שווקי המניות באסיה נסחרו במגמה מעורבת במהלך מסחר הבוקר של יום שישי, 14 באוגוסט, כאשר דרום קוריאה ויפן סיפקו את מקורות המומנטום החיובי המרכזיים. מדד KOSPI Composite עלה ב-2.06%, בעוד מדד Nikkei 225 התחזק ב-1.52%, והציב את שני השווקים הללו בבירור לפני המדדים המרכזיים האחרים באזור. גם הודו עלתה במידה מתונה, אך הירידות באוסטרליה, בסין היבשתית ובהונג קונג הגבילו את העלייה האזורית הרחבה יותר, כאשר המשקיעים המשיכו לבחון דוחות כספיים של חברות, תנאים כלכליים, ציפיות למדיניות מוניטרית וסנטימנט הסיכון הגלובלי.

דרום קוריאה ויפן מובילות את העליות האזוריות

דרום קוריאה הציגה את הביצועים החזקים ביותר מבין מדדי המניות המרכזיים באזור. מדד KOSPI Composite זינק ב-2.06% ל-6,953.92 נקודות במהלך מסחר הבוקר, והתקרב לרף של 7,000 נקודות. העלייה מצביעה על ביקושים חזקים למניות דרום קוריאניות מרכזיות, במיוחד בחברות טכנולוגיה, יצרניות שבבים, חברות תעשייה וחברות הממוקדות ביצוא.

החוזקה של מדד KOSPI סיפקה מקור משמעותי למומנטום חיובי בשווקי אסיה. המשקיעים ממשיכים לעקוב אחר ביצועי היצוא של דרום קוריאה, הביקוש לשבבים, דוחות כספיים של חברות ותנאי שוק הטכנולוגיה העולמי כגורמים פוטנציאליים שעשויים לקבוע אם השוק יוכל לשמור על חוזקו האחרון.

גם יפן הציגה ביצועים חזקים. מדד Nikkei 225 עלה ב-1.52% ל-69,301.89 נקודות, והמשיך את המומנטום החיובי שלו תוך שמירה על רמה מעל 69,000 נקודות במהלך מסחר הבוקר. ביקושים למניות טכנולוגיה, תעשייה וחברות הממוקדות ביצוא תמכו במדד, כאשר המשקיעים המשיכו להעריך את דוחות החברות ואת התחזית לביקוש העולמי.

העליות המקבילות בדרום קוריאה וביפן יצרו מגמה חיובית יותר במניות צפון-מזרח אסיה, אף שהשווקים המרכזיים האחרים לא הצליחו להשתוות לקצב העליות שלהם.

הודו עולה במתינות בעוד סין, הונג קונג ואוסטרליה נסוגות

מדד S&P BSE Sensex של הודו עלה ב-0.15% ל-78,079.96 נקודות, ונשאר גבוה רק במעט במהלך מסחר הבוקר. העלייה המתונה מצביעה על שוק מאוזן יחסית, כאשר המשקיעים בחנו את תחזיות הצמיחה המקומיות, דוחות החברות ורמות השווי. חברות פיננסיות, תעשייתיות, טכנולוגיה וחברות צריכה נותרו מוקדי עניין מרכזיים.

מנגד, מדד SSE Composite של סין היבשתית ירד ב-0.50% ל-3,926.96 נקודות. המדד התרחק מעט יותר מרף 4,000 הנקודות, כאשר המשקיעים נותרו בררניים ביחס למניות סיניות ובחנו את התנאים הכלכליים המקומיים, ציפיות המדיניות, דוחות החברות ותחזית הצמיחה הרחבה יותר.

גם מדד Hang Seng של הונג קונג ירד, ונחלש ב-0.17% ל-25,396.51 נקודות. הירידה המתונה יחסית שיקפה סביבת מסחר זהירה יותר במניות פיננסיות, טכנולוגיה ומניות הקשורות לצריכה.

אוסטרליה רשמה את הירידה החדה ביותר מבין המדדים המרכזיים בנתונים שסופקו. מדד S&P/ASX 200 ירד ב-0.83% ל-9,110.50 נקודות, כאשר חולשה במניות כרייה, פיננסים ואנרגיה מסוימות הכבידה על המדד. הירידה הציבה את אוסטרליה בין השווקים המרכזיים החלשים יותר באסיה במהלך מסחר הבוקר של יום שישי.

הפער בין העליות החזקות בדרום קוריאה וביפן לבין הירידות בסין, בהונג קונג ובאוסטרליה מדגיש את ההבדלים המתמשכים בסנטימנט המשקיעים ברחבי שווקי אסיה-פסיפיק.

שווקי המטבעות נותרים יציבים כאשר המשקיעים בוחנים את התנאים האזוריים

שווקי המטבעות הציגו תנועות מוגבלות יחסית במהלך מסחר הבוקר של יום שישי. מדד הין היפני ירד ב-0.04% ל-62.69 נקודות, בעוד מדד הדולר האוסטרלי נחלש ב-0.09% ל-70.56 נקודות. שתי התנועות היו קטנות בהשוואה לשינויים הגדולים יותר שנרשמו במספר מדדי מניות באסיה.

הביצועים היציבים יחסית של המטבעות מצביעים על כך ששווקי המט”ח לא חוו שינוי משמעותי במיצוב האזורי, למרות העליות המשמעותיות בדרום קוריאה וביפן. המשקיעים ממשיכים לבחון את ציפיות הריבית, התפתחויות האינפלציה, מדיניות הבנקים המרכזיים, הצמיחה הכלכלית ותנועות ההון הבינלאומיות בעת התאמת החשיפה לנכסים באסיה.

הפער בין ביצועי המניות והמטבעות מצביע גם על כך שהמשקיעים מקבלים החלטות סלקטיביות בשווקים ובסוגי נכסים שונים, במקום להגיב לשינוי אזורי רחב בתיאבון לסיכון.

המשקיעים עוקבים גם אחר לוח המסחר הבינלאומי. באסיה, הבורסה לניירות ערך של קראצ’י בפקיסטן מציינת את יום העצמאות. החג עשוי להשפיע על פעילות המסחר המקומית בפקיסטן, אך השפעתו הישירה על המדדים המרכזיים באסיה הכלולים בתמונת שווקי הבוקר הנוכחית מוגבלת.

תחזית: המשקיעים עוקבים אחר יכולתה של צפון-מזרח אסיה לשמור על המומנטום

ככל שמסחר יום שישי מתקדם, המשקיעים יעקבו אחר השאלה האם דרום קוריאה תוכל לשמור על העלייה של 2.06% והאם יפן תוכל להמשיך את העלייה שלה מעל רמת 69,000 הנקודות. תשומת הלב תישאר מופנית גם לסין, להונג קונג ולאוסטרליה כדי לקבוע האם הירידות המוקדמות שלהן יעמיקו או יתחילו להתייצב בהמשך המסחר, בעוד הודו תיבחן לאיתור סימנים להתחזקות הביקושים למניות. דוחות כספיים של חברות, נתונים כלכליים, התפתחויות באינפלציה, הנחיות הבנקים המרכזיים, תנועות מטבע וזרימות הון בינלאומיות צפויים להמשיך להיות גורמים מרכזיים שיניעו את כיוון השווקים. עבור משקיעים ישראלים ובינלאומיים, המסחר ב-14 באוגוסט מדגיש מומנטום חזק בדרום קוריאה וביפן, אך הביצועים המנוגדים ברחבי האזור מחזקים את החשיבות של בחינת יסודות כלכליים ספציפיים לכל מדינה ושל בחירה ממושמעת בשווקים, כאשר המשקיעים נערכים לשלב הבא במחזור המסחר באסיה-פסיפיק.