וול סטריט נסוגה על רקע חששות מחודשים מאינפלציה

המסחר בוול סטריט ננעל בירידות חדות ביום רביעי, כאשר המשקיעים התמודדו עם עלייה במחירי האנרגיה, המשך העלייה בתשואות האג”ח הממשלתיות וחשש גובר כי האינפלציה תישאר גבוהה לאורך זמן.

מדד הדאו ג’ונס איבד 620.72 נקודות, או 1.21%, וננעל ברמה של 50,687.07 נקודות. מדד S&P 500 ירד ב-0.74% לרמה של 7,553.68 נקודות, ובכך קטע רצף של תשעה ימי עליות. מדד הנאסד”ק נחלש ב-0.89% וננעל ברמה של 26,853.98 נקודות.

הירידות שיקפו חשש גובר כי המתיחות הגיאופוליטית במזרח התיכון תמשיך לתמוך במחירי האנרגיה ותסבך את מסלול המדיניות המוניטרית של הבנק הפדרלי.

מחירי הנפט מטפסים בעקבות ההסלמה במזרח התיכון

שוק האנרגיה עמד במרכז תשומת הלב לאחר שמחירי הנפט המשיכו לעלות בעקבות התפתחויות צבאיות נוספות הקשורות לארצות הברית ולאיראן.

נפט מסוג West Texas Intermediate ‏(WTI) עלה ב-2.41% וננעל במחיר של 96.02 דולר לחבית. נפט ברנט התחזק ב-1.89% וננעל במחיר של 97.81 דולר לחבית.

העליות הגיעו לאחר דיווחים שלפיהם כוחות אמריקאיים יירטו טילים בליסטיים וכלי טיס בלתי מאוישים ששוגרו מאיראן, ובמקביל ביצעו תקיפות נגד מטרות באי קשם.

נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ הצהיר כי איראן הסכימה שלא לפתח נשק גרעיני, אך הדגיש כי המצב באזור עדיין נותר דינמי ובלתי יציב.

המשך חוסר הוודאות סביב העימות מגביר את החששות מפני שיבושים ממושכים באספקת האנרגיה העולמית ובנתיבי השינוע האסטרטגיים.

תשואות האג”ח ממשיכות לטפס

העלייה במחירי הנפט לוותה בהמשך העלייה בתשואות האג”ח הממשלתיות, מה שהוסיף לחץ על שוקי המניות.

תשואת אג”ח ממשלת ארצות הברית ל-10 שנים התקרבה לרמה של 4.5%, בעוד תשואת האג”ח ל-30 שנה התקרבה לרף הפסיכולוגי של 5%.

התשואות עלו לאחר פרסום נתוני תעסוקה חזקים מהצפוי ונתונים כלכליים שהצביעו על המשך עמידותה של הפעילות העסקית למרות סביבת ריבית גבוהה.

עלייה בתשואות מגדילה את עלויות המימון ומחזקת את האטרקטיביות היחסית של השקעות סולידיות, דבר המכביד בדרך כלל על שוקי המניות.

השוק מעדכן את ציפיותיו למדיניות הפד

המשקיעים ממשיכים לעדכן את הערכותיהם לגבי הצעדים הבאים של הבנק הפדרלי.

השילוב בין נתונים כלכליים חזקים לבין עליית מחירי האנרגיה חיזק את ההערכה כי האינפלציה עשויה להישאר מעל יעד הבנק המרכזי לתקופה ממושכת יותר מכפי שהוערך בעבר.

לפי תמחור השווקים, גוברת ההסתברות שהפדרל ריזרב עשוי לבצע העלאת ריבית נוספת לפני סוף השנה.

אסטרטגים בשוק ציינו כי הפעילות הכלכלית ממשיכה להפגין חוסן, דבר שמפחית את הלחץ על מקבלי ההחלטות להתחיל בהפחתות ריבית בטווח הקרוב.

מניות הבינה המלאכותית הובילו את הירידות

מניות הטכנולוגיה, ובפרט החברות הנהנות מהשקעות בתחום הבינה המלאכותית, היו בין הנפגעות המרכזיות של יום המסחר.

מניות Nvidia ו-Dell Technologies ירדו ביותר מ-3% כל אחת. Oracle איבדה יותר מ-5%, בעוד Microsoft נחלשה בכ-3%.

הירידות במניות אלו תרמו באופן משמעותי ללחץ על המדדים המרכזיים, לאחר שהיו בין מנועי הצמיחה הבולטים של השוק לאורך השנה.

למרות המימושים האחרונים, רבות ממניות הטכנולוגיה עדיין נסחרות סמוך לרמות שיא היסטוריות, לאחר ראלי ממושך שנתמך בהשקעות מאסיביות בתשתיות בינה מלאכותית ובמרכזי נתונים.

השוק מתמקד בנפט, אינפלציה ונתוני תעסוקה

כעת מופנית תשומת הלב של המשקיעים לנתונים הכלכליים הקרובים ולהתפתחויות במזרח התיכון.

השווקים ממשיכים לעקוב אחר מחירי הנפט, מגמות האינפלציה ונתוני שוק העבודה במטרה לקבל רמזים נוספים לגבי כיוון המדיניות המוניטרית בחודשים הקרובים.

כאשר מחיר הנפט מתקרב ל-100 דולר לחבית ותשואות האג”ח ממשיכות לעלות, גובר הלחץ על השווקים מגורמים העלולים להשפיע הן על קצב הצמיחה הכלכלית והן על רווחיות החברות בהמשך השנה.

הערת גילוי: כתבה זו מיועדת למטרות מידע בלבד ואינה מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פיננסי או המלצה לביצוע פעולה כלשהי.