Meta Platforms הפכה בשקט לאחת מלקוחות ה-AI הגדולות של Microsoft, וממחישה כיצד גם חברות המפתחות תשתיות AI עצמאיות ממשיכות להסתמך על ספקי ענן ומודלים חיצוניים. לפי בלומברג, Meta מוציאה מאות מיליוני דולרים בשנה על שירותי AI באמצעות Microsoft Azure וצורכת טריליוני טוקנים מדי שבוע. הנתונים ממחישים את היקף הביקוש למחשוב בענף הטכנולוגיה.

הוצאות Meta ב-Azure ממחישות את היקף הביקוש ל-AI

ההוצאות המדווחות של Meta ממחישות מאפיין מרכזי בשוק ה-AI הנוכחי: בעלות על מרכזי נתונים גדולים ופיתוח מודלים עצמאיים אינם מבטלים בהכרח את הצורך בתשתיות של צד שלישי. Meta השקיעה משאבים משמעותיים במערכות AI וביכולת המחשוב שלה, אך מפתחיה משתמשים גם במודלים ובשירותי ענן חיצוניים כאשר זמינות, ביצועים או עלויות הופכים אותם לכדאיים.

באמצעות Azure Foundry של Microsoft, מפתחי Meta מקבלים לפי הדיווח גישה למגוון מודלי AI ומשתמשים בטכנולוגיה של OpenAI כדי להעריך את התוצרים של מערכות ה-AI של Meta. לפי בלומברג, נכון ליולי היו ל-Foundry כ-100,000 לקוחות, אך הלקוחות הגדולים עדיין מרוכזים בעיקר בקרב חברות טכנולוגיה גדולות ולא בקרב ארגונים מסורתיים.

Microsoft מרחיבה את בסיס ההכנסות משירותי AI

הקשר עם Meta מחזק עבור Microsoft את החשיבות האסטרטגית של Azure כפלטפורמה ניטרלית לתשתיות ולגישה למודלים. במקום להסתמך על ספק מודלים יחיד, Microsoft מאפשרת ללקוחות גישה למגוון מודלי AI באמצעות Foundry. כך יכולים מפתחים לבחור טכנולוגיות שונות בהתאם לעלות, לזמינות ולדרישות הטכנולוגיות.

המודל הזה עשוי להרחיב את השוק הפוטנציאלי של Azure. Microsoft דיווחה בעבר על צמיחה מהירה במספר לקוחות ה-AI של Azure והדגישה את הזמינות של מודלים מצדדים שלישיים, לרבות המודלים של Meta, באמצעות פלטפורמת הענן שלה. בשנת הכספים 2024 דיווחה החברה על יותר מ-60,000 לקוחות Azure AI, עלייה של כמעט 60% לעומת השנה הקודמת.

עם זאת, הקשר עם Meta מדגיש גם סוגיה מבנית עבור Microsoft: ההכנסות מ-AI עדיין מרוכזות במידה רבה בקרב קבוצה מצומצמת של חברות טכנולוגיה מתוחכמות. לפי בלומברג, לקוחות גדולים נוספים כוללים את ByteDance, Adobe, Perplexity ו-Sierra, בעוד OpenAI נותרה גורם מרכזי בכלכלת ה-AI של Microsoft.

הפלטפורמה של Meta עלולה להפוך למתחרה ב-Microsoft

לקשר בין החברות יש גם היבט אסטרטגי מורכב. לפי הדיווחים, Meta מפתחת שירות API רב-מודלי משלה, שעשוי להתחרות ישירות ב-Microsoft Foundry. פלטפורמה כזו תאפשר ל-Meta להציע גישה למגוון מודלי AI בעצמה, ובכך עשויה להפחית את תלותה בספקים חיצוניים.

מבחינת Meta, השימוש במודלים של צדדים שלישיים מאפשר כיום להאיץ פיתוח ובדיקות תוכנה, במקביל להרחבת תשתיות ה-AI הפנימיות. עבור Microsoft, השאלה בטווח הארוך היא האם לקוחות גדולים כמו Meta יישארו בעיקר לקוחות, או יהפכו בהמשך למתחרים באקוסיסטם של שירותי ה-AI. Meta כבר העבירה בעבר חלק מהפעילות מטכנולוגיות של צדדים שלישיים למערכות שפיתחה בעצמה, כאשר היקף הפעילות והכלכלה של המערכת הצדיקו זאת.

בהמשך, השוק יעקוב אחר היקף ההוצאות של Meta ב-Azure לצד המשך ההשקעות הפנימיות שלה ב-AI, וכן אחר יכולתה של Microsoft לגוון את הכנסות ה-AI מעבר לקבוצה מצומצמת של חברות טכנולוגיה. גם פיתוח פלטפורמת ה-API העצמאית של Meta עשוי להשפיע על התחרות בין ספקיות ענן, מפתחי מודלים וחברות תשתית AI. מעבר לכך, היקף צריכת הטוקנים המדווח של Meta מצביע על כך שהביקוש למחשוב AI נותר משמעותי, אך המשך הצמיחה יהיה תלוי במידה רבה בהתרחבות ההוצאה על AI מעבר לענף הטכנולוגיה למגוון רחב יותר של תעשיות.