שוק המניות הישראלי ננעל בירידות ביום שישי, 19 ביוני, כאשר המשקיעים המשיכו לנהוג בזהירות על רקע תנודתיות מתמשכת בשווקים. אף שחלק מענפי השוק הפגינו עמידות יחסית, המגמה הכללית נותרה שלילית, כאשר מספר המניות היורדות עלה על מספר המניות העולות ברוב המדדים המרכזיים.

המסחר האחרון האריך את רצף החולשה בשוק המקומי, כאשר משקיעים המשיכו לצמצם חשיפה לסקטורים בעלי רגישות גבוהה לסיכון. הלחץ הורגש במיוחד במניות הערך, בעוד שגם שוק האג”ח רשם ירידות מתונות, דבר המצביע על גישה הגנתית יותר מצד המשקיעים.

מדדי ת”א-125 ות”א-35 ממשיכים לאבד גובה

מדד ת”א-125 ירד ב-0.64% וננעל ברמה של 4,081.52 נקודות. רוחב השוק נותר שלילי, עם 72 מניות שירדו לעומת 51 שעלו, נתון המעיד על לחץ מכירות מתמשך למרות מוקדי חוזקה נקודתיים.

מדד ת”א-35 איבד 0.91% ונסגר ברמה של 4,144.01 נקודות. רק שמונה מניות במדד רשמו עליות, בעוד 27 מניות ירדו. הנתונים משקפים חולשה רחבה בקרב החברות הגדולות בבורסה ומרחיקים את המדד מהרמות שנרשמו בתחילת חודש יוני.

מחזור המסחר במניות הסתכם בכ-4.91 מיליארד שקל, נתון המעיד על פעילות ערה גם בסביבה זהירה. מחזורים גבוהים בתקופות של ירידות משקפים לעיתים קרובות התאמות תיקי השקעות מצד משקיעים מוסדיים וגופים מקצועיים.

המגמה הנוכחית מצביעה על כך שהמשקיעים עדיין אינם ממהרים לחזור לשוק המניות באופן אגרסיבי, במיוחד לאחר מספר שבועות של תנודתיות גבוהה ושינויים בסנטימנט.

מניות הערך והמדדים הענפיים תחת לחץ מחודש

אחת ההתפתחויות הבולטות במסחר הייתה הביצועים החלשים של מניות הערך. מדד ת”א-125 ערך ירד ב-1.76% לרמה של 3,869.11 נקודות והציג את הביצוע החלש ביותר מבין המדדים המרכזיים.

רק 19 מניות ערך עלו לעומת 36 שירדו, נתון המשקף לחץ מכירות מתמשך בענפים הרגישים יותר למחזור הכלכלי. החולשה המתמשכת מצביעה על חששות המשקיעים לגבי קצב הצמיחה והתחזיות לרווחי החברות בטווח הקרוב.

מדד תל אביב סקטור-באלאנס ירד ב-0.52% לרמה של 4,650.95 נקודות. גם כאן נרשמה עדיפות ברורה למניות היורדות, עם 61 מניות בירידה לעומת 38 שעלו.

בקרב מניות הביניים נרשמה תמונה מעורבת. מדד ת”א-90 עלה ב-0.35% לרמה של 3,880.16 נקודות והיה אחד המדדים המרכזיים הבודדים שסיימו בעלייה. עם זאת, מדד ת”א-90 בנקים ירד ב-0.57%, מה שמעיד כי חולשת מניות הבנקים קיזזה חלק מהעליות שנרשמו בסקטורים אחרים.

הפער בין ביצועי ת”א-90 לבין המדדים הרחבים יותר מצביע על עניין סלקטיבי מצד המשקיעים, אך עדיין אינו מהווה סימן לשיפור רוחבי בסנטימנט השוק.

גם שוק האג”ח מאותת על מעבר למגננה

בניגוד לחלק מהימים האחרונים שבהם שוק האג”ח סיפק יציבות יחסית, גם האפיק הסולידי רשם ירידות ביום שישי.

מדד אג”ח כללי ירד ב-0.13% לרמה של 430.33 נקודות, כאשר 340 סדרות אג”ח ירדו לעומת 149 שעלו.

הנתונים מצביעים על לחץ רחב יחסית בשוק החוב ועשויים להעיד על בחינה מחודשת של ציפיות הריבית או על צמצום חשיפה לנכסים פיננסיים במספר אפיקים במקביל.

מדד תל בונד צמודות A ירד ב-0.05% לרמה של 435.77 נקודות, בעוד מדד תל בונד 60 צמודות איבד 0.10% ונסגר ברמה של 425.45 נקודות.

למרות שמדובר בירידות מתונות יחסית, הן תואמות את הטון הזהיר שנרשם גם בשוק המניות.

מחזור המסחר באג”ח הסתכם בכ-1.31 מיליארד שקל, נמוך משמעותית ממחזור המסחר במניות, ומעיד על פעילות מתונה יותר באפיק הסולידי.

המשקיעים מחפשים סימני התייצבות

הירידות האחרונות בשוק המקומי ממשיכות למקד את תשומת הלב בשאלה האם הבורסה בתל אביב תצליח לבסס רמת תמיכה משמעותית.

כאשר מדד ת”א-125 נסחר סמוך לרמות השפל של השבועות האחרונים ומניות הערך ממשיכות להפגין חולשה, המשקיעים צפויים לעקוב מקרוב אחר נתונים כלכליים, דיווחי חברות והתפתחויות מאקרו-כלכליות שעשויות לשמש זרז לשינוי מגמה.

גם רוחב השוק ימשיך לעמוד במוקד, שכן בשלב זה מספר המניות היורדות ממשיך לעלות על מספר המניות העולות, למרות התאוששויות נקודתיות בחלק מהענפים.

במקביל, המשקיעים ימשיכו לעקוב אחר מגמות בשווקים הגלובליים, ציפיות הריבית, נתוני האינפלציה והתפתחויות גיאופוליטיות שעשויות להשפיע על נכונות המשקיעים לקחת סיכון.

למרות התנודתיות הנוכחית, חלק מהמשקיעים ארוכי הטווח עשויים לראות בירידות האחרונות הזדמנות לבחינה מחודשת של מניות וסקטורים שנפגעו באופן משמעותי, אם וכאשר יופיעו סימנים להתייצבות רחבה יותר בשוק.