שווקי המניות באסיה פתחו את מסחר הבוקר של יום שישי, 31 ביולי, במגמה חיובית במיוחד, כאשר המשקיעים שבו באופן אגרסיבי לנכסי סיכון ברחבי חלקים נרחבים של האזור. דרום קוריאה ויפן הובילו גל עליות רחב, בעוד שגם אוסטרליה והודו נסחרו בעליות. הונג קונג נותרה ללא שינוי, וסין היבשתית הייתה השוק המרכזי היחיד שרשם ירידה. המסחר משקף התחזקות מחודשת באמון המשקיעים, כאשר המשתתפים בשוק ממשיכים להעריך את דוחות החברות, הנתונים הכלכליים, ציפיות למדיניות הבנקים המרכזיים וזרימות ההון הבין-לאומיות לקראת יום המסחר האחרון של השבוע.

במקום התאוששות מתונה, מסחר יום שישי התאפיין בעליות חדות במיוחד בכמה משווקי המניות הגדולים ביותר באסיה. ההתאוששות החדה בדרום קוריאה וביפן שיפרה משמעותית את הסנטימנט האזורי, בעוד שהחולשה המתמשכת בסין היבשתית מדגישה כי המשקיעים ממשיכים לנקוט גישה סלקטיבית ברחבי אזור אסיה-פסיפיק.

דרום קוריאה ויפן מובילות ראלי אזורי יוצא דופן

דרום קוריאה הציגה בפער ניכר את הביצועים החזקים ביותר מבין מדדי המניות המרכזיים באסיה. מדד KOSPI Composite זינק ב-16.10% לרמה של 6,494.29, תוך שהוא עוקף באופן משמעותי את כל השווקים האזוריים האחרים במהלך מסחר הבוקר של יום שישי. הראלי העוצמתי מצביע על רכישות רחבות היקף של יצרני מוליכים למחצה, חברות טכנולוגיה, חברות תעשייה ועסקים מוטי יצוא, ומהווה היפוך חד לאחר תקופה של חולשה.

גם יפן רשמה עלייה משמעותית, כאשר מדד Nikkei 225 טיפס ב-5.39% לרמה של 65,201.86. ביקושים חזקים חזרו לחברות יצוא, חברות טכנולוגיה, יצרני ציוד מכני ומניות תעשייה, מה שהפך את יפן לשוק בעל הביצועים השניים בטיבם באזור. במקביל, מדד הין היפני עלה ב-2.44% לרמה של 62.69, מה שמעיד על התחזקות בולטת של המטבע לצד העליות בשוקי המניות.

הזינוק בו-זמנית בדרום קוריאה וביפן מדגיש את התחזקות האמון במגזרי הטכנולוגיה והייצור של צפון-מזרח אסיה, אשר סיפקו את מנוע הצמיחה המרכזי של הראלי האזורי ביום שישי.

אוסטרליה והודו מתקדמות בעוד סין ממשיכה להיחלש

מדד S&P/ASX 200 של אוסטרליה עלה ב-0.43% לרמה של 9,006.00, בתמיכת רכישות יציבות במניות כרייה, פיננסים ואנרגיה. אף שהעלייה הייתה מתונה משמעותית לעומת הזינוקים שנרשמו בדרום קוריאה וביפן, המדד האוסטרלי נותר בבירור בטריטוריה חיובית ותרם לעוצמה האזורית הכוללת.

מדד S&P BSE Sensex של הודו הוסיף 0.35% והגיע לרמה של 77,928.15, כאשר המשקיעים המשיכו לצבור פוזיציות במגזרי הפיננסים, התעשייה והטכנולוגיה. העלייה המתונה האריכה את המגמה החיובית שנרשמה בחלקים נרחבים של אסיה במהלך מסחר הבוקר.

מנגד, סין היבשתית נותרה השוק המרכזי החלש ביותר באזור. מדד SSE Composite ירד ב-0.62% לרמה של 3,804.69, המשיך את מגמת החולשה האחרונה ונותר מתחת לרף 4,000 הנקודות. המשקיעים המשיכו לבחון את התנאים הכלכליים המקומיים, ציפיות המדיניות והתחזיות לרווחי החברות, דבר שהגביל את היקף הרכישות למרות הביצועים החזקים יותר בשאר שווקי אסיה.

מדד Hang Seng של הונג קונג נסחר ללא שינוי ברמה של 25,858.88, תוך שהוא משקף איזון בין קונים למוכרים. הביצועים היציבים הציבו את הונג קונג בין השווקים המובילים בעליות לבין השוק החלש ביותר באזור.

שווקי המט”ח מתחזקים ככל שהסנטימנט האזורי משתפר

גם שווקי המט”ח שיקפו התחזקות באמון המשקיעים במהלך מסחר יום שישי. מדד הין היפני עלה ב-2.44%, בעוד שמדד הדולר האוסטרלי התחזק ב-0.96% לרמה של 70.21. העליות בשני המטבעות מצביעות על ביקוש גבוה יותר, למרות הפערים בביצועי שווקי המניות האזוריים.

השילוב בין עליות בשוקי המניות לבין התחזקות המטבעות האזוריים מעיד כי המשקיעים מגדילים את החשיפה לנכסים נבחרים באזור אסיה-פסיפיק במקום לאמץ גישה הגנתית. המשתתפים בשוק ממשיכים להתמקד בדוחות החברות, מגמות האינפלציה, התפתחויות במדיניות המוניטרית והנתונים המאקרו-כלכליים שעשויים להשפיע על כיוון השווקים בשבועות הקרובים.

המשקיעים עוקבים גם אחר לוח השנה של המסחר הבין-לאומי. ביבשת אמריקה, הבורסה של ברמודה סגורה לרגל יום חג בנקאי. אף שהסגירה משפיעה במידה מוגבלת בלבד על המסחר באסיה, המשקיעים הגלובליים ממשיכים לעקוב אחר השתתפות השווקים הבין-לאומיים ורמות הנזילות במרכזים הפיננסיים המרכזיים.

תחזית: המשקיעים בוחנים האם הראלי יימשך אל תוך החודש החדש

ככל שמסחר יום שישי מתקדם, המשקיעים יעקבו האם דרום קוריאה ויפן יצליחו לשמור על העליות החריגות שלהן והאם אוסטרליה והודו ימשיכו לבנות על המומנטום החיובי. תשומת הלב תמשיך להיות מופנית גם לסין היבשתית כדי לבחון האם מדד SSE Composite יתאושש מהירידות המוקדמות והאם הונג קונג תצא מדפוס המסחר השטוח שלה.

במבט קדימה, דוחות כספיים של חברות, פרסום נתונים כלכליים, הנחיות מצד הבנקים המרכזיים וזרימות הון בין-לאומיות צפויים להמשיך להיות הגורמים המרכזיים שיניעו את ביצועי שווקי האזור. עבור משקיעים ישראלים ובין-לאומיים, המסחר ב-31 ביולי מדגיש שיפור חד בסנטימנט ברחבי חלקים גדולים של אסיה, אך הפער המתמשך בין סין לבין יתר האזור מחזק את חשיבותו של ניתוח ממוקד לפי מדינה וניהול תיק השקעות ממושמע עם כניסתו של חודש המסחר החדש.