פוליסות חיסכון היא מוצר חדש יחסית להשקעה בשוק הישראלי. היא הושקה בשנת 2016, וכמעט מייד צברה פופולאריות וגייסה מיליארדי שקלים בשנה. פוליסות החיסכון, המנוהלות בעיקר על ידי חברות הביטוח, מגייסות בממוצע בכל שנה בישראל כ – 10 מיליארדי שקלים, ומבין כלל האפשרויות לחיסכון והשקעה, הן מציגות אלטרנטיבה יעילה, המאפשרת תשואות גבוהות לצד נזילות ודמי ניהול שנעים בדרך כלל בין 0.5% ל – 1.4%. כמו במוצרי השקעה אחרים, גם פוליסות חיסכון מאפשרות לכל משקיע לבחור את אפיק ההשקעה המועדף עליו בין אפיקים כמו האפיק המנייתי, אפיק השקעה באג”ח, מניות חו”ל, אג”ח ממשלתי או קונצרני, כללי פאסיבי ונוספות. יצאנו לבדוק – מי המרוויחות הגדולות של שנת 2021 מבין כלל פוליסות החיסכון המוצעות בשוק, והאם פוליסת חיסכון היא אפיק ההשקעה היציב שחסר בתיק ההשקעות שלכם?

מצעד פוליסות החיסכון המרוויחות של השנה

שנת 2021 היתה שנה לא רעה למשקיעים בשוק ההון באופן כללי: מדד תל אביב 125 עלה השנה בכמעט 30%, מדד הדאו ג’ונס האמריקאי עלה במעל 18%, ומרבית המדדים של הבורסות הגדולות באירופה הציגו גם הם עליות שערים דו ספרתיות. לצד עליות השערים הנאות של המדדים הגדולים בבורסות ברחבי העולם, גם מוצרי השקעה מנוהלים כמו קופות גמל, קרנות השתלמות ופוליסות חיסכון, הציגו תשואות גבוהות לחוסכים. הנה מצעד התשואות של פוליסות החיסכון הבולטות לסיום שנת 2021, לפי נתונים שנלקחו מאתר מיי גמל נט.

בקטגוריית פוליסות החיסכון הכלליות

המנצחת השנה היא “הפניקס מסלול השקעה” עם תשואה של 16%

למקום השני הגיעה פוליסת החיסכון הכללית של “כלל” עם תשואה של 15.18%, ולמקום השלישי הגיעה הפוליסה הכללית של הכשרה חברה לביטוח, עם תשואה שנתית של 13.23%.

בקטגוריית פוליסות חיסכון מנייתיות

אל המקום הראשון העפילה פוליסת החיסכון של הפניקס, עם תשואה שנתית של כמעט 27%. במקום השני הפוליסה של הכשרה חברה לביטוח עם תשואה של 25.9%, ובמקום השלישי פוליסת חיסכון מנייתית של כלל עם תשואה של 24.8%.

בקטגוריית פוליסות החיסכון מבוססות אג”ח

במקום הראשון – פוליסת החיסכון של מנורה מבטחים עם תשואה שנתית של 6.5%

במקום השני איילון עם תשואה של 5.24%

ובמקום השלישי פוליסת החיסכון מבוססת האג”ח של הפניקס, עם תשואה שנתית של 5.19%.

תשואות נמוכות במיוחד השיגו למשל פוליסות החיסכון אג”ח ממשלתי, שהתשואות השנתיות שלהן נעות בין 2.3% ל – 4.3%. פוליסות חיסכון אג”ח שקלי השיגו גם הן תשואות נמוכות, של פחות מ – 2%.

ככל שהרכיב המנייתי גבוה יותר – כך התשואות גבוהות יותר

כשאנחנו בודקים את התשואה השנתית לפוליסות חיסכון לפי שיעור ההשקעה במניות, אנחנו רואים בבירור כי ככל שהרכיב המנייתי גבוה יותר, כך התשואה היתה גבוהה יותר: התשואה השנתית המירבית בפוליסות חיסכון עם עד 10% מניות היתה 7.8%; בפוליסות החיסכון עם עד 15% מניות התשואה המרבית 8.87%; בפוליסות חיסכון עם עד 20% השקעה במניות התשואה המרבית השנה היתה 9.35%; ובפוליסות חיסכון עם עד 25% מניות, התשואה המרבית השנה היתה 10.34%.

מה צופן העתיד לפוליסות החיסכון?

אין ספק, ששנת 2021 היתה שנה טובה למשקיעים. על אף תנודתיות גבוהה, מדדים ומוצרי השקעה הראו תשואות גבוהות. אנליסטים רבים יספרו כי הם צופים “תיקונים” כלפי מטה במחירים הגבוהים של מוצרי השקעה בשוק ההון במהלך שנת 2022, אולם כמובן שבשוק ההון כמו בשוק ההון, אין לדעת. אחרי הכל, גם על מחירי הביטקוין ומטבעות אחרים בשוק הקריפטו היו מי שהזהירו לכל אורך הדרך, כשמחירי הביטקוין ממשיכים לעלות. האם בשנה הבאה פוליסות החיסכון יתקשו להשיג תשואות גבוהות כמו בשלוש השנים האחרונות? רק הזמן יגיד.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.