שווקי אסיה נפתחו ביום רביעי, 5 בנובמבר, במגמה חלשה כאשר תחושת הסיכון דעכה ברחבי האזור. המשקיעים עיבדו שילוב של אותות כלכליים עולמיים – החל ממדיניות ארה״ב ועד לתוצאות דוחות הרבעון באסיה – תוך מעקב אחר חששות חדשים להאטה בצמיחה. המסחר בבוקר התאפיין בירידות רוחביות במדדים המובילים, כאשר יפן ודרום קוריאה הובילו את המגמה השלילית.

יפן ודרום קוריאה מובילות את הירידות

מדד הניקיי 225 ביפן נפל ב־2.45% לרמה של 50,233.74 נקודות, והאריך רצף ירידות הנובע מחולשה במניות טכנולוגיה ויצואנים. הין היפני, לעומת זאת, הפגין יציבות יחסית עם עלייה של 0.38% לרמה של 65.08 במדד המטבע, כאשר משקיעים חיפשו מקלט בנכסים בטוחים על רקע תנודתיות גוברת. אנליסטים ציינו כי חששות מחודשים לגבי הביקוש הגלובלי וההשפעה של הין החזק על רווחי החברות היו בין הגורמים המרכזיים לגל הירידות.

בדרום קוריאה, מדד הקוספי צנח בחדות ב־4.03% לרמה של 3,955.54 נקודות – אחת הירידות התלולות ביותר בשעות הבוקר בחודשים האחרונים. מניות טכנולוגיה ומוליכים למחצה הובילו את הירידות בעקבות חולשה במניות השבבים בארה״ב בלילה הקודם. משקיעים מוסדיים נצפו מצמצמים פוזיציות על רקע חשש שהלחצים בשרשראות האספקה והביקוש העולמיים יימשכו גם ברבעון הרביעי של השנה.

סין והונג קונג מתמודדות עם רוח נגדית מתמשכת

השווקים הסיניים נסחרו גם הם בירידות, כאשר מדד ה־SSE ירד ב־0.41% לרמה של 3,960.19 נקודות. הסנטימנט בקרב המשקיעים נותר חלש למרות התחייבויות הממשלה לעודד את הצריכה המקומית ולתמוך במגזר הנדל״ן. נתוני ייצור חלשים וצמיחה איטית באשראי חיזקו את החשש שההתאוששות הכלכלית של סין מאבדת תאוצה לקראת סוף השנה.

מדד ההאנג סנג בהונג קונג ירד ב־0.79% לרמה של 25,952.40 נקודות, כאשר מניות הטכנולוגיה והנדל״ן גררו את השוק מטה. העליות האחרונות במדד התבררו כקצרות מועד, כאשר סוחרים מימשו רווחים על רקע תחזיות זהירות לרווחי החברות. אנליסטים ציינו כי קרנות בינלאומיות נותרות זהירות בהגדלת החשיפה להונג קונג בשל אי־ודאות גיאופוליטית ומאקרו־כלכלית מתמשכת.

אוסטרליה ומטבעות האזור נחלשים

מדד S&P/ASX 200 באוסטרליה ירד ב־0.33% לרמה של 8,784.50 נקודות, כאשר הירידות התמקדו במניות האנרגיה והכרייה בעקבות ירידות מחירים בסחורות. הדולר האוסטרלי נחלש ב־0.69% לרמה של 64.91, על רקע דאגות מתמשכות שהאטה גלובלית תפגע בכלכלה התלויה במשאבים. הסוחרים המקומיים ממתינים גם להצהרות חדשות של הבנק המרכזי האוסטרלי בנושא האינפלציה וכיוון הריבית בהמשך השבוע.

שווקי המטבע של האזור הציגו תמונה מעורבת. עלייתו המתונה של הין רמזה על מעבר למקלט בטוח, בעוד שהיחלשות מטבעות אחרים באזור הצביעה על זהירות מצד המשקיעים. התנודתיות בשערי החליפין צפויה להישאר גבוהה, כאשר הסוחרים מאזנים בין מדיניות מוניטרית שונה במדינות לבין ציפיות משתנות לריביות בארה״ב.

שווקי הודו וסרי לנקה סגורים

מחזורי המסחר ברחבי אסיה היו נמוכים מהרגיל, כאשר הבורסה הלאומית של הודו נותרה סגורה לרגל חג גורו נאנאק ג׳יאנטי והבורסה בקולומבו שבסרי לנקה סגורה לרגל חג Ill Full Moon Poya Day. סגירות אלה הפחיתו את הנזילות הכוללת בשווקים האזוריים והגבירו את התנודתיות במסחר בבורסות הפתוחות.

תחזית קדימה: המשקיעים עוקבים אחר אותות מדיניות ודוחות רווח

לקראת ההמשך, המשקיעים האזוריים צפויים לעקוב אחר הודעות הבנקים המרכזיים ונתונים כלכליים חשובים מסין, יפן וארה״ב. השוק ממקד את תשומת הלב במסלול האינפלציה ובהשפעתו האפשרית על המדיניות המוניטרית בכלכלות אסיה־פסיפיק. התנודתיות עשויה להימשך כאשר סוחרים מאזנים את תיקיהם בהתאם לציפיות המשתנות לגבי הריביות ולסיכונים הגיאופוליטיים.

על אף הירידות שנרשמו היום הממחישות זהירות בקרב המשקיעים, אנליסטים מציינים כי רמות המחירים הנמוכות עשויות ליצור הזדמנויות קנייה סלקטיביות אם התנאים המאקרו־כלכליים יתייצבו. לעת עתה, הכיוון הקצר־טווח של שווקי אסיה ייקבע לפי האותות מהצמיחה הגלובלית, בהירות המדיניות הכלכלית, וחזרת האמון של המשקיעים לנכסי סיכון.