטות מושכלת לאורך זמן, נבדוק בכל זאת מה עשו קרנות ההשתלמות הקנייתיות בינואר:

גם כאן, הגיעה קרן ההשתלמות של כלל למקום הראשון, עם תשואה של 2.05%.
במקום השני אנחנו מוצאים את קרן ההשתלמות של אלטשולר שחם, עם תשואה של 2.04%,
ואל המקום השלישי והמכובד הגיעה קרן ההשתלמות של הלמן אלדובי, עם תשואה של 2.02%.

קרנות השתלמות ללא מניות

הביצועים של קרנות ההשתלמות ללא מניות, גם בינואר 2021 וגם בטווחים הארוכים, נמוכים משמעותית ביחס לביצועי המוצרים הכוללים מניות. כאן, למקום הראשון הגיעה קרן ההשתלמות של ילין לפידות, שהשיגה בינואר 0.79% תשואה ובשלוש השנים האחרונות תשואה של 9.1% בסך הכל.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר