שווקי ההון בתל אביב נסחרים בעליות חדות, כאשר רכישות רחבות היקף דוחפות מעלה כמעט את כל מדדי המניות המרכזיים. מניות החברות הגדולות ומניות הביניים משתתפות בעליות, בעוד שמניות הערך מובילות את הראלי ומציגות ביצועים טובים יותר משאר המדדים המרכזיים. השילוב של רוחב שוק חזק, מחזורי מסחר בריאים ויציבות בשווקי האג”ח מצביע על חידוש באמון המשקיעים ועל סביבת השקעות חיובית.

ראלי רחב בשוק המניות בהובלת החברות הגדולות ומניות הערך

החברות הגדולות ביותר הנסחרות בישראל מובילות את העליות, כאשר מדד ת”א-35 מטפס ב-1.25%. בניגוד לימים קודמים שבהם העליות התרכזו במספר מצומצם של מניות כבדות משקל, הראלי הנוכחי נתמך בהשתתפות רחבה בתוך המדד. 32 מניות עולות ורק 3 מניות יורדות, נתון המעיד על ביקושים רחבים במניות הבלו-צ’יפ.

מדד ת”א-125 הרחב עולה ב-1.16%, ומאשר כי המומנטום החיובי מתרחב הרבה מעבר לחברות הגדולות ביותר. גם ההשתתפות הפנימית חזקה במיוחד, עם 95 מניות עולות לעומת 28 מניות יורדות בלבד. השתתפות רחבה זו מצביעה על כך שהביקוש מצד המשקיעים מתפרס על פני סקטורים רבים ולא מתמקד בקבוצה מצומצמת של חברות.

גם מניות הביניים תורמות לראלי. מדד ת”א-90 עולה ב-0.75%, בעוד שמדד ת”א-90 ובנקים מטפס ב-1.16%. הביצועים החזקים יותר של המדד המשולב מעידים כי מניות הפיננסים מספקות תמיכה משמעותית לשוק הרחב ומחזקות את המגמה החיובית בשוק המניות המקומי.

מניות הערך מציגות את הביצועים החזקים ביותר מבין המדדים המרכזיים. מדד ת”א-125 ערך מזנק ב-1.59%, ובכך מציג ביצועים טובים יותר הן ממדד ת”א-35 והן ממדד ת”א-125. נתון זה מצביע על כך שהמשקיעים מגדילים חשיפה לחברות בעלות תמחור אטרקטיבי ויסודות פיננסיים חזקים, תוך שמירה על חשיפה רחבה לשוק המניות.

רוחב שוק חזק משקף שיפור בסנטימנט המשקיעים

רוחב השוק התחזק באופן משמעותי ומספק את אחת האינדיקציות הברורות ביותר לכך שהראלי הנוכחי נתמך בהשתתפות רחבה. במדד ת”א-125 מספר המניות העולות גבוה ממספר המניות היורדות ביחס של 95 מול 28, דבר המדגיש שיפור משמעותי בסנטימנט הכללי בשוק.

גם מדד ת”א-90 מציג תמונה חיובית, עם 63 מניות עולות לעומת 25 מניות יורדות. הדבר מצביע על כך שתיאבון המשקיעים התרחב מעבר לחברות הגדולות גם אל מניות הביניים, סימן חיובי שעשוי לתמוך בהמשך המומנטום.

מדד ת”א סקטור-באלאנס עולה ב-1.06%, כאשר 77 ניירות ערך עולים ורק 22 יורדים. ההשתתפות הרחבה בין הסקטורים מחזקת את ההערכה כי הביקושים מפוזרים על פני מגוון רחב של ענפים ואינם מוגבלים למספר מצומצם של תעשיות.

מחזור המסחר במניות הגיע לכ-599 מיליון שקל, נתון המשקף השתתפות פעילה של משקיעים מוסדיים ומשקיעים מקצועיים. מחזורי המסחר הבריאים מצביעים על כך שהעליות נתמכות בזרימות הון משמעותיות ולא במסחר דל מחזורים.

שווקי האג”ח היציבים מחזקים את התנאים החיוביים בשוק

שווקי האג”ח נותרים יציבים ומשלימים את החוזקה הנרשמת בשוק המניות. מדד All-Bond כללי עולה ב-0.02%, בעוד שמדד בונד קצר עד שנה מוסיף 0.01%. גם מדדי האג”ח הצמודים למדד המחירים לצרכן ממשיכים לעלות, כאשר מדד תל בונד-צמודות A מטפס ב-0.03% ומדד תל בונד 60 צמודות עולה ב-0.02%.

הביצועים החיוביים בשווקי האג”ח מצביעים על כך שהמשקיעים ממשיכים לשמור על אמון בסביבה המאקרו-כלכלית הרחבה ובתחזיות הריבית. במקום להעיד על מעבר לעמדת הגנה, היציבות בשוק האג”ח מלווה את העליות בשוק המניות ויוצרת סביבה תומכת בכלל אפיקי ההשקעה.

מחזור המסחר בשוק האג”ח עומד על כ-291 מיליון שקל, נתון המשקף תנאי מסחר מסודרים והמשך השתתפות מצד משקיעי האג”ח. יחד עם מחזורי המסחר הגבוהים במניות, הנתונים מצביעים על נזילות בריאה בשווקים הפיננסיים בישראל.

תחזית: השתתפות רחבה מחזקת את האפשרות להמשך המומנטום

במבט קדימה, המשקיעים יתמקדו בשאלה האם הראלי הרחב של היום יוכל להימשך גם בימי המסחר הקרובים. השילוב של עליות חדות במדד ת”א-35, השתתפות בריאה במדד ת”א-90 וביצועים יוצאי דופן של מניות הערך מספק עדות מעודדת לכך שסנטימנט המשקיעים השתפר לאחר התנודתיות שנרשמה לאחרונה.

בין הגורמים המרכזיים למעקב נמצאים המשך הרכישות מצד הגופים המוסדיים, ההתפתחויות בשווקים הגלובליים, ציפיות הריבית וחדשות תאגידיות שעשויות להשפיע על ביצועי הסקטורים השונים. אם רוחב השוק ימשיך להיות חזק והמניות העולות ימשיכו להוביל הן במדדי החברות הגדולות והן במדדי מניות הביניים, הדבר עשוי לחזק את ההערכה להמשך העליות.

לעת עתה, מניות תל אביב מציגות את אחד מימי המסחר החזקים ביותר של השבועות האחרונים, המתאפיין בהשתתפות רחבה, בהובלה של מניות בלו-צ’יפ ומניות ערך, ובשווקי אג”ח יציבים הממשיכים לתמוך בסביבת השקעות חיובית.