מניות ערך הציגו ביצועים עודפים, כאשר מדד ת”א-125 ערך עלה ב-0.91% על רקע העדפת המשקיעים להזדמנויות סלקטיביות ברחבי השוק.

שוק האג”ח הציג ביצועים מעורבים, כאשר מדד אג”ח כללי ירד ב-0.05% למרות עלייה בפעילות המסחר באפיקים בעלי הכנסה קבועה.

הבורסה לניירות ערך בתל אביב סיימה את יום המסחר ביום רביעי עם עליות רחבות במניות, כאשר המשקיעים חזרו למניות בעלות שווי שוק גבוה ולחלק מהזדמנויות הערך בשוק. הביצועים החיוביים הגיעו לאחר תקופות אחרונות של תנודתיות, כאשר המדדים המרכזיים הציגו סימני התייצבות בזמן שמשתתפי השוק בחנו את התנאים הכלכליים, ההתפתחויות העסקיות והמגמות בשווקים הגלובליים.

בעוד ששווקי המניות צברו מומנטום, המסחר נותר סלקטיבי. מדד ת”א-35 הוביל את העליות בין המדדים המרכזיים, בעוד שמדד ת”א-125 עלה גם הוא למרות איזון כמעט מלא בין ניירות ערך שעלו לבין אלה שירדו. במקביל, שוק האג”ח המשיך להתאפיין במיצוב זהיר כאשר המשקיעים עקבו אחר ציפיות הריבית והאיתותים הכלכליים הרחבים יותר.

ת”א-35 מוביל את התאוששות השוק כאשר מניות השווי הגדול חוזרות להתחזק

מדד ת”א-35 עלה ב-0.80% וננעל ברמה של 4,227.00 נקודות, בתמיכת ביצועים חזקים יותר בקרב החברות הישראליות המובילות. בסך הכול, 21 ניירות ערך עלו לעומת 14 שירדו, דבר המעיד על שינוי חיובי בסנטימנט המשקיעים כלפי מניות בעלות שווי שוק גבוה.

מדד ת”א-125 הרחב יותר עלה ב-0.67% וסיים ברמה של 4,156.91 נקודות. השתתפות השוק נותרה מאוזנת, עם 61 ניירות ערך שעלו ו-59 שירדו, דבר המצביע על כך שהעליות היומיות נבעו מרכישות ממוקדות ולא מגל עליות רחב.

מחזור המסחר במניות הסתכם בכ-3.79 מיליארד שקל, דבר המשקף פעילות יציבה מצד המשקיעים. אף שהמחזורים נותרו נמוכים ביחס לחלק מימי המסחר הפעילים יותר שנרשמו לאחרונה, רמת ההשתתפות מצביעה על המשך עניין מצד משקיעים המחפשים הזדמנויות לאחר התנודות האחרונות בשוק.

השיפור במדדים המובילים מצביע על כך שהמשקיעים עשויים להתחיל בהדרגה להגדיל מחדש חשיפה למניות, במיוחד לחברות בעלות יסודות חזקים ושווי אטרקטיבי.

מניות ערך מציגות ביצועים עודפים כאשר המשקיעים מחפשים הזדמנויות הגנתיות

מניות בעלות מאפייני ערך היו בין הביצועים החזקים ביותר במהלך המסחר. מדד ת”א-125 ערך עלה ב-0.91% לרמה של 4,150.51 נקודות, והציג ביצועים טובים יותר מהמדד הרחב.

המדד רשם 33 ניירות ערך שעלו לעומת 22 שירדו, דבר המעיד על עניין רכישה חזק יותר בחברות שנתפסות כבעלות תמחור אטרקטיבי. מגמה זו משקפת העדפה רחבה יותר בשוק לעסקים מבוססים עם פרופיל פיננסי יציב, על רקע אי-הוודאות המתמשכת.

מדד ת”א איזון סקטוריאלי עלה גם הוא, עם התחזקות של 0.63% לרמה של 4,758.61 נקודות. המדד כלל 51 ניירות ערך שעלו לעומת 47 שירדו, דבר המצביע על השתתפות רחבה יחסית בין הסקטורים.

במקביל, מדד ת”א-90 עלה בשיעור מתון של 0.03% לרמה של 3,922.88 נקודות. למרות העלייה הצנועה, המדד הציג ביצועים מעורבים, עם 40 ניירות ערך שעלו לעומת 45 שירדו וחמישה שנותרו ללא שינוי.

מדד ת”א-90 בשילוב מדד הבנקים ירד ב-0.21% לרמה של 4,026.42 נקודות, כאשר מניות הבנקים התמודדו עם לחץ מתון. המדד כלל 40 ניירות ערך שעלו לעומת 50 שירדו, דבר המשקף סנטימנט זהיר כלפי מניות פיננסיות.

שוק האג”ח נותר מעורב כאשר המשקיעים עוקבים אחר תחזית הריבית

שוק האג”ח הישראלי הציג יום מסחר מעורב, כאשר מדדי ההכנסה הקבועה הרחבים יותר ירדו מעט, בעוד שחלק מאפיקי האג”ח הקונצרניים הציגו עמידות.

מדד אג”ח כללי ירד ב-0.05% לרמה של 431.20 נקודות. מספר ניירות הערך שירדו היה מעט גבוה יותר ממספר אלה שעלו, עם 305 ניירות ערך שירדו לעומת 261 שעלו. מחזור המסחר בשוק האג”ח הגיע לכ-6.07 מיליארד שקל, גבוה משמעותית ממחזור המסחר בשוק המניות.

מדד תל בונד-צמודות A עלה ב-0.09% לרמה של 440.58 נקודות, בתמיכת ביצועים חזקים יותר באג”ח הקשורות לחברות. המדד כלל 56 ניירות ערך שעלו לעומת 21 שירדו.

לעומת זאת, מדד תל בונד 60 צמודות ירד ב-0.03% לרמה של 428.13 נקודות, דבר המשקף זהירות מתמשכת מצד המשקיעים באפיקי אג”ח רחבים יותר.

מדד האג”ח לטווח קצר ירד ב-0.02% לרמה של 476.80 נקודות, אף שנכסים קצרי טווח המשיכו למשוך עניין בשל הרגישות הנמוכה שלהם לשינויים אפשריים בריבית.

תחזית

בהמשך, המשקיעים ימשיכו לעקוב אחר דוחות החברות, מגמות האינפלציה, ציפיות הריבית וההתפתחויות בשווקים הגלובליים כדי לקבל כיוון. החוזקה האחרונה במדד ת”א-35 ובמניות הערך מצביעה על חזרה של התיאבון לחשיפה סלקטיבית למניות, אך התנודתיות עשויה להימשך כאשר המשקיעים מעריכים סיכונים כלכליים והתפתחויות גיאופוליטיות.

ביצועי השוק העתידיים עשויים להיות תלויים בשאלה האם העלייה בביטחון המשקיעים תתרחב מעבר למניות בעלות שווי שוק גבוה, והאם שוקי האג”ח יתחילו לתמחר תחזית ברורה יותר בנוגע למדיניות המוניטרית.