UPS מרחיבה את פעילות הלוגיסטיקה לתשתיות AI

מנכ״לית UPS, קרול טומה, רואה בתנופת מרכזי הנתונים העולמית בתחום הבינה המלאכותית הזדמנות צמיחה ארוכת טווח, ומעריכה כי שירותי לוגיסטיקה הקשורים לתחום עשויים לייצג שוק בהיקף של 15 מיליארד דולר בשנה.

החברה מספקת מגוון שירותים לפרויקטים של מרכזי נתונים, ובהם הובלה אווירית של מעבדים מתקדמים, הובלה ימית של ציוד גדול, אחסנה ומשלוחים לאתרי בנייה ולאתרים תפעוליים. ההזדמנות משתרעת לאורך שרשרת האספקה, ממפעלי הייצור ועד לנקודות המסירה הסופיות.

ההוצאה העולמית על מרכזי נתונים צפויה להגיע לכטריליון דולר בשנת 2026 וליותר מכפליים מכך לפני סוף העשור, על רקע השקעות נרחבות בתשתיות AI מצד חברות טכנולוגיה גדולות, ובהן Alphabet, Microsoft, Meta ו-Amazon.

מתקנים אלה דורשים ציוד מחשוב בהיקפים גדולים ותשתיות חשמל תומכות, ויוצרים ביקוש לשירותי הובלה ולוגיסטיקה מתמחים. טומה מעריכה כי ההזדמנות תימשך עשרות שנים, גם לאחר השלמת הקמת המתקנים, כאשר המפעילים ימשיכו לרכוש חלקי חילוף וציוד לתחזוקה.

משלוחים בעלי רווחיות גבוהה יותר תומכים באסטרטגיה של UPS

UPS מקדמת אסטרטגיה המתמקדת בשיפור הרווחיות, ולא רק בהגדלת נפח המשלוחים. במסגרת גישת החברה, ״טובה יותר, לא גדולה יותר״, היא מאחדת מתקנים, מצמצמת עלויות ומשקיעה בטכנולוגיה לשיפור איכות השירות והיעילות התפעולית.

תחומי הצמיחה המרכזיים שלה כוללים לוגיסטיקה בתחום הבריאות, החזרות מוצרים ומשלוחים הקשורים למרכזי נתונים של AI. מגזרים אלה מציעים הזדמנויות לטיפול במשלוחים מתמחים יותר, שעשויים להיות בעלי שולי רווח גבוהים יותר, במקום להסתמך בעיקר על כמויות גדולות של משלוחים בעלי רווחיות נמוכה.

UPS העלתה לאחרונה את תחזיות ההכנסות והרווח השנתיות שלה, לאחר שדיווחה על תוצאות חזקות מהצפוי ברבעון השלישי. פעילות מרכזי הנתונים המתרחבת תורמת למאמצי החברה לשפר את איכות ההכנסות שלה, אף שטומה לא חשפה את ההכנסות הנוכחיות של התחום.

הפעילות עדיין לא הגיעה להיקף של חטיבת הבריאות של UPS, שהניבה הכנסות של 3 מיליארד דולר ברבעון האחרון.

הלוגיסטיקה בתחום הבריאות מספקת מודל לצמיחה

UPS ביססה מעמד משמעותי בתחום ההובלה המתמחה של מוצרי בריאות, לרבות משלוחים מבוקרי טמפרטורה של תרופות כימותרפיות, טיפולים בסרטן ותרופות GLP-1 להרזיה הנשלחות ישירות לצרכנים.

בעקבות רכישות והתרחבות פנימית, הפכה החברה לשחקנית מרכזית בשוק הלוגיסטיקה העולמי בתחום הבריאות, שהוערך בדוח ב-148 מיליארד דולר. לפי טומה, הכנסות UPS מפעילות הבריאות הסתכמו ב-6 מיליארד דולר בשנת 2020, והחברה צופה כי יגיעו ל-13 מיליארד דולר בשנת 2026.

הפעילות בתחום הבריאות ממחישה את האסטרטגיה של UPS להתמקד בשירותים מתמחים הדורשים טיפול מורכב יותר ועשויים לתמוך בשולי רווח גבוהים יותר. לוגיסטיקה למרכזי נתונים היא הזדמנות חדשה יחסית ליישום גישה דומה בשוק תשתיות שמתרחב במהירות.

התחרות מתגברת בתחום הלוגיסטיקה עתירת הרווחיות

UPS מתחרה ב-FedEx על פעילות בעלת רווחיות גבוהה יותר, כאשר שתי החברות מצמצמות את חשיפתן למשלוחים בעלי רווחיות נמוכה או הפסדיים. FedEx הקימה צוות ייעודי לקידום הזדמנויות הקשורות למרכזי נתונים, והיא צפויה לפרסם את תוצאותיה הרבעוניות ביום רביעי.

במקביל, Amazon, Walmart ומתחרות אזוריות בתחום המשלוחים, כגון OnTrac, מתחרות על משלוחי חבילות מקומיים בשווקים נבחרים.

UPS צמצמה את היקף המשלוחים של מיליוני חבילות עבור Amazon, שאותן הגדירה כלא רווחיות. המהלך סייע לשפר את שולי הרווח שלה. טומה אמרה כי החברה צופה ששולי הרווח ימשיכו להשתפר מדי שנה.

האסטרטגיה משקפת מעבר רחב יותר להתמקדות ברווחיות. UPS מבקשת לתת עדיפות ללקוחות ולקטגוריות משלוחים המציעים כלכליות אטרקטיבית יותר, במקום להתחרות על כל חבילה זמינה.

מה על המשקיעים לעקוב אחריו בהמשך

המשקיעים יעקבו אחר יכולתה של UPS להפוך את ההזדמנות המוערכת של 15 מיליארד דולר בשוק הלוגיסטיקה למרכזי נתונים לצמיחה מתמשכת בהכנסות וברווחים. קצב הקמת תשתיות ה-AI, הביקוש להובלת ציוד מתמחה ומשלוחים חוזרים לצורכי תחזוקה ישפיעו על היקף ההזדמנות ועל יכולתה להישמר לאורך זמן.

ההתקדמות של החברה בתחום הבריאות ובמגזרי לוגיסטיקה בעלי רווחיות גבוהה יותר תסייע גם היא להמחיש אם האסטרטגיה יכולה להוביל לשיפור עקבי בשולי הרווח. התחרות מצד FedEx והשינויים בהיקף משלוחי החבילות המקומיים יישארו גורמים חשובים, בזמן ש-UPS ממשיכה לעצב מחדש את רשת הפעילות שלה סביב יעד הרווחיות.