שווקי המניות באסיה נסחרו במגמה מעורבת בבוקר יום שלישי, 21 ביולי, כאשר המשקיעים שבו למספר שווקים בצפון-מזרח אסיה לאחר תנודתיות שנרשמה לאחרונה, תוך שמירה על גישה זהירה כלפי הודו ואוסטרליה. דרום קוריאה, יפן וסין היבשתית רשמו עליות נאות, בעוד שהונג קונג נסחרה ללא שינוי והודו ואוסטרליה עברו לירידות. הביצועים המעורבים משקפים הקצאת השקעות סלקטיבית, כאשר השווקים ממשיכים להעריך את תחזיות הרווחים של החברות, ציפיות הצמיחה הכלכלית, תחזיות המדיניות המוניטרית ותנועות ההון הבין-לאומיות ברחבי אזור אסיה-פסיפיק.

במקום ראלי אזורי רחב, המסחר ביום שלישי ממחיש כי המשקיעים ממשיכים להתמקד בהזדמנויות ייחודיות לכל מדינה. ההתאוששות החזקה בדרום קוריאה, יפן וסין סייעה לשפר את הסנטימנט הכללי, אף שהחולשה בהודו ובאוסטרליה הגבילה את התנופה האזורית.

דרום קוריאה, יפן וסין מובילות את ההתאוששות האזורית

דרום קוריאה הציגה את הביצועים החזקים ביותר מבין מדדי המניות המרכזיים באסיה במהלך מסחר הבוקר של יום שלישי. מדד KOSPI Composite עלה ב-1.00% לרמה של 6,581.68, כאשר המשקיעים חזרו למניות טכנולוגיה, מוליכים למחצה וחברות מוטות יצוא לאחר גל המכירות האחרון. ההתאוששות מצביעה על חידוש האמון בענפים הקשורים באופן הדוק לייצור העולמי ולסחר הבין-לאומי.

מדד Nikkei 225 של יפן התחזק ב-0.97% לרמה של 64,760.88 והפך למדד בעל הביצועים השניים בטיבם באזור. העניין מצד הרוכשים שב למניות יצרניות הרכב, התעשייה והטכנולוגיה, כאשר המשקיעים ראו בירידות האחרונות הזדמנות לבנות מחדש פוזיציות באופן סלקטיבי. אף שמדד הין היפני ירד ב-0.06% לרמה של 61.54, סביבת המטבע היציבה יחסית סיפקה תמיכה נוספת לחברות הממוקדות ביצוא.

מדד SSE Composite של סין היבשתית עלה ב-0.85% לרמה של 3,796.28 והתאושש מהירידות הקודמות, אף שנותר מתחת לרמת 4,000 הנקודות. המשקיעים המשיכו לעקוב אחר כיוון המדיניות בבייג’ינג והציפיות לתמיכה כלכלית נוספת, בעוד שהתעניינות מחודשת בחברות מתחומי התעשייה והתשתיות סייעה להעלות את המדד במהלך מסחר הבוקר.

הונג קונג שומרת על יציבות בעוד הודו ואוסטרליה נחלשות

מדד Hang Seng של הונג קונג נסחר ללא שינוי ברמה של 25,143.05 והפך למדד המניות המרכזי היציב ביותר באזור במהלך המסחר. הביצועים השטוחים שיקפו איזון בין ביקושים להיצעים, כאשר המשקיעים בחנו את רמות התמחור בענפי הפיננסים, הטכנולוגיה והצריכה לאחר התנודות האחרונות בשוק.

מדד S&P BSE Sensex של הודו ירד ב-0.57% לרמה של 77,708.52 והפך למדד בעל הביצועים החלשים ביותר מבין השווקים הגדולים באזור. הירידה הצביעה על מימושי רווחים סלקטיביים לאחר העליות הקודמות, אף שהמשקיעים ממשיכים לראות בכלכלה המקומית של הודו ובתחזית רווחי החברות שלה גורמים יציבים יחסית בטווח הארוך.

מדד S&P/ASX 200 של אוסטרליה ירד ב-0.36% לרמה של 8,759.70, כאשר חולשה במניות הכרייה והפיננסים קיזזה את החוזקה שנרשמה בענפים אחרים. אף שהירידה הייתה מתונה, היא עמדה בניגוד להתאוששות החזקה יותר שנראתה בצפון-מזרח אסיה. במקביל, מדד הדולר האוסטרלי עלה ב-0.28% לרמה של 70.01, מה ששיקף ביקוש יציב למטבע למרות החולשה בשוק המניות המקומי.

שווקי המטבע נותרים מסודרים כאשר המשקיעים מתמקדים באיתותים כלכליים

שווקי המטבע נותרו רגועים משמעותית בהשוואה לשווקי המניות במהלך מסחר יום שלישי. מדד הדולר האוסטרלי התחזק במתינות, בעוד שמדד הין היפני ירד מעט, דבר המצביע על כך ששווקי המט”ח ממשיכים להיסחר בטווחים צרים יחסית למרות הפערים בביצועי המניות.

התנועות המתונות במטבעות מצביעות על כך שהמשקיעים מבצעים התאמות סלקטיביות בתיקי ההשקעות שלהם, ולא הקצאות מחדש רחבות בעלות אופי הגנתי. משתתפי השוק ממשיכים להתמקד בדוחות הכספיים הקרובים, בנתונים כלכליים אזוריים, במגמות האינפלציה ובהנחיות הבנקים המרכזיים, אשר עשויים להשפיע על הסנטימנט ברחבי אסיה במהלך יתרת השבוע.

תחזית: המשקיעים בוחנים האם צפון-מזרח אסיה תוכל להמשיך את ההתאוששות

ככל שמסחר יום שלישי מתקדם, המשקיעים יעקבו מקרוב אחר השאלה האם מדד KOSPI Composite של דרום קוריאה, מדד Nikkei 225 של יפן ומדד SSE Composite של סין יצליחו להמשיך את העליות המוקדמות וליצור תנופה אזורית רחבה יותר. תשומת הלב תופנה גם לשאלה האם מדד Hang Seng של הונג קונג יפרוץ את דפוס המסחר השטוח שלו, והאם מדד S&P BSE Sensex של הודו ומדד S&P/ASX 200 של אוסטרליה יתאוששו מהירידות שנרשמו בתחילת היום.

במבט קדימה, פרסום דוחות כספיים, נתונים כלכליים מהכלכלות המרכזיות באסיה, התבטאויות של בנקים מרכזיים ותנועות הון גלובליות צפויים להמשיך להיות הגורמים המרכזיים שיכתיבו את כיוון השווקים. בעוד שמסחר יום שלישי מצביע על שיפור באמון המשקיעים בחלקים מצפון-מזרח אסיה, סביר כי המשקיעים ימשיכו לנקוט גישה סלקטיבית עד שיופיעו איתותים מאקרו-כלכליים חזקים יותר ברחבי האזור.