שווקי הפיננסים בתל אביב נסחרים בעליות משמעותיות כאשר ביקושים רחבים חוזרים למדדי המניות המרכזיים. מדדי ת״א-35, ת״א-90 ות״א-125 עולים כולם, בתמיכת רוחב שוק חיובי והשתתפות רחבה במספר סקטורים. המגמה החיובית אינה מוגבלת רק לחברות הגדולות, כאשר גם מניות הבינוניות, מניות הערך ומניות הקשורות למערכת הבנקאית תורמות לשיפור בסנטימנט המשקיעים. גם שווקי האג״ח מתחזקים, ויוצרים סביבת מסחר חיובית הן במניות והן באיגרות החוב.

ראלי רחב במניות מתרחב בקרב חברות גדולות ובינוניות

מניות החברות הגדולות מובילות את העליות בשוק, כאשר מדד ת״א-35 עולה ב-1.00%. בניגוד למפגשים האחרונים שבהם העליות התרכזו במספר מצומצם של חברות, העלייה הנוכחית נתמכת בהשתתפות רחבה בתוך המדד. 29 מניות במדד ת״א-35 עולות, בעוד שרק שש מניות יורדות, נתון המעיד על ביקושים רחבים בקרב החברות הגדולות הנסחרות בתל אביב.

מדד ת״א-125 הרחב מתחזק גם הוא ועולה ב-0.98%. המדד נהנה מהשתתפות רחבה בשוק, כאשר 99 מניות עולות לעומת 25 מניות יורדות בלבד. רוחב השוק החיובי מצביע על כך שההתאוששות אינה מוגבלת לסקטורים מסוימים בלבד, אלא משקפת שיפור רחב יותר בביקוש מצד המשקיעים בשוק המניות.

גם מניות החברות הבינוניות משתתפות בעליות. מדד ת״א-90 עולה ב-0.86%, כאשר 70 מניות עולות לעומת 19 מניות יורדות. השיפור בביצועי מניות הביניים מצביע על כך שמשקיעים מגדילים מחדש חשיפה לחברות בעלות רגישות גבוהה יותר לתנאים הכלכליים המקומיים ולסנטימנט בשוק.

מדד ת״א-90 והבנקים עולה ב-0.83%, בתמיכת השתתפות חזקה של מניות הפיננסים. הביצועים מצביעים על כך שמניות הבנקים תורמות למומנטום החיובי בשוק ואינן מגבילות את המשך העליות במדדים הרחבים.

חברות הערך נמנות עם המובילות בביצועים. מדד ת״א-125 ערך עולה ב-1.31%, ומציג ביצועי יתר לעומת מדדי המניות הרחבים. עם 47 מניות עולות ורק שמונה מניות יורדות, הנתונים מצביעים על חזרת העניין מצד המשקיעים בחברות בעלות תמחור אטרקטיבי, מודלים עסקיים מבוססים ויציבות תפעולית.

רוחב שוק חיובי מאותת על שיפור באמון המשקיעים

רוחב השוק מספק אחד מהסימנים הברורים ביותר לעוצמת העליות הנוכחיות. במדד ת״א-125 מספר המניות העולות גבוה משמעותית ממספר המניות היורדות, ביחס של 99 לעומת 25, נתון המשקף שיפור משמעותי לעומת מפגשים קודמים שבהם לחץ המכירות שלט בפעילות המסחר.

גם מדד ת״א-90 מציג מומנטום פנימי חיובי, עם 70 מניות עולות לעומת 19 מניות יורדות בלבד. ההשתתפות הרחבה בקרב חברות הביניים מצביעה על כך שתיאבון המשקיעים מתרחב מעבר לחברות הגדולות ומגיע למגוון רחב יותר של סגמנטים בשוק.

מדד ת״א סקטור-באלאנס עולה ב-1.11%, בתמיכת 82 ניירות ערך עולים ורק 18 יורדים. החוזקה במספר סקטורים מצביעה על כך שהראלי הנוכחי אינו תלוי בענף יחיד, אלא משקף אופטימיות רחבה יותר בשוק.

מחזור המסחר במניות הגיע לכ-806 מיליון שקל, נתון המעיד על השתתפות גבוהה מצד משקיעים מוסדיים ומקצועיים. מחזורי המסחר הגבוהים מצביעים על כך שהעליות נתמכות בזרימת הון משמעותית ולא רק בתנועות מחירים בעלות מחזור נמוך.

שווקי האג״ח מתחזקים לצד התאוששות המניות

שווקי האג״ח מציגים גם הם מומנטום חיובי, ומחזקים את האווירה החיובית בשווקים הפיננסיים בישראל. מדד All-Bond כללי עולה ב-0.02%, בעוד שאיגרות החוב הצמודות למדד מציגות עליות משמעותיות יותר. מדד תל בונד-צמודות A ומדד תל בונד 60 צמודות עולים שניהם ב-0.04%.

מדד הבונד הקצר עד שנה נותר ללא שינוי, דבר המעיד על יציבות באפיקי האג״ח קצרי הטווח. התנועה המתונה באפיקים הקצרים מצביעה על כך שהמשקיעים ממשיכים לשמור על אמון בציפיות הריבית בטווח הקרוב, גם לצד ביקושים חזקים יותר לנכסי סיכון.

מחזור המסחר בשוק האג״ח הגיע לכ-717 מיליון שקל, המשקף פעילות משמעותית בשווקי האג״ח. השילוב בין מחזורי מסחר גבוהים במניות ובאג״ח מצביע על השתתפות רחבה מצד המשקיעים במגוון אפיקי השקעה.

התחזקות מקבילה במניות ובאג״ח מצביעה על סביבת שוק המאופיינת בחזרת אמון המשקיעים ולא במעבר חד מנכסי סיכון.

תחזית: המשקיעים עוקבים אחר המשך המומנטום החיובי

בהמשך, המשקיעים יתמקדו בשאלה האם העליות הרחבות הנוכחיות יוכלו להתפתח להתאוששות מתמשכת יותר בשוק. רוחב שוק חיובי, השתתפות משופרת של מניות הביניים והובלה מצד מניות הערך מספקים סימנים מעודדים, אך המשך המומנטום יהיה תלוי בהמשך השתתפות המשקיעים.

הגורמים המרכזיים למעקב כוללים את זרימות ההון מצד משקיעים מוסדיים, התפתחויות בשווקי המניות הגלובליים, ציפיות הריבית והודעות מצד חברות שעשויות להשפיע על ביצועי הסקטורים השונים. המשך חוזקה ברוחב השוק יחזק את המגמה החיובית הנוכחית, בעוד שחזרה של לחץ מכירות ממוקד עלולה להקשות על המשך העליות.

נכון לעכשיו, מניות תל אביב משקפות סביבת מסחר חיובית המאופיינת בהשתתפות רחבה, עליות משמעותיות במדדים המרכזיים, שיפור בסנטימנט המשקיעים וביצועים תומכים בשווקי האג״ח שמחזקים את האמון בשווקים הפיננסיים בישראל.