שווקי המניות באסיה נסחרו ברובם בעליות במהלך שעות הבוקר של יום שישי, 12 ביוני, כאשר סנטימנט המשקיעים השתפר באופן חד במספר מדדי מפתח באזור. עליות חדות בדרום קוריאה, יפן ואוסטרליה סייעו להוביל ראלי אזורי רחב, בעוד שסין היבשתית, הונג קונג והודו הציגו ביצועי חסר ונותרו בטריטוריה שלילית. הפער בביצועים מדגיש סביבת שוק שבה המשקיעים מעבירים הון באופן אגרסיבי לשווקים נבחרים, תוך שמירה על זהירות כלפי אחרים.

הטון החיובי ברחבי חלק גדול מהאזור מגיע לאחר תקופה של תנודתיות גבוהה ומשקף חזרה של תיאבון לנכסי סיכון. מניות טכנולוגיה, מגזרים מוטי יצוא ותעשיות מחזוריות משכו עניין קנייה משמעותי, במיוחד בצפון-מזרח אסיה.

דרום קוריאה ויפן מובילות את הראלי האזורי העוצמתי

דרום קוריאה הציגה את הביצועים החזקים ביותר מבין המדדים המרכזיים באסיה, כאשר מדד KOSPI Composite זינק ב-7.95% לרמה של 8,381.38 נקודות. העלייה החדה הייתה הגדולה ביותר באזור והעידה על שיפור דרמטי בסנטימנט המשקיעים כלפי מניות קוריאניות.

העוצמה במדד KOSPI סייעה לבסס אווירה שורית מובהקת ברחבי אסיה. כאחד משווקי הטכנולוגיה והמוליכים למחצה החשובים באזור, ביצועי דרום קוריאה נתפסים לעיתים קרובות כאינדיקטור מרכזי לאמון המשקיעים במגזרי צמיחה.

גם מדד Nikkei 225 של יפן רשם עליות משמעותיות, כאשר טיפס ב-3.97% לרמה של 66,765.74 נקודות. העלייה חיזקה את המומנטום החיובי בצפון-מזרח אסיה ומיקמה את יפן כשוק השני בביצועיו באזור במהלך המסחר.

גם שוקי המט”ח תמכו בטון החיובי יותר. מדד הין היפני עלה ב-0.35% לרמה של 62.53, מה שמצביע על יציבות יחסית באמון המשקיעים למרות העליות החדות במניות.

אוסטרליה מצטרפת לראלי כאשר תיאבון הסיכון משתפר

מדד S&P/ASX 200 של אוסטרליה עלה ב-1.85% לרמה של 8,792.60 נקודות והמשיך את המומנטום החיובי שנרשם במספר שווקי אסיה-פסיפיק. העלייה מיקמה את אוסטרליה בין השווקים בעלי הביצועים החזקים ביותר באזור ושיקפה ביקוש גובר לנכסים רגישים לסיכון.

מדד הדולר האוסטרלי התחזק ב-0.71% לרמה של 70.47. התחזקות המטבע מחזקת את השיפור בסנטימנט השוק. עוצמה בדולר האוסטרלי משקפת לעיתים קרובות אמון בכלכלות מוטות סחורות וציפיות לזרימות הון יציבות.

השתתפות המשקיעים באזור עשויה להיות מעט נמוכה יותר בשל סגירת הבורסה בפיליפינים לרגל יום העצמאות. המשקיעים גם עוקבים אחר חגיגות יום רוסיה, שבעטיין נסגרה הבורסה במוסקבה באירופה, דבר שעשוי להשפיע במידה מסוימת על פעילות המסחר הבינלאומית.

השילוב של עליות במניות והתחזקות במטבעות האזוריים מצביע על כך שהמשקיעים מרגישים בנוח יותר להגדיל חשיפה לשווקי אסיה-פסיפיק נבחרים.

סין, הונג קונג והודו מפגרות אחרי השווקים המובילים

למרות הראלי החזק במקומות אחרים, סין היבשתית נותרה תחת לחץ. מדד SSE Composite ירד ב-0.16% לרמה של 3,987.01 נקודות, מה שהפך אותו לאחד המדדים המרכזיים בעלי הביצועים החלשים ביותר במהלך המסחר הבוקר.

מדד Hang Seng של הונג קונג ירד ב-0.65% לרמה של 24,249.29 נקודות והמשיך את החולשה בשווקים הקשורים לסין. הירידה עומדת בניגוד חד לעליות המשמעותיות שנרשמו בדרום קוריאה וביפן ומדגישה את הזהירות המתמשכת כלפי נכסים הקשורים לסין.

גם מדד S&P BSE Sensex של הודו נסחר בירידה של 0.20% לרמה של 73,832.55 נקודות. אף שהירידה הייתה מתונה יחסית, היא הציבה את הודו בין מעט השווקים המרכזיים באסיה שנסחרו בטריטוריה שלילית.

הפער בין צפון-מזרח אסיה לבין סין והונג קונג מדגיש כיצד המשקיעים מקצים הון באופן סלקטיבי במקום להשתתף בראלי אזורי אחיד.

תחזית: המשקיעים בוחנים האם המומנטום האזורי יימשך

ככל שהמסחר של יום שישי מתקדם, המשקיעים יעקבו מקרוב אחר השאלה האם העליות החדות במדד KOSPI Composite ובמדד Nikkei 225 יוכלו לשמור על המומנטום לקראת סוף השבוע. ביצועי מגזרי הטכנולוגיה, התעשייה והיצוא ימשיכו לשמש אינדיקטור חשוב לתיאבון הסיכון הרחב ברחבי אסיה-פסיפיק.

תשומת הלב תישאר גם ממוקדת בסין היבשתית ובהונג קונג, שם החולשה המתמשכת עומדת בניגוד חד לעליות בשווקים אחרים. כל שיפור בסנטימנט כלפי השווקים הסיניים עשוי לספק זרז נוסף למניות באזור.

עבור משקיעים גלובליים וישראלים, המסחר ב-12 ביוני מדגיש מעבר משמעותי לכיוון נטילת סיכונים ברחבי אסיה. בעוד שדרום קוריאה, יפן ואוסטרליה מובילות ראלי אזורי חזק, החולשה בסין, בהונג קונג ובהודו מצביעה על כך שהמשקיעים נותרים סלקטיביים מאוד בעת שהם מתמודדים עם תנאים כלכליים משתנים, זרימות הון וציפיות לצמיחה.