שווקי הגלובליים ב-3 בפברואר 2026 השתקפו במגוון מורכב של דינמיקות סיכון, כאשר המשקיעים התמודדו עם אי-וודאות מקרו-כלכלית, תנודות מטבעיות ולחצים ספציפיים למגזרים. מניות אמריקה ירדו על רקע דאגות לגבי דוחות הרווח של חברות הטכנולוגיה ועייפות בתחום הבינה המלאכותית, בעוד מדדים באירופה ובאסיה הציגו עליות סלקטיביות. שוק המניות בתל אביב בלט בחוזקו הכללי, מציע קונטרסט להזהירות הגלובלית.

אמריקה: ירידות בארה״ב עם עלייה בתנודתיות

שווקי ארה״ב סגרו בירידה ב-3 בפברואר, כאשר מדד S&P 500 ירד ב-0.84% ונסגר על 6,917.81, הנאסד”ק ירד 1.43% ל-23,255.19, והדאו ג’ונס ירד 0.34% ל-49,240.99. מדד התנודתיות CBOE עלה ב-10.16% ל-18.00, מה שמעיד על עצבנות מוגברת בקרב משקיעים. מניות קטנות רשמו עליות צנועות יותר, כאשר Russell 2000 עלה 0.31% ל-2,648.50.

המשקיעים הגיבו לדוחות רווח לא אחידים במגזרי הטכנולוגיה והצמיחה, אשר הדגישו את הפער בין האופטימיות סביב בינה מלאכותית לבין הביצועים הפיננסיים קצרי הטווח. במקביל, מדד הדולר האמריקאי ירד במעט ב-0.04% ל-97.39, מה שסיפק הקלה לחברות רב-לאומיות ולחשיפות לשווקי מתפתחים. עבור המסחר ב-4 בפברואר, צפויה רגישות גבוהה לאותות מקרו-כלכליים, תגובות למגזר הטכנולוגי ותנודות במטבעות, כאשר התנודתיות צפויה להימשך בתחילת המסחר.

אירופה: מסחר מעורב כאשר המשקיעים מאזנים בין יציבות לסיכון

מדדי אירופה סגרו מסחר מעורב ב-3 בפברואר. מדד MSCI Europe עלה 0.25% ל-2,770.78, בעוד המדדים הלאומיים המרכזיים הציגו ירידות קלות: FTSE 100 ירד 0.26% ל-10,314.59, EURO STOXX 50 ירד 0.20% ל-5,995.35, וה-DAX ירד 0.07% ל-24,780.79. מדד האירו עלה 0.23% ל-118.18, ומדד הליש”ט הבריטי עלה אף הוא 0.23% ל-136.97.

המשתתפים בשוק שקלו את היציבות הכלכלית האזורית מול לחצים חיצוניים, כולל ציפיות לריבית בארה״ב ותנאי נזילות גלובליים. מגזרים מגנים כגון שירותי חשמל ומוצרי צריכה בסיסיים הציגו עמידות יחסית, בעוד מניות מחזוריות וטכנולוגיות חוו מכירה סלקטיבית. לקראת 4 בפברואר, המשקיעים האירופיים צפויים לעקוב אחר הנחיות חברות והתפתחויות גיאופוליטיות לאיתור כיווני שוק רחבים יותר.

אסיה: שווקי מתפתחים מצטיינים במסחר סלקטיבי

שווקי אסיה הציגו ביצועים מעורבים ב-3 בפברואר, עם סטייה ניכרת בין מדדים. מדד KOSPI בקוריאה הדרומית עלה 1.08% ל-5,345.32, ומדד S&P/ASX 200 באוסטרליה עלה 0.82% ל-8,929.70. מדד הדולר האוסטרלי התחזק ב-0.99% ל-70.15. לעומת זאת, מדד Nikkei 225 ביפן ירד 0.71% ל-54,332.63, ומדד Hang Seng בהונג קונג ירד 0.41% ל-26,724.63. מדד S&P BSE Sensex בהודו ירד 0.31% ל-83,483.32, ואילו SSE Composite בסין נותר ללא שינוי על 4,067.67.

יום המסחר הושפע מסיבובי מגזרים סלקטיביים, כאשר מניות טכנולוגיה ויצוא ביפן לחצו על המדדים, בעוד מניות תעשייה וסחורות הובילו עליות באוסטרליה וקוריאה הדרומית. המשקיעים לקחו בחשבון גם חגים מקומיים, כולל יום העצמאות של בורסת קולומבו בסרי לנקה, שהגביל פעילות אזורית. ל-4 בפברואר צפויה תגובה של שווקי אסיה לביצועי ארה״ב בלילה הקודם, תנודות מטבעיות והמשך פרסום נתונים מקרו-כלכליים.

תל אביב: עלייה רחבה במדדים המרכזיים

בורסת תל אביב רשמה עליות חזקות ב-3 בפברואר 2026. מדד TA-35 עלה 1.74% ל-4,119.81 נקודות, TA-90 עלה 1.39% ל-4,092.13, ו-TA-125 עלה 1.65% ל-4,106.97. מדדים סקטוריאליים גם הציגו עליות, כאשר מדד TA-125 Value עלה 2.02% ל-4,303.28 ומדד TA Sector-Balance עלה 1.90% ל-4,755.71. מחזור המסחר במניות הגיע לכ-5.25 מיליארד ש״ח, בעוד מחזור שוק האג״ח עמד על 4.05 מיליארד ש״ח.

התחושות בשוק נתמכו בנזילות מקומית, זרימות סלקטיביות למניות איכותיות ואופטימיות במגזרים מבניים כגון בנקאות ותעשייה. על אף הזהירות הגלובלית, שוק תל אביב הפגין עמידות והציג פוטנציאל כמקלט עבור משקיעים אזוריים ובינלאומיים.

מבט קדימה לשוק: 4 בפברואר 2026

בהסתכלות קדימה, משקיעים גלובליים יעקבו מקרוב אחר עדכוני דוחות הרווח בארה״ב, איתותי ריבית והתפתחויות גיאופוליטיות, בעוד תנועות מטבע ונתונים מקרו-כלכליים צפויים להמשיך לעצב את דינמיקת השווקים. שווקי אירופה ואסיה עשויים להמשיך במסחר סלקטיבי, בעוד מניות תל אביב צפויות לשמור על המומנטום בזכות תמיכה בנזילות המקומית. התנודתיות הגבוהה בארה״ב מרמזת על זהירות מוקדמת בפתיחת המסחר הגלובלית, ומדגישה את חשיבות המיקום האסטרטגי בפורטפוליו חוצה גבולות.