סמסארה הציגה רבעון נוסף של צמיחה בשיעור של 30%, כאשר הביקוש לטכנולוגיות לניהול תפעול מחובר נותר חזק בענף התחבורה ובתעשיות פיזיות נוספות. התוצאות מצביעות על המשך הוצאות של ארגונים על ניהול ציי רכב, בטיחות, בינה מלאכותית וייעול תפעולי, גם כאשר עסקים ממשיכים להיות בררניים בכל הנוגע להשקעות בטכנולוגיה ולעלויות.

ההכנסות וההכנסות החוזרות ממשיכות להתרחב

סמסארה דיווחה על הכנסות של 508.4 מיליון דולר ברבעון השני של שנת הכספים, שהסתיים ב-1 באוגוסט, עלייה של 30% לעומת 391.5 מיליון דולר ברבעון המקביל שנה קודם לכן. ההכנסות גם עלו על התחזית הקודמת של החברה, שעמדה על 482–484 מיליון דולר, בעוד שההכנסות החוזרות השנתיות הגיעו ל-2.125 מיליארד דולר, גם הן בעלייה של 30% לעומת השנה הקודמת.

ה-ARR החדש נטו הסתכם ב-134.1 מיליון דולר, עלייה של 28% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הלקוחות הגדולים ביותר של החברה נותרו מנוע צמיחה משמעותי, כאשר 3,605 לקוחות מייצרים ARR של יותר מ-100,000 דולר, תוספת של 242 לקוחות במהלך הרבעון. לקוחות אלה היו אחראים ל-1.3 מיליארד דולר מתוך ה-ARR, או 63% מהסך הכולל של החברה, לעומת 59% שנה קודם לכן.

התחבורה ומקסיקו מחזקים את הצמיחה

תחום התחבורה נותר מקור חשוב לעסקים חדשים, כאשר מפעילי ציי רכב המשיכו לאמץ טכנולוגיות שנועדו לשפר את הבטיחות, היעילות וניצול הנכסים. סמסארה דיווחה גם על האצה בצמיחה במקסיקו, שם הצמיחה השנתית ב-Annual Contract Value החדש נטו עלתה ברבעון השני ברציפות.

מוצרים הקשורים לבטיחות הופכים למקרה שימוש חשוב בשוק המקסיקני, כולל כלים כגון לחצני מצוקה ומערכות להשבתת כלי רכב. החברה הצביעה על מפעילי תחבורה גדולים כעדות לכך שהפלטפורמה שלה צוברת תאוצה בקרב ציים שהולכים ונעשים מורכבים יותר.

ההתרחבות משמעותית משום שסמסארה מעריכה שחלק גדול מכלי הרכב המסחריים בצפון אמריקה עדיין אינם מחוברים, מה שמותיר שוק פוטנציאלי משמעותי לטכנולוגיות לניהול ציי רכב ולניהול תפעול מחובר. במקביל, החברה מתרחבת מעבר לשירותי המעקב המרכזיים שלה לתחומי הבינה המלאכותית, התחזוקה, הבטיחות ויישומים נוספים, ובכך מגדילה את פוטנציאל ההכנסות שניתן להפיק מכל לקוח.

הרווחיות משתפרת כאשר אימוץ הבינה המלאכותית מואץ

סמסארה רשמה הכנסה תפעולית לפי GAAP של 4.9 מיליון דולר, לעומת הפסד תפעולי של 26.6 מיליון דולר ברבעון המקביל שנה קודם לכן. הרווח לפי GAAP הסתכם ב-3 סנט למניה, ובכך ציינה החברה רבעון רביעי ברציפות של רווחיות לפי GAAP.

ההכנסה התפעולית לפי Non-GAAP עלתה ל-106 מיליון דולר, לעומת 59.7 מיליון דולר, בעוד ששיעור הרווחיות התפעולית לפי Non-GAAP התרחב ל-21%, לעומת 15%. תזרים המזומנים החופשי הגיע ל-64.7 מיליון דולר, לעומת 44.2 מיליון דולר שנה קודם לכן.

החברה הדגישה גם את העלייה באימוץ יכולות הבינה המלאכותית החדשות יותר שלה, כאשר השימוש בחלק מתכונות הבינה המלאכותית גדל ביותר מפי ארבעה במהלך החודשיים הקודמים. עבור המשקיעים, השילוב בין צמיחה בהכנסות החוזרות לבין שיפור ברווחיות יהיה חשוב, כאשר סמסארה ממשיכה להשקיע בבינה מלאכותית ובמכשירים מחוברים.

סמסארה צופה כעת הכנסות של 2.043–2.047 מיליארד דולר בשנת הכספים 2027, המשקפות צמיחה של כ-26%, לצד שיעור רווחיות תפעולית של 21% לפי Non-GAAP ורווח מתואם מדולל של 76–78 סנט למניה. ההנהלה צופה שהחברה תישאר רווחית לפי GAAP הן ברבעון השלישי והן בשנת הכספים כולה. המשתנים המרכזיים למעקב יהיו תוספת הלקוחות הארגוניים, הצמיחה במקסיקו ובתחום התחבורה, מונטיזציה של יכולות הבינה המלאכותית, עלויות אספקת החומרה ויכולתה של החברה לשמור על צמיחה חזקה תוך הגדלת ייצור המזומנים.