S&P 500 והנאסד”ק ממשיכים את ראלי השיאים

מדד S&P 500 הגיע ביום חמישי לשיא תוך-יומי חדש, כאשר המשקיעים הגיבו בחיוב להמשך הירידה במחירי הנפט ולאופטימיות הגוברת סביב פתרון דיפלומטי אפשרי בין ארצות הברית לאיראן.

מדד השוק הרחב עלה ב-0.2%, בעוד מדד הנאסד”ק התחזק ב-0.6% וקבע שיא נוסף, בהובלת מניות הטכנולוגיה.

במקביל, מדד דאו ג’ונס נסחר קרוב לרמות ללא שינוי לאחר שזינק ביותר מ-600 נקודות במהלך המסחר הקודם.

העליות האחרונות מאריכות ראלי עוצמתי שהוביל את המדדים המרכזיים בארה”ב לשיאים היסטוריים, על רקע ירידה בחששות הגיאופוליטיים ודוחות כספיים חזקים.

מחירי הנפט ממשיכים בירידה חדה

שווקי הנפט נותרו תחת לחץ זה היום השני ברציפות, כאשר הסוחרים מתמחרים יותר ויותר אפשרות להרגעת ההסלמה במזרח התיכון.

חוזי הנפט האמריקאי מסוג West Texas Intermediate ירדו בכ-3% ונסחרו סביב 91 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג ברנט איבד 3% נוספים וירד לכ-97 דולר לחבית.

הירידות משקפות ציפיות משופרות לכך שזרימת האנרגיה הגלובלית דרך מצר הורמוז עשויה לחזור לשגרה אם המגעים בין וושינגטון לטהרן יתקדמו.

מחירי הנפט הנמוכים סייעו להפחית חששות סביב אינפלציה, עלויות צרכניות ומדיניות מוניטרית מגבילה ממושכת מצד הבנקים המרכזיים.

תקוות דיפלומטיות מחזקות את סנטימנט המשקיעים

האופטימיות בקרב המשקיעים התחזקה לאחר דיווחים שלפיהם ארצות הברית ואיראן מתקרבות להסכם פוטנציאלי לסיום העימות.

לפי הדיווחים, הדיונים כוללים מזכר הבנות בן 14 סעיפים שנועד לסיים את העימות הצבאי ולהקים מסגרת למשא ומתן עתידי בנושא הגרעין.

דובר משרד החוץ האיראני אישר גם כי טהרן בוחנת הצעה שהועברה מוושינגטון.

האפשרות לפריצת דרך דיפלומטית שיפרה משמעותית את התיאבון לסיכון בשווקים הפיננסיים הגלובליים.

הדוחות הכספיים מוסיפים דלק לראלי

מעבר לגיאופוליטיקה, תוצאות כספיות חזקות ממשיכות לתמוך בשוקי המניות.

Fortinet זינקה ב-22% לאחר שהעלתה את תחזית החיובים השנתית שלה, מה שמשקף המשך עוצמה בהוצאות על סייבר.

במקביל, DoorDash עלתה ביותר מ-1% לאחר שסיפקה תחזית אופטימית להזמנות ברבעון השני.

עונת הדוחות הרחבה נותרה חזקה מהצפוי, במיוחד במגזרי הטכנולוגיה, התוכנה, המוליכים למחצה והחברות הקשורות לבינה מלאכותית.

המומנטום בתחום ה-AI והטכנולוגיה נותר דומיננטי

מניות הטכנולוגיה ממשיכות להוביל את ביצועי השוק הכוללים, כאשר המשקיעים שומרים על אמון בביקוש ארוך הטווח לתשתיות בינה מלאכותית.

דוחות חזקים של חברות בתחום המוליכים למחצה, הסייבר והענן חיזקו את הערכת השוק כי הוצאות ה-AI עדיין נמצאות בשלב התרחבות אגרסיבי, למרות החששות המוקדמים סביב הוצאות הון גבוהות.

אנליסטים ציינו כי צמיחת הרווחים הצדיקה במידה רבה את המשך המומנטום החיובי בשוק.

השווקים מתמחרים יותר ויותר תרחיש של נחיתה רכה

המשקיעים נראים בטוחים יותר ויותר כי ירידת המתיחות הגיאופוליטית, היחלשות מחירי הנפט ועמידות הרווחים התאגידיים עשויים לתמוך בסביבה מאקרו-כלכלית חיובית יותר.

עלויות אנרגיה נמוכות יותר עשויות להפחית לחצים אינפלציוניים ולשפר את התנאים עבור צרכנים ועסקים ברחבי העולם.

במקביל, צמיחת רווחים יציבה ממשיכה לחזק את ההערכות כי הכלכלה האמריקאית עשויה להימנע מהאטה עמוקה יותר למרות הריביות הגבוהות שנרשמו מוקדם יותר השנה.

תחזית

השווקים נותרים רגישים מאוד להתפתחויות סביב המגעים בין ארצות הברית לאיראן, מחירי האנרגיה ועונת הדוחות הכספיים הרחבה.

אם ההתקדמות הדיפלומטית תימשך ומחירי הנפט יישארו בשליטה, מוקד המשקיעים צפוי לעבור יותר ויותר לעבר רווחי החברות, מגמות ההשקעה ב-AI וציפיות למדיניות העתידית של הפדרל ריזרב.